Совершенствование определения стоимости залогов в условиях развития системы оценки кредитных рисков российских банков (1142775)

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла

1Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждениевысшего образования«Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации»На правах рукописиНадеждина Яна ВадимовнаСОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ОПРЕДЕЛЕНИЯСТОИМОСТИ ЗАЛОГОВ В УСЛОВИЯХРАЗВИТИЯ СИСТЕМЫ ОЦЕНКИКРЕДИТНЫХ РИСКОВ РОССИЙСКИХБАНКОВСпециальность 08.00.10 – Финансы, денежное обращение и кредитДИССЕРТАЦИЯна соискание ученой степеникандидата экономических наукНаучный руководитель:кандидат экономических наук, доцентТазихина Татьяна ВикторовнаМосква - 20162ОГЛАВЛЕНИЕВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..4ГЛАВА 1 СТОИМОСТНАЯ ОЦЕНКА ПРЕДМЕТОВ ЗАЛОГА В СИСТЕМЕБАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ…………………………………………..131.1 Залог и его стоимость в системе банковского кредитования: сущность,виды, роль при кредитовании…………………………………………………...131.2 Значение стоимостной оценки предметов залога при использованиисовременного рейтингового подхода к оценке кредитных рисков..................311.3 Специфика механизма стомостной оценки предметов залога в условияхразвития системы банковского кредитования………………………………....49ГЛАВА 2 АНАЛИЗ МЕХАНИЗМА КРЕДИТОВАНИЯ ПОД ЗАЛОГ ВСОВРЕМЕННЫХ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКАХ……………………………..662.1 Нормативно-правовая основа построения залогового механизма……….662.2Эмпирическоеисследованиеособенностейфункционированиясовременного залогового механизма…………………………………………..812.3 Развитие стоимостной оценки предметов залога в условиях перехода ксовременному рейтинговому подходу оценки кредитных рисков………….103ГЛАВА 3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ОЦЕНКИ СТОИМОСТИ ПРЕДМЕТОВЗАЛОГА ПРИ ИСПОЛЬЗОВАНИИ СОВРЕМЕННОГО РЕЙТИНГОВОГОПОДХОДА К ОПРЕДЕЛЕНИЮ УРОВНЯ КРЕДИТНОГО РИСКА……….1223.1 Практическая реализация инструмента стоимостной оценки предметазалога при определении доли потерь банка…………………………………..1223.2 Рекомендации по совершенствованию определения залоговой стоимостив российских банках……………………………………………………………141ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………...157СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ……………………………………………………...161Приложение А Анкета эмпирического исследования основ деятельностизалогового механизма……………………………………………...…………..176Приложение Б Прогноз основных макроэкономических показателей напериод 2015—2022 гг…………………………………………………………..1833Приложение В Расчет ставки дисконтирования на основе модели оценкикапитальных активов…………………………………………………………...184Приложение Г Результат оценки стоимости объектов залога классическимподходом и с использованием авторского инструмента…………………….186ПриложениеДРезультатоценкистатистическойзначимостипеременных……………………………………………………………………..1914ВВЕДЕНИЕАктуальность темы исследования.

Природа функционированиярыночныхотношенийдиктуетбанкамнеобходимостьвыстраиванияэффективной системы управления рисками, что проявляется в непрерывныхпопытках более точного прогнозирования различных экономических ифинансовых индикаторов. И в этом ключе залог и его стоимость играютзначительную роль, поскольку являются одним из наиболее надежныхинструментовдиверсификацииихеджированиякредитныхрисков,возникающих у банка в процессе кредитования.Мировой финансово-экономический кризис, послуживший в 2008 г.началом цепочки негативных событий в российской банковской системе,показалсущественныенедостаткииспользуемыхвотечественнойбанковской практике методик оценки и управления стоимостью залога.Современные методики не в состоянии быстро реагировать на динамическоеизменениерыночнойконъюнктуры,чтоограничиваетвозможностьфункционирования предмета залога, как эффективного способа обеспечениякредита.

Так, многие банки в кризис не смогли реализовать предмет залогапо определенной ранее стоимости, что привело к необходимости в короткийсрок создавать дополнительные резервы и оказало негативное влияние на ихфинансовую устойчивость.Современные исследования затрагивают лишь отдельные аспектыстоимостной оценки залога и функционирования залогового механизма впроцессе банковской деятельности. Недостаточное внимание уделеновопросу оценки и определения стоимости залогов в условиях развитиясистемы оценки кредитных рисков в банковской деятельности.Непрерывный процесс интеграции российской банковской системы вмеждународнуюнеобходимостьфинансово-экономическуюдеятельностироссийскихсредубанковпопредопределяетмеждународнымстандартам.

Данный процесс находит свое отражение в постепенном5внедрении российскими банками стандартов Базель II, III, способствующихповышению качества прогнозирования кредитных рисков.ЦентральныйБанкРоссийскойФедерациив2011г.В частности,обнародовалКонсультативный документ по методологии внедрения IRB подхода пооценке кредитных рисков с целью расчета минимального размера капитала всоответствие с требованиями мегарегулятора.IRB подход (Internal Ratings-Based Approach) – современный подход коценке кредитных рисков банков для целей расчета достаточностирегулятивного капитала, основанный на построении системы рейтинговзаемщиков и измерении непредвиденных и ожидаемых потерь (далее – IRBподход).

Ключевое отличие IRB подхода от Стандартизированного подхода,используемого ранее, заключается в возможности банков самостоятельноразрабатывать внутрибанковские методики по расчету рисковых параметров.В связи с новыми требованиями мегарегулятора по переходуроссийских банков на международные стандарты деятельности и новейшиемодели оценки кредитных банковских рисков, вопрос совершенствованиямеханизма оценки залогового обеспечения с целью повышения качестваоценки и управления стоимостью залога, становится особенно актуальным.Построение эффективного механизма стоимостной оценки предмета залога,отвечающегосовременнымтребованиямбанковскойдеятельностивусловиях высокой рыночной волатильности, позволит российским банкам,через инструменты измерения и мониторинга стоимости залога, повыситькачество оценки и прогнозирования возможных потерь по корпоративнымссудам и сохранить финансовую устойчивость.Степень разработанности темы диссертации. Теоретические ипрактические изыскания, проводимые в области управления кредитнымирисками и стоимостной оценки залогового обеспечения, опираются наразработки российских и зарубежных ученых, что свидетельствует о высокойстепени заинтересованности в решении проблемных вопросов в даннойобласти.6Способы построения модели оценки вероятности дефолта заемщика, атакже методы расчета стоимости залога, рассматриваются в трудах такихзарубежных авторов как: Альтман Е., Брейди Б., Бигус Я., Дульманн К.,Манов М.

и др., и российских ученых: Балабанова И.Т., Белоглазовой Г.Н.,Бондаренко Т.Г., Бухтина М.А., Валенцевой Н. И., Вострокнутовой А.И.,Ендовицкого Д.А., Кораблевой О.Н., Ларионовой И.В., Мамоновой И.Д.,Помазанова М.В., Черненко В.А., Якуповой Н.М. и др.Высоко оценивается вклад в изучение теоретических и практическихоснов методологии оценки стоимости залога таких российских ученых, как:Бочарова В.В., Ивановой Н.Г., Леонтьева В.Е., Нетишинской Л.Ф.Рослова В.Ю., Саввина А.А., Скобелевой И.П., Тазихиной Т.В., ФедотовойМ.А., Щербаковой О.Н., Южелевского В.М. и др., и зарубежных авторов:Александер С., Баруч Л., Брогаард Я., Гертлер М., Дамодаран А.,Макконелл К., Миллер М.Х., Холл С.

Шарп У., Шиллер Р. и др.Проведенный анализ степени разработанности проблемы оценкистоимости залогов и моделей оценки банковских рисков свидетельствует отом, что несмотря на высокую степень значимости существующихисследований, носящих теоретический и практический характер, имеет местонедостаточная теоретическая и практическая проработанность вопросовопределения стоимости залогов с учетом необходимости перехода намеждународные стандарты деятельности и построения современной системыоценки кредитных рисков на основе Продвинутого IRB подхода, чтообусловило выбор темы и ключевые направления диссертационногоисследования.Цельидиссертационногозадачидиссертационногоисследованияявляетсяисследования.развитиеЦельютеоретическихпредставлений о современном механизме кредитования под залог иразработкапредложенийинструментарияопределенияпосовершенствованиюстоимостизалогов,новейшим подходам к системе оценки кредитных рисков.методическогосоответствующего7Цель исследования предопределила необходимость постановки ирешения следующих задач: определить значение и роль стоимостной оценки предметов залога вусловиях развития современной системы расчета кредитных банковскихрисков и уточнить факторы, оказывающие влияние на их оценку; проанализироватьособенностифункционированиясовременногомеханизма кредитования под залог в условиях российской экономики ипредложить эффективную структуру залогового механизма, отвечающуюсовременным условиям развития системы оценки кредитных рисков; провести сравнительное эмпирическое исследование среди банковскогосектора в Российской Федерации и Федеративной Республике Германия сцелью установления роли залогового обеспечения и специфики егоиспользования при оценке кредитных рисков банков; расширить существующий инструментарий оценки стоимости залогов сцелью совершенствования методов ее измерения в рамках внедренияПродвинутого IRB подхода; разработать алгоритм определения стоимости залогового обеспечения дляцелей построения Продвинутого IRB подхода; предложитьрекомендациипосовершенствованиюмеханизмакредитования под залог в рамках российской банковской деятельности,направленные на дальнейшее поступательное внедрение ПродвинутогоIRB подхода в систему банковского кредитования.Объектом исследования выступают кредитные организации (банки)Российской Федерации.Предметом исследования является стоимость залога в системе оценкикредитных рисков российских банков.Научнаяновизнаисследованиязаключаетсявразвитиитеоретических представлений и разработке практических предложений,направленных на совершенствование стоимостной оценки залогов в условиях8построения новейшей системы управления кредитным риском на основеПродвинутого IRB подхода.Положения, выносимые на защиту.

Характеристики

Тип файла PDF

PDF-формат наиболее широко используется для просмотра любого типа файлов на любом устройстве. В него можно сохранить документ, таблицы, презентацию, текст, чертежи, вычисления, графики и всё остальное, что можно показать на экране любого устройства. Именно его лучше всего использовать для печати.

Например, если Вам нужно распечатать чертёж из автокада, Вы сохраните чертёж на флешку, но будет ли автокад в пункте печати? А если будет, то нужная версия с нужными библиотеками? Именно для этого и нужен формат PDF - в нём точно будет показано верно вне зависимости от того, в какой программе создали PDF-файл и есть ли нужная программа для его просмотра.

Список файлов диссертации