Совершенствование определения стоимости залогов в условиях развития системы оценки кредитных рисков российских банков (1142775), страница 2
Текст из файла (страница 2)
На защиту выносятся следующиерезультаты исследования, содержащие элементы научной новизны:1. Доказано, что в условиях современной экономики, стоимостная оценкапредмета залога позволяет рассчитывать и управлять кредитным рискомбанка через показатель доли потерь в случае дефолта (LGD) и раскрытыфакторы, оказывающие влияние на ее измерение в условиях построенияПродвинутого IRB подхода (С.41-45, 47-49).2. Предложена структура залогового механизма, позволяющая определитьфункциональноеназначениестоимостиобеспечения,какегонеотъемлемого элемента, на разных этапах оценки кредитных рисков врамках современной системы банковского кредитования (С.56-64).3. Предложен инструмент определения стоимости залогов, направленный насовершенствование оценки залогового обеспечения с целью учетадинамического характера залоговых отношений, представленный вформульном выражении, и ориентированный на повышение качествауправления кредитным банковским риском (С.113-116).4.
Разработан алгоритм определения стоимости залогового обеспечения,учитывающийпозволяющийдинамическийхарактерпроцессакредитования,осуществить внедрение ПродвинутогоIRBиподхода(С.143-149).5. Разработаныкредитованияпредложенияпоподроссийскойзалогвсовершенствованиюбанковскоймеханизмадеятельности,формирующие стратегию развития залогового механизма и дающиевозможностьреализацииПродвинутогоIRBподходавсистемесовременного банковского кредитования (С.153-156).Теоретическаязначимостьдиссертационногоисследованиязаключается в установлении взаимосвязей между стоимостью предметазалога и показателем доли потерь в случае дефолта с целью раскрытия роли9залогового обеспечения в современной системе оценки кредитных рисков;развитии методики оценки стоимости залогов и совершенствованииструктуры механизма кредитования под залог в системе банковскогокредитования с целью построения эффективной системы управлениякредитными рисками банка.Практическая значимость исследования состоит в возможностипрактического использования банками достигнутых результатов при работе сзалоговым обеспечением с целью расчета LGD и внедрения ПродвинутогоIRB подхода.
Предложенные рекомендации по определению стоимостизалогов способствуют повышению эффективности оценки предмета залога иснижению кредитных банковских рисков.Самостоятельноепрактическоезначениеимеютследующиерезультаты:1. Перечень факторов, оказывающих влияние на измерение стоимостизалогов в условиях построения Продвинутого IRB подхода, позволяющихраскрыть взаимосвязь стоимости залога и кредитных банковских рисков, идать рекомендации по оценке залогов в условиях современной экономики.2. Инструментопределениястоимостизалогов,направленныйнасовершенствование оценки залогового обеспечения с целью учетадинамического характера залоговых отношений, представленный вформульном выражении, и ориентированный на управление кредитнымбанковским риском.3.
Алгоритм определения стоимости залогового обеспечения, позволяющийучитывать динамический характер залоговых отношений для целейпостроения новейшей системы оценки кредитных рисков.4. Рекомендации по совершенствованию механизма кредитования под залог,раскрывающие основные направления стратегии развития залоговогомеханизма и дающие возможность внедрения Продвинутого IRB подходав систему банковского кредитования.10Методология и методы исследования. Методологической базойдиссертационного исследования являются следующие методы исследования:научной абстракции, эмпирического анализа, методов исторического илогическогоанализатеоретическойипрактическойинформации,экстраполяции данных, табличное и графическое представление материала,анализ и синтез.Теоретическою основу диссертационного исследования составилитруды отечественных и зарубежных ученых в области банковского дела,теории стоимостной оценки предметов залога, управления кредитными икорпоративными рисками, математического моделирования и статистическойоценки, эмпирические и теоретические исследования, опубликованные вкрупных научных изданиях и монографиях, а также нормативно-правовыеакты, регулирующие залоговые отношения в Российской Федерации иФедеративной республики Германия.Эмпирической и информационной базой исследования послужилиданныеФедеральнойслужбыгосударственнойстатистики,данныеЦентрального Банка Российской Федерации, материалы информационных ирейтинговых агентств РА Эксперт, РБК, данные Bloomberg, методики оценкистоимости залогов российских банков, а также авторское эмпирическоеисследование,проведенноеметодомоткрытогоанкетирования.Приподготовке диссертации существенное внимание было уделено анализунормативно-правовыхактовРоссийскойФедерациииФедеративнойреспублики Германия, а также прочих документов, регулирующих кредитнофинансовую деятельность двух стран.Область исследования соответствует п.
5.2 «Теоретическое иметодологическое обоснование подходов к оценке имущества, капитала ипривлеченных источников», п. 5.4 «Развитие методов оценки рисков и ихвлияния на рыночную стоимость» и п. 10.12 «Совершенствование системыуправления рисками российских банков» Паспорта научной специальности08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит (экономические науки).11Степень достоверности, апробация и внедрение полученныхрезультатов.
Достоверность результатов исследования подтверждается тем,что исследование построено на известных научных постулатах теорииоценки стоимости бизнеса. В исследовании используются достоверныеданные, опубликованные в монографиях, материалах периодической печати,содержащиесявфинансово-хозяйственнойотчетностироссийскихизарубежных компаний банковского сектора, а также на сайтах официальныхИнтернет-ресурсов.Основные положения диссертации прошли научно-практическуюапробацию и получили положительную оценку на VI международнойнаучно-практической конференции «Стоимость собственности: оценка иуправление» (Москва, Финансовый университет и Московский финансовопромышленный университет «Синергия», 27 ноября 2014 г.).Основные положения и выводы диссертационного исследования былииспользованы в исследованиях, проводимых в Финансовом университете врамках Общеуниверситетской комплексной темы «Устойчивое развитиеРоссии в условиях глобальных изменений» на период 2014-2018 гг.
помежкафедральной подтеме «Финансовые инструменты и модели устойчивогоразвития российских компаний», а также связаны с исследованиями в рамкахГосударственного задания Правительства Российской Федерации по теме«Совершенствование механизма оценки предметов залога в условияхнестабильной экономики» (№ государственной регистрации 01201463767).Материалыдиссертационногоисследованияиспользуютсявпрактической деятельности АКБ "ЧУВАШКРЕДИТПРОМБАНК" ПАО вчасти увеличения точности прогноза количественной оценки возможныхпотерькредитно-финансовыхорганизацийпринаступлениидефолтакорпоративных заемщиков. В частности, по материалам исследованиявнедрен разработанный в диссертации инструмент расчета стоимостизалогов,способствующийсовершенствованиюоценкизалоговогообеспечения.
Данный инструмент позволит существенно снизить кредитныериски банка, а также улучшить точность прогноза показателя LGD.12Результаты диссертационного исследования нашли практическоеприменение в деятельности ООО «МКБ Капитал», в частности внедрен впрактикуалгоритмрасчетазалоговойстоимости,учитывающийдинамический характер процесса кредитования. Данный алгоритм позволитповысить точность прогноза стоимости предметов залога, а также даствозможность построения современной системы оценки кредитных рисков.Внедрениерезультатовисследованияподтвержденосоответствующими документами.Публикация результатов исследования.
По теме диссертационногоисследования опубликовано 4 работы общим объемом 2,3 п.л. (авторскийобъем 2,0 п.л.). Все работы опубликованы в рецензируемых научныхизданиях, определенных ВАК при Минобрнауки Российской Федерации.Структура и объем диссертации обусловлены целью, задачами илогикой исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав,заключения, списка литературы, включающего 142 наименования и5 приложений. Tекст диссертации изложен на 192 страницах, содержит26 рисунков и 8 таблиц.13ГЛАВА 1 СТОИМОСТНАЯ ОЦЕНКА ПРЕДМЕТОВ ЗАЛОГА ВСИСТЕМЕ БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ1.1 Залог и его стоимость в системе банковского кредитования:сущность, виды, роль при кредитованииПрирода функционирования рыночных отношений диктует банкамнеобходимость выстраивания эффективной системы управления рисками,что проявляется в непрерывных попытках более точного прогнозированияразличных экономических и финансовых индикаторов.Мировой финансово-экономический кризис, послуживший в 2008 г.началом цепочки негативных событий в российской банковской системе,показалсущественныебанковскойпрактикенедостаткиметодикиспользуемыхоценкифинансовыхвотечественнойпоказателейихеджирования банковских рисков.Общий объем средств, выделенных для поддержки финансовобанковского сектора во время острой фазы кризиса оценивается в 1,5 трлнруб.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
