Институциональное развитие банковской системы России (1142355), страница 19
Текст из файла (страница 19)
№126. апрель.2BSCEE Review. 2011. 292 p.3Deuber Gunter. CEE Banking Report: Banking Sector Convergence 2.0 // Raiffeisen Research. 2011. October. Р.10.4Anzoategui Diego. Banking Sector Competition in Russia//The World Bank Eastern Europe and Central Asia Finance andPrivate Sector Development Department & Development Research Group Finance and Private Sector Development Team.2010.
October. Р.30.5Повышение роли банков в обеспечении экономического роста России: доклад АРБ. Москва: Ассоциацияроссийских банков, 2012. С.27.6Allen J. Efficiency and Competition in Canadian Banking//Bank of Canada Review. Summer 2007. Р.39.88(Франция, Испания, Австрия, Германия, Польша, Украина) концентрация активовбанковского сектора России является средней.Концентрация банковских активов часто используется для оценкиконкуренции, однако, как показывает практика, концентрация активов не всегдаявляется её достаточно точным измерителем. Например, в Канаде, где доляактивов, приходящихся на первые пять банков, превышает 80,0%, степеньконкуренции достаточно высока за счёт того, что жёсткую конкуренцию банкамсоставляют другие финансовые организации, такие, например, как кредитныесоюзы и кассы взаимопомощи.Индекс Херфиндаля-Хиршмана (Herfindal-Hirshman index) представляетсобой сумму квадратов долей всех предприятий, которые действуют на рынке, всоответствии с формулой (1):nHHI = ∑ Yi 2 , i = 1,…,ni =1(1)Значения индекса Херфиндаля-Хиршмана находятся в диапазоне от 0 до 1.Значение индекса 0 характеризует ситуацию совершенной конкуренции на рынке,то есть существует бесконечное множество продавцов и доля каждого из нихничтожно мала.
Значение 1 индекс Херфиндаля-Хиршмана принимает, когда нарынке действует единственное предприятие-монополист. Концентрация темвыше, чем больше значение индекса. Общепринятой для индекса ХерфиндаляХиршмана является следующая градация: менее 0,10 – низкий уровеньконцентрации; от 0,10 до 0,18 – средний уровень концентрации; свыше 0,18 –высокий уровень концентрации.Концентрация активов российского банковского сектора на 01.01.2013является средней (значение индекса Херфиндаля-Хиршмана – 0,101). При этом втечение трёх предыдущих лет показатель попадал в промежуток низкого уровняконцентрации, составляя 0,087-0,092, в соответствии с Приложением М.11Отчёт о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2012 году.
Центральный банк РоссийскойФедерации, 2013. С.20, Отчёт о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2011 году. Центральныйбанк Российской Федерации, 2012. С.17.89Уровеньконцентрациикредитов,предоставляемыхкорпоративнымклиентам, продолжает оставаться средним (0,133). Для вкладов физических лицхарактернадостаточновысокаяконцентрация,хотяв2010-2012годахпроисходило её постепенное снижение (с 0,251 до 0,216).
Данный процесс связанс тем, что все кредитные организации, в том числе небольшие банки,осуществляют активную политику по привлечению вкладов.Концентрация капитала снизилась с 0,105 по состоянию на 01.01.2010 до0,092 по состоянию на 01.01.2013.Уровень концентрации на рынке банковских услуг в России существеннодифференцирован по федеральным округам. Одновременно для большинстварегиональных банковских систем присущ средний уровень концентрации активов(значение индекса от 0,10 до 0,18), что отражено в Приложении Н.Неструктурный подход измеряет конкуренцию без использования чёткойинформации о структуре рынка. Вместо этого структурный подход фокусируетсяна получении оценки рыночного влияния, исходя из наблюдений за поведениембанков.Неструктурный подход измерения степени конкуренции использует такиеиндексы, как индекс Лернера и Н-статистика (подход Панзара–Росса).Индекс Лернера рассчитывается на основе информации о деятельностиотдельной кредитной организации и измеряет её власть на рынке в зависимостиот того, с каким превышением над предельными издержками она можетустанавливатьстоимостьпредоставленияресурсов.Индексрассчитывается следующим образом, в соответствии с формулой (2):L = P − MC , гдеPL – индекс Лернера,Р – стоимость банковского продукта,MC – предельные издержки.(2)Лернера90Индекс Лернера принимает значения от 1 до 0 (от 100% до 0%).
Чем вышеиндекс Лернера, тем сильнее влияние отдельно взятого банка и, следовательно,меньше конкуренция.Одним из существенных этапов является выбор показателя, который будетрассматриваться в качестве продукта банка. В различных исследованиях даннаяпроблема решается по-разному. Как правило, используются активы либокредитный портфель банка, однако в отдельных случаях применяется объёмпривлечённых депозитов.По расчётам учёных из Банка Финляндии и Страсбургского университета,значение индекса Лернера для России за период с 2001 года по 2007 год в среднемсоставляет 21,4%. Данный показатель близок к уровню индекса Лернера вомногих развитых странах. Так, значение индекса Лернера в испанскомбанковском секторе колеблется от 16,9% до 24,9%, от 11,0% до 22,0% – длядругих стран Евросоюза.1Также был рассчитан индекс Лернера для отдельных категорий российскихбанков.Рыночномувлияниюбанков,контролируемыхгосударством,соответствует значение индекса Лернера 19,2%, для банков, контролируемыхиностранным капиталом, – 20,6%, прочих частных банков – 21,5%.2Таким образом, значения индекса Лернера указывают на то, что проблемаизбыточной власти на рынке отдельных банков не характерна для российскогобанковского сектора.
При этом ни одна из категорий банков (контролируемыегосударством, контролируемые иностранным капиталом, прочие частные банки)не имеет какого-либо значительного конкурентного преимущества.Подход Панзара–Росса базируется на допущении об осуществлениикредитными организациями деятельности в условиях долгосрочного равновесия.При этом выполняются следующие параметры: банки взаимодействуют, влияя надействия друг друга, эластичность спроса превышает 1, поддерживается1Fungáčová Z.
Market power in the Russian banking industry//BOFIT Discussion Papers. Helsinki. Bank of Finland. 2010.№3. Р.10.2Fungáčová Z. Market power in the Russian banking industry//BOFIT Discussion Papers. Helsinki. Bank of Finland.2010. №3. Р.21.91однородная структура издержек. В целях определения равновесного выпуска иравновесного числа кредитных организаций, требуется максимизировать прибылькак для отдельного банка, так и для всего сектора. То есть максимальная прибыльбудет получена отдельным банком при выполнении условия равенствапредельного продукта предельным издержкам, а при достижении равновесияприбыль на рынке составит 0. Например, можно оценивать следующее уравнение,в соответствии с формулой (3):lnPit = α i + β1lnWit 1+ β2lnWit 2+ β3lnWit3 +γ Zit +δDt +εit ,(3)где Pit – цена продукта банка i в период t;Wit1 – цена фондирования;Wit 2 – цена труда;Wit3 – цена основного капитала;Zit –матрицаконтрольныхпеременных,включающаяотношениесобственного капитала к общим активам, отношение чистых кредитов к общимактивам и логарифм активов;Dt – матрица фиктивных переменных, отвечающих за период;αi – отражает фиксированные эффекты.При этом используются предположения: оценка уравнения производится спомощью метода наименьших квадратов, ошибка εit имеет нормальноераспределение.
В указанных условиях H-статистика определяется как суммаэластичностей выручки по ценам факторов: β1+β2+β3. H-статистика в данномслучае находится на промежутке значений от –∞ до 1. Показатель Н-статистики,меньший или равный 0, может рассматриваться как признак монополии, 1 –совершенной конкуренции. Ситуация, когда Н-статистика принимает значения от0 до 1, характеризует монополистическую конкуренцию.По расчётам Д.Ансоатеги, М.-С.Мартинес-Периа и М.Мелецки значениепоказателя Н-статистика для России за период с 2002 года по 2008 год составило0,74, что достаточно близко к 1. В Китае данный показатель равен 0,73, в Индии –920,68, в Бразилии – 0,82.1 Таким образом, исходя из показателя Н-статистика,уровень конкуренции в банковском секторе России находится на достаточновысоком уровне и в целом сопоставим с другими странами БРИК, хотя в Бразилиистепень банковской конкуренции выше.При этом значение Н-статистики для отдельных групп российских банковпоказывает, что уровень конкуренции между крупнейшими 20 банками (0,74) идругими банками (0,74), а также банками, контролируемыми иностраннымкапиталом (0,72) и российским капиталом (0,74), примерно одинаков.
Вместе стем банки, ориентированные на работу с юридическими лицами (0,75), обладаютменьшим рыночным влиянием по сравнению с банками, ориентированными нафизических лиц (0,68)2, что является негативным фактором, поскольку, какправило, возможность размещения своих средств у физических лиц меньше, чем упредприятий.Кроме того, исходя из значений Н-статистики российские государственныебанки (0,56) обладают большей рыночной властью, чем частные (0,74).Многими экспертами в качестве меры, необходимой для повышенияуровняконкуренциинабанковскомрынке,предлагаетсяприватизациягосударственных банков.Вместе с тем, по оценке учёных из Банка Финляндии, маловероятно, чтоприватизация банков с государственным участием приведёт к увеличениюконкуренции.
Действительно, даже в случае приватизации ОАО «СбербанкРоссии», ОАО Банк ВТБ и других государственных банков, занимающихсущественную долю на рынке, данные кредитные организации останутсякрупнейшими банками в России, у которых будет дешевое фондирование, лучшиеклиенты, лидерство на рынке вкладов физических лиц, что обусловлено наличиему них самых больших региональных сетей. Кроме того, весьма вероятно, что привыходе государства из капиталов банков с государственным участием они могут1Anzoategui Diego.
Banking Sector Competition in Russia//The World Bank Eastern Europe and Central Asia Finance andPrivate Sector Development Department & Development Research Group Finance and Private Sector Development Team.2010. October. Р.30.2Anzoategui Diego. Banking Sector Competition in Russia//The World Bank Eastern Europe and Central Asia Finance andPrivate Sector Development Department & Development Research Group Finance and Private Sector Development Team.2010.
October. Р.31.93начать осуществлять ещё более агрессивную экспансию, поскольку собственник влицеБанкаРоссииилиПравительстваруководствуетсяглобальнымимакросоображениями, а не только стремлением максимизировать прибыль.Кроме того, как отмечено выше, государственные банки способствуютдостижению стратегических экономических целей и выполняют ряд социальныхфункций. При этом следует помнить о том, что, достигая определённого уровня,конкуренция начинает оказывать деструктивное влияние на устойчивостьбанковской системы. Поэтому наличие государственных банков в российскойбанковской системе способствует повышению доверия населения и, такимобразом, повышению стабильности банковской системы.На основании изложенного, полагаем, что в течение ближайших летконтрольные пакеты акций государственных банков не следует приватизировать.С точки зрения качественных параметров конкуренции, необходимоотметить, что в настоящее время в неравные конкурентные условия попадаютбольшинство средних и малых банков, которые в основном являютсярегиональными, в связи с отсутствием доступа к дешевым ресурсам, в частностипрограммам рефинансирования.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
