Институциональное развитие банковской системы России (1142355), страница 13

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 13)

Таким образом, вслучае списания греческих долговчастными кредиторами убольшинства банков Грециивозникнут существенныепроблемы, которые могутпривести к их банкротству.1Крупнейшие банки и банковские группы мира в 2009 году (рэнкинг по активам) [Электронный ресурс]. – Режимдоступа: http://www.banksdaily.com/rus/topbanks2009.html (дата обращения: 17.03.2012)59Продолжение таблицы 1.3НидерландыРоссияБанковский надзор осуществляетсяОбанкротился такой крупныйБанком Нидерландов. При этом Банкфинансовый институт (банк иНидерландов являетсястраховщик), как DSB Bank.мегарегулятором, осуществляющимнадзор за деятельностью банковского, Частично национализирован одинстрахового и финансового секторов.из крупнейших банков Fortis.Банковский надзор осуществляетБанк России.*Банкротства довольно крупныхбанков, которые однако работали сдостаточно узким кругомклиентов (в основном, связанных скредитной организацией), в связис чем к существенным негативнымпоследствиям для банковскойсистемы данные банкротства непривели (например,Межпромбанк, АМТ-Банк и др.).Санация Банка Москвы.КитайБанковский надзор осуществляетНародный Банк Китая.Информация о банкротствахкрупных кредитных организацийКитая в СМИ отсутствует.Страны, где банковский надзор осуществляется либо отдельными органами, либо центральнымбанком совместно со специальными органамиСШАОсновными надзорнымиОбанкротились такиеполномочиями над банками обладают системообразующие банки, какФРС, ФКСД, Управление контролера Lehman Brothers, IndyMac Bankденежного обращения и Управление (многие активы куплены OneWestнадзора за сберегательнымиBank), Washington Mutualучреждениями.(принадлежавшие банку депозитыбыли проданы JP Morgan Chase).Продали свой бизнес такиекрупные организации, какBear Stearns (покупатель – JPMorgan Chase), Countrywide(покупатель – Bank of America),Wachovia (произведено слияние сWells Fargo), Merrill Lynch(покупатель – Bank of America),Национализированы крупнейшиеипотечные агентства Fannie Mae иFreddie Mac.Всего за период с 2008 года по 2марта 2012 года в СШАобанкротилось 426 банков (длясравнения за период с 2001 годапо 2007 год обанкротилось 25банков)1.1ДанныеофициальногосайтаФКСД[Электронныйресурс].http://www2.fdic.gov/hsob/SelectRpt.asp?EntryTyp=30 (дата обращения: 07.04.2012)Режимдоступа:60Продолжение таблицы 1.3ФранцияОсновной надзорный орган забанками – Комиссия по банковскомуконтролю.Информация о банкротствахкрупных кредитных организацийФранции в СМИ отсутствует.Вместе с тем, системно значимыефранцузские банки являютсякрупными держателямигосударственных облигацийГреции, которая близка к дефолту,и Италии, которая в настоящеевремя находится в непростомфинансовом положении.Страны, где банковский надзор осуществляет мегарегулятор, отличный от центрального банкаИсландияНадзор за всеми финансовымиТри крупнейших банка Исландииинститутами в стране, в том числе заLandbanki, Kapthing и Glitnirбанками, осуществляет мегарегуляторобанкротились и былиАдминистрация финансового надзора.национализированы.НорвегияНадзор за всеми финансовымиИнформация о банкротствахинститутами в стране, в том числе за крупных кредитных организацийбанками, осуществляет мегарегуляторНорвегии в СМИ отсутствует.Управление финансового надзораНорвегии.*Примечание - рассматривается на момент проявления основных последствий кризиса вбанковской системе, то есть, когда Банк России ещё не являлся мегарегулятором.Источник: составлено авторомВ таблице 1.3 указаны примеры стран с каждой из структур банковскогонадзора, в которых кризис привёл к краху системно значимых банков, и в которыхпоследствия кризиса для банковской системы были малы или не стольсущественны.

При этом наибольшим образом пострадали банковские системыСША и Исландии, где надзор осуществляется соответственно ФРС совместно сдругими органами банковского надзора и мегарегулятором, отличным отцентрального банка. Одновременно проблемы греческих банков, регулирующиморганом которых является Банк Греции, в принципе связаны не столько сэффективностью банковского надзора, сколько с системными проблемамигосударства.Таким образом, эффективность банковского надзора в большей степенизависит не от того, какими органами осуществляется банковский надзор, а оттого, каким инструментарием воздействия на кредитные организации всоответствиисзаконодательствомониобладают,отпрофессионализма61сотрудников и организационной структуры надзорных органов, а также от уровняих коррумпированности.Основным общетеоретическим обоснованием в пользу передачи функцийбанковского надзора от центральных банков отдельным мегарегуляторамявлялось то, что сосредоточение в одном органе (центральном банке)эмиссионной и надзорной функций может снизить доверие к центральному банкукак проводнику денежно-кредитной политики, если окажется недостаточноэффективным банковский надзор.С нашей точки зрения, данный аргумент является недостаточно веским.Так, если в банковском секторе возникнут крайне существенные проблемы, то,учитывая его важность для экономики страны, высока вероятность, что состороны общества недоверие возникнет ко всем представителямфинансовойвласти, независимо от того, какой бы орган ни осуществлял банковский надзор.Также следует учитывать опыт Англии, где в связи с банкротством банкаBarings, следуя сложившейся во многих странах Западной Европы тенденции,банковскийнадзорбылпереданотБанкаАнглиивновьсозданномумегарегулятору Администрации по финансовым услугам.

Вместе с тем, это непривело к повышению его эффективности, и с 01.01.2012 банковский надзорвновь отнесён к списку функций Банка Англии.Указанноерегулирующихобъясняетсяоргановвтем,одинчтобылаприобъединениипотерянаразличныхзначительнаячастьпрофессиональной экспертизы. Уровень профессионализма сотрудников резкоснизился, поскольку люди много лет занимались надзором и регулированиемотдельных сегментов рынка или отдельных финансовых инструментов. Когдапроизошло объединение регуляторов, большинству сотрудников пришлосьзаниматься несвойственной им работой. Многие не сумели перестроиться сучётом возникновения новых задач.

Часть лучших профессионалов ушла нарынок, где заработные платы выше, чем в государственных структурах.Вместе с тем, следует отметить, что в России ситуация качественно иная,поскольку создание мегарегулятора происходит не посредством создания нового62органа, которому будут переданы полномочия банковского надзора, а на базеБанка России путём присоединения к нему ФСФР (осуществляла надзор запрофессиональными участниками рынка ценных бумаг, бюро кредитных историй,страховымиорганизациями,инвестиционнымиинегосударственнымипенсионными фондами, микрофинансовыми организациями и кредитнымипотребительскими кооперативами).При этом, по нашему мнению, потери профессиональной экспертизы, какэтопроизошлов Англии,удастсяизбежать,поскольку присозданиимегарегулятора ФСФР была переведена в статус отдельной службы в структуреБанка России с последующим расформированием по отдельным тематическимдепартаментам и управлениям, и все сотрудникиосуществляют те же самыефункции, которые они осуществляли и раньше.Кроме того, научным и экспертным сообществами всегда признавалось,что Банк России является более эффективным надзорным органом, чем ФСФР.Основнымипричинаминедостаточновысокогокачестванадзора,осуществляемого со стороны ФСФР, являлись – низкое техническое ипрофессиональноеобеспечение,связанныеснедостаточнымуровнемфинансирования.

В отличие от ФСФР, Банк России получает собственные доходыза счёт определённых операций, которые он осуществляет на финансовых рынках,в связи с чем заработные платы сотрудников Банка России выше заработных плат,которые были у сотрудников ФСФР, а техническое обеспечение лучше.Полагаем, что присоединение ФСФР к Банку России даст потенциальнуювозможность решить вышеотмеченные проблемы и, следовательно, повыситьэффективность надзора за сегментами финансового рынка, отличными отбанковского.Среди основных проблем, с которыми придётся столкнуться при созданиимегарегулятора на основе Банка России различные авторы, как правило,выделяют следующие: возникновение конфликта интересов в связи с тем, чтоБанк России является одновременно и надзирающим органом, и участникомрынка, и собственником ряда банков, а также биржи; распространение стандартов63банковской деятельности на других участников финансового рынка и перекосинтересов в сторону банковского сектора; рост бюрократизации процессовпринятия решений и запаздывание обратной связи; множество дополнительныхтехнических издержек (необходимость оперативного и качественного изменениязаконодательной базы; проблемы унификации программного обеспечения и т.п.).Вотношениираспространениябанковскихстандартовнадругихучастников рынка следует отметить, что, безусловно, это недопустимо длястраховых компаний, а также инвестиционных и негосударственных пенсионныхфондов, поскольку они существенно отличаются от банков.

С другой стороны,ввиду их различий указанное мало реализуемо в принципе. Вместе с темвнедрение отдельных элементов банковского регулирования в регулированиедеятельноститакихквазибанковскихструктур,какмикрофинансовыеорганизации и кредитные потребительские кооперативы, с нашей точки зрения,будет являться даже полезным. Профессиональные же участники рынка ценныхбумаг в большинстве своём являются банками, и для них банковские стандартыне станут чем-то новым.Проблема снижения в оперативности принятия решений, по нашемумнению, достаточно спорная.

Так, Банк России в кризисный период гораздо болееоперативно принимал необходимые меры, чем ФСФР, и в случае еёприсоединения к Центральному банку Российской Федерации эта проблемаможет быть наоборот решена. Полагаем, что всё будет зависеть от того, какимобразом надзор будет организован после присоединения ФСФР к Банку России.Технические издержки – это неоспоримый недостаток, но преодолимый.Касательно теоретического конфликта интересов мегарегулятора следуетотметить, что в определённой, пусть и в меньшей степени, этот конфликтинтересов присущ Банку России и сейчас, когда он одновременно надзирает закредитными организациями и является участником рынка, но это не мешает емудостаточно эффективно осуществлять регулирование.

На практике такаяситуация, когда орган одновременно является регулятором и участником рынка, содной стороны несёт в себе вышеотмеченный конфликт интересов, но с другой64даёт дополнительные возможности осуществлять регулирование не только сугубоадминистративными методами, но и посредством рыночных рычагов.С учётом изложенного, принимая во внимание планы руководства страныпо созданию в Москве мирового финансового центра, полагаем, что созданиемегарегулятора на базе Банка России – своевременная и правильная инициатива, аплюсы от подобной трансформации покроют недостатки.Создание мегарегулятора на основе Банка России происходит в том числепод воздействием следующих институциональных тенденций, сложившихся напервом уровне российской банковской системы:– нарастающая потребность в создании на первом уровне банковскойсистемы России надзорного органа, который обеспечивал бы комплексныйконтроль за финансовыми конгломератами.Вокруг крупных российских банков постепенно возникли мощныемногофункциональные финансовые холдинги.

Характеристики

Список файлов диссертации