Концепция взаимодействия банковского и реального секторов экономики в современных условиях (1142190), страница 14
Текст из файла (страница 14)
К таким банкам можно отнести: ГК «Банк развитияи внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк), АО «Банк развитияКазахстана», ОАО «Сбербанк России», ОАО «Альфа банк», ОАО «Банк ВТБ», ООО«Голдман Сакс Банк», ООО «Дойче Банк», АО «Казкоммерцбанк», АО «RBSKazakhstan», АО «Банк Китая в Казахстане», АО «ДБ HSBC Банк Казахстан», АО «ДБНациональныйБанкПакистанавКазахстане»идр.Заинтересованностьсистемообразующих банков в развитии данной формы взаимодействия говорит о ееактуальности и перспективности в условиях мировой финансово-экономическойинтеграции, так как позволяет повысить уровень конкуренции и доступностибанковских услуг для субъектов реального сектора в части финансированиякапиталоемких и долгосрочных инвестиционных проектов.Исторические, территориальные и отраслевые особенности экономики России иКазахстанаобуславливаютнеобходимостьразвитияисовершенствованиярегиональной формы взаимодействия.
Мировой опыт регионального взаимодействиясубъектов банковского и реальногосекторов экономикиподтвердилегостабильность в условиях кризиса на основе меньшей зависимости субъектоврегионального сегмента от работы мировых рынков, сравнительно высокую степеньдоверия и прозрачности оценки ситуации в регионе и рисков [251]. Однако приочевидных преимуществах, потенциал и возможности этой формы взаимодействия,на наш взгляд, до конца не использованы. Так, в России доля региональных банков всовокупном объеме банковских активов снизилась за последние 5 лет с 11,1% до8,6%, а темпы прироста активов и капитала региональных банков за 2014г. составили4,2% и 2,8% соответственно, что существенно ниже чем по банковскому сектору вцелом – 35,2% и 12,2% соответственно при преимущественной концентрации банковна территории Центрального Федерального округа (60,4%) на фоне снижения63совокупного индекса обеспеченности банковскими услугамив ряде отдаленныхокругов [180].ВКазахстане,процессразвитиярегиональногобанковскогосекторанеоднозначен: с одной стороны, были ужесточены регуляторные требования ккоммерческим банкам и изменен подход к определению статуса регионального банкас целью их непосредственной ориентации на регион, с другой – у регуляторасохраняется неуверенность в том, смогут ли эти банки качественно удовлетворитьпотребности региональной экономики по сравнению с крупными субъектами на фоненеобходимости существенного увеличения инвестиций в создание новых имодернизации действующих производств.П р и м е ч а н и е – Если до сентября 2009г.
региональными банками считались банки,имеющие головные офисы в регионах и филиальную сеть по всей стране, в том числегородах Алматы и Астана, то с увеличением минимального размера уставного капитала (длястоличных банков до 5 млрд. тенге; для региональных до 2 млрд. тенге) [179].Тем не менее, значительная территориальная удаленность регионов отмегаполисов, унификация условий банковских продуктов при игнорированиирегиональной специфики, потенциала и потребностей субъектов региональнойэкономикивзависимостиотихразмераиотраслевойпринадлежностипредопределяет необходимость дальнейшего развития и модернизации данной формывзаимодействия.Включение в классификацию форм взаимодействия банковского и реальногосекторовэкономикигруппыфункциональныхкритериевбылообусловленонеобходимостью более детальной их расшифровки в зависимости от разновидностибанковских функций и операций, а также с точки зрения их соответствияпотребностям субъектов реального сектора, возникающих при выполнении имифункций в различных отраслях и сферах экономики.
Другими словами, внезависимости от того, какие используются виды ресурсов и какова территориальнаяпринадлежность субъектов взаимодействия, оно может приобретать формы взависимости от функциональной нагрузки субъектов взаимодействия. Например,традиционные банковскиеуслуги (критерий«видуслуг») с использованиефинансовых ресурсов (критерий «вид ресурсов») могут включать в себя различныеформы в зависимости от того, какие банковские функции и операции (расчетно –платежные,валютные,кредитные,операции,венчурноеилипроектное64финансирование) были использованы при удовлетворении потребности предприятийреального сектора.В частности, посредничество в расчетах и платежах, как функция банковпредполагаетреализациюмногочисленныхформтекущегообслуживания,основанных на предоставлении преимущественно краткосрочных услуг, приносящихстабильный доход на основе проведения следующих операций: расчетно-кассовые(открытие, ведение и закрытие счетов, переводные и кассовые операции и др.);валютные (сделки спот, форвард и своп и др.); консалтинговые (оценочнаядеятельность, консультационные услуги и др.); гарантийные (тендерные гарантии,гарантии качества, платежные гарантии) и материально – технические (сейфовоехранение, эквайринг, установка банкоматов и др.) и др.Функция посредничества в кредите и возможности банков по проведениюкредитных операций при наличии соответствующего спроса со стороны субъектовреального сектора становятся основой для реализации кредитования, как одной изнаиболее востребованных форм взаимодействия секторов на основе кредитныхпродуктов: (структурные кредиты, кредиты для малого и среднего бизнеса (МСБ),овердрафты, кредитные линии и др.
В силу существенной обратной связи по даннойформе взаимодействия, как правило, оценивают роль банковского сектора в развитииэкономики. Так, по итогам 2014 года, доля кредитов экономике в структуре активовбанковского сектора России составил 52,6%, а прирост кредитов относительно ВВПдостиг 57,2% [70], в Казахстане – 38,4% и 36,7% [179] соответственно.В случае с финансированием крупных затрат, связанных с масштабными идолгосрочными инвестициями в модернизацию производственных объектов, особоеместо занимает синдицированное кредитование, за счет которого в зарубежныхстранах покрывается до 80% крупных инвестиционных проектов [237, с.
30], в томчисле и в кризисные годы, что доказывает его жизнеспособность в современныхусловиях. В отраслевом разрезе экономики, львиная доля таких кредитов приходитсянанефтегазовыйсектор,электроэнергетику,добывающуюипищевуюпромышленность. Известно, что сегодня на Россию приходится 30% рынкасиндицированного кредитования стран Восточной Европы и свыше 90% рынкасиндицированного кредитования стран СНГ при активном росте синдикаций,организованных иностранными банками (RBS, BNP Paribas, Deutsche Bank, BarclaysCapital и др.), обладающих передовой практикой структурирования сделок,выполнения агентских функций, мощным арсеналом методик оценки рисков идоступностью к дешевым ресурсам. При этом вовлеченность российских банков в65реализацию такой формы взаимодействия не велика и не превышает 7% от общегообъема капиталовложений в российскую промышленность.
Так, например, ОАО«ВТБ Банк» совместно с дочками VTB Bank Deutschland, VTB Bank Europeорганизовал синдикат на сумму 137 млн. дол., а предэкспортный синдицированныйкредит совместно с ABN Amro, Barclays Capital, BNP Paribas, Cayon, Citi, ING, Natixis,Societe Generale был предоставлен для ООО РосАЛ на сумму 3 млрд. дол. [246, с.7].Казахстанский опыт синдицирования связан с АО «Казкоммерцбанк», которыйсовместно с Societe Generale, Natixis, Rabobank, BMCE, Garantibank, HSBC, BCEN,EBRD, организовал синдицированный кредит на сумму 85 млн.
долл. длясельскохозяйственной отрасли в лице Продовольственной корпорации. Кроме того,для группы российских компаний «ЕвразХолдинг», АО «Казкоммерцбанк» вместе сосвоим стратегическим партнером в России ОАО «Москоммерцбанк» организовалзаем в размере 30 млн. долл. для финансирования программы модернизации Западно– сибирского металлургического комбината.Инвестиционная деятельность, как функция субъектов банковского сектораопределяет еще одну значимую для субъектов обоих секторов форм взаимодействия –инвестиционную на основе осуществления проектного, венчурного, исламского идругих форм финансирования, связанных с модернизацией производства иоборудования, внедрением и приобретением новой техники и технологий, новымстроительством, расширением, реконструкцией и др.
Перспективность развитияданной формы взаимодействия субъектов банковского и реального секторовэкономики обусловлена целевыми ориентирами, установленными в Концепциидолгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на периоддо 2020г., в соответствии с которыми, предполагается усилить долгосрочное участиебанковского сектора в финансировании инвестиций до 20 – 25% ВВП [15], вРеспублике Казахстан – довести долю банковских активов и кредитов к 2030г. доуровня 80% и 60% от ненефтянного ВВП соответственно [16,22].Проектное финансирование, ориентированное на обслуживание банками всехстадий реализации инвестиционного проекта предприятия особенно востребовано вусловиях реализации индустриально-инновационных проектов, что обусловленотакими его преимуществами, как тщательная экспертиза проектов, возможностьвыплаты процентов и основного долга заемщиком за счет доходов от реализации ужеготовой продукции, распределение рисков и др.
[163, с.53-61]. Вместе с тем, развитиеданной формы взаимодействия секторов сегодня ограничивается не тольковолатильностьюнамировыхрынках,сокращениемвнешнихдешевыхи66долгосрочных источников, удорожанием внутренних источников ресурсной базыбанков, но и ужесточением современной схемы проектного финансирования, чтоделает его доступным только для промышленных гигантов (ОАО «НК «Роснефть» иОАО «Газпром» и др. в России и АО «Казахмыс» и АО «Казмунайгаз» и др.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
