Концепция взаимодействия банковского и реального секторов экономики в современных условиях (1142190), страница 10
Текст из файла (страница 10)
Относительно причин уязвимости секторов, процесса ихвзаимодействия, да и всей экономики мнения экономистов разделились. Одниэксперты считают, что «ахиллесовой пятой» банковского сектора является егонезащищенность в период кризиса, когда банками накапливается излишняя внешняязадолженность, в конечном итоге, приводящая к резкому сокращению его ресурсногопотенциала и сбоям в финансировании и кредитовании предприятий реальногосектора; другие – что, проблема состоит в концентрации банковских кредитов в такихрисковых и неустойчивых отраслях, как строительство и торговля и в диспропорцияхотраслевой структуры экономики.
Обобщение приведенных точек зрения, дает намвозможность утверждать, что свойство уязвимости характерно для процессавзаимодействия, поскольку дестабилизирующее воздействие внешних факторов насостояние того или иного сектора экономики неизбежно влечет за собой изменениехарактера, качества и направленности процесса взаимодействия в целом.Асимметричность как свойство взаимодействия банковского и реальногосекторов экономики обусловлена различным положением субъектов секторов вструктуре общественного воспроизводства, наличием разнонаправленных интересов,и,соответственнонепрозрачностьюцелей(дешевлеинформации,купитькоторойидорожеобмениваютсяпродатьстороны,ресурсы),спецификой45функционирования субъектов секторов и др.
При этом, чем сильнее асимметрияинформации, тем меньше уверенность сторон, что информационная составляющая ихмотиваций достаточна для принятия решений [158, с. 47]. Так, банки, имея доступ кинформации о состоянии субъектов реального сектора на основе обслуживания ихсчетов, зачастую используют рискоснижающие инструменты, противоречащиеинтересам последних. Приведем примеры проявления свойства асимметричности:для обеспечения бесперебойности и увеличения вложений в экономику,банки вынуждены принимать на себя риски, связанные с работой финансового рынкаи мобилизацией капитала, перенося их на экономику посредством ужесточенияусловий обслуживания, повышая стоимость ресурсов, сокращая интенсивностьвзаимодействия и снижая его качество;в период экономического благополучия, банки в погоне за сверхприбылью,преимущественно ориентированы на спекулятивные операции, обеспечивающиемощный кратковременный эффект, но приносящие ущерб реальному сектору;специфика деятельности и более высокий уровень технического итехнологического развития банковских учреждений способствуют созданию неравныхусловий для взаимодействия субъектов секторов и др.Свойство регулируемости, обусловлено тем, что результаты взаимодействиясубъектов секторов или отсутствие таковых оказывают влияние на ход и качествосоциально-экономическогоразвития,чтоделаетвзаимодействиеобъектомгосударственного регулирования.
Используя административные рычаги, методы иинструментыэкономическойполитики,государствокорректируетпроцессвзаимодействия, определяет его перспективные направления развития и «точкироста», стимулируя преимущественное направление в них ресурсов.Сложность процесса взаимодействия банковского и реального секторовзаключается в том, что его финансово-экономические, структурно-функциональные итехнико-технологические и другие составляющие, должны реализовываться сквозьпризму учета мнения и интересов участвующих сторон и компромиссности, от чегозависит устойчивость процесса взаимодействия секторов, поскольку именнонесовершенство систем управления было определено в качестве основной причины«охлаждения» отношений между секторами в период глобального кризиса.
В этойсвязи, совокупность действий по планированию, организации и контролю,предпринимаемых субъектами взаимодействия, которые вынуждены учитывать нетолькоасимметричнонаправленныеинтересыицеликонтрагентов,нои46перманентную их подверженность изменениям во внешней среде, представляет собойважную характеристику процесса взаимодействия – управляемость.Безусловно функции, выполняемые субъектами банковского и реальногосекторов в рамках национальной экономики, специфика их деятельности отражаютсяне только формировании соответствующих свойств процесса взаимодействия, но ипринципов, как основы организационной сущности взаимодействия. Стоит отметить,чтопринципы,исходяизкоторыхинициируетсяиразвиваетсяпроцессвзаимодействия банковского и реального секторов, в течении последних десятилетийбылипретерпелинекотороеобновлениесучетомизменившихсяусловийвзаимодействия банковского и реального секторов экономики.
Принципы взависимости от их значимости на тех или иных этапах процесса взаимодействиябанковского и реального секторов экономики представлены на рисунке 5.взаимнаяобоснованностькоординациядействийвзаимнаяответственностьпартнерстводиверсификацияконтрцикличностьпервоначальный этап –инициация и организацияпромежуточный этап поддержаниезаключительный этап –результат и перспективыПРОЦЕСС ВЗАИМОДЕЙСТВИЯИсточник: составлено автором.Рисунок 5 – Принципы взаимодействия банковского и реального секторовНапервоначальномэтапеинициированияиорганизациипроцессавзаимодействия банковского и реального секторов экономики, для которогохарактернаоценкапотенциальногоконтрагентаипринятиерешенияоцелесообразности взаимодействия, важное значение имеет принцип взаимнойобоснованности, реализация которого ориентирована на преодоление существующейасимметрии между субъектами секторов.
Показательной, в данном случае являетсяситуация, когда банки в стремлении улучшить результаты своей деятельности впериод кризиса, могут искусственно завышать оценку финансового положениязаемщика с целью снижения величины создаваемых резервов, а при оценкекредитных заявок, напротив, занижать. Такая противоречивость в оценках дает47недостоверные результаты и влияет на степень обоснованности принятого решения.Практикаиспользованиявнешнихкредитныхрейтингов,согласнорекомендациям Базельского Комитета (Базель 2 и 3), свидетельствует, чтодействующие оценочные системы зачастую обособлены и не интегрированы впроцесс управления рисками взаимодействия, что чревато не только снижениемэффективности риск-менеджмента, но и самого процесса взаимодействия.
Ухудшениекачества активов банков и состояния субъектов реального сектора в посткризисныйпериоднаглядносовершенствованиядемонстрируетоценочнойзначимостьпрактики,данногокакпринципаважнойитребуетинституциональнойсоставляющей развития взаимодействия секторов.На данном этапе процесса взаимодействия банковского и реального секторовнемаловажнымявляетсяреализацияпринципапартнерстваиливзаимнойподдержки.
Актуальность данного принципа основана на необходимости заменынепродуктивной практики подавления конфликта интересов сторон на совместныйпоиск компромиссного разрешения на равноправных условиях, что выступаетпредпосылкой к построению долгосрочных отношений: субъекты банковскогосектора получают устойчивую ресурсную базу, бесперебойное поступление доходови более гибкое управление рисками за счет глубокого изучения состояния дел вреальном секторе в целом или отдельных отраслях и на предприятиях; субъектыреальногосектора–возможностьреализовыватьрискованныеикрупныеинвестиционные проекты, в том числе инновационного характера.
Именнодлительный характер взаимодействия, основанный на принципе партнерствасубъектов секторов имеет шансы обеспечить мультипликативный импульс для ростаинвестиционной деятельности и усиления межотраслевых ресурсных потоков.С позиции поддержания процесса взаимодействия банковского и реальногосекторов и обеспечения его ориентированности на достижение ожидаемыхрезультатов, значимым, на наш взгляд, является принцип координации действий,реализация которого позволяет избежать противоречия и снизить трансакционныеиздержки на основе согласования и корректировки стратегий субъектов секторов всоответствии с изменившимися условиями их функционирования.П р и м е ч а н и е – Ряд авторов выделяет самостоятельные принципы адаптации икоординации.
Однако, на наш взгляд, эти принципы очень близки по содержанию и тесновзаимосвязаны друг с другом, что требует их объединения в контексте темы исследования.48Полагаем,чтостратегическиеитактическиепоказателидеятельностибанковского сектора требуют их соотнесения с интересами субъектов реальногосектора и курсом экономической политики государства, с отраслевой спецификой итенденциями социально-экономического развития в регионах, что невозможно безпоиска компромиссного решения, максимально отвечающего интересам обеихсторон. В частности, достижение компромисса возможно на основе обеспеченияприемлемого уровня доходности банковского сектора за счет некоторого сниженияцен на услуги и расширения клиентской базы.На промежуточном этапе взаимодействия банковского и реального секторовэкономикиважнособлюдениепринципадиверсификациисточкизрениянеобходимости обеспечения его устойчивости.
К сожалению, на сегодняшний день невсе направления диверсификации (территориальная, отраслевая, операционная(ассортимент услуг) и масштабная (размеры деятельности)) получили свое развитие.Прежде всего речь идет о двух актуальных направлениях диверсификации – порегионам и отраслям – для России и Казахстана, где на долю нефти и газа приходитсяболее 70% совокупного экспорта, а поступления от их экспорта составляют околополовины всех бюджетных доходов [43, с.4; 29, с.5], так как во-первых, сохраняетсяисторическая привязка базовых промышленных отраслей к конкретным регионам,удаленным от центра страны; во-вторых, большая часть мелких динамичноразвивающихся фирм работает в инновационном секторе; в-третьих, каждая изотраслей экономики и промышленности имеет свою специфику, что естественноповышает риски. Существуют примеры, когда именно на основе углублениятерриториальной и отраслевой диверсификации процесса взаимодействия секторов,страны создавали мощную, диверсифицированную экономику с развитым сегментоммалого и среднего бизнеса, который восприимчив к инновациям и характеризуетсягибкостью при влиянии внешних факторов риска [42, с.36].Несмотря на то, что факты недобросовестного поведения субъектов банковскогои реального секторов экономики всегда были одной из проблем, ограничивающих ихвзаимодействие, особо остро об этом заговорили сегодня, когда стало очевидно, чториск влияния внешних разрушительных факторов в условиях глобализации нафинансовых рынках настолько велик, что необходимо, в первую очередь, достичьвнутреннейустойчивостиистабильностиотношениймеждусубъектамистратегических важных секторов экономики.
В этой связи, говорить о корпоративнойсоциальной ответственности субъектов в отдельности не целесообразно, посколькуэто не дает результатов в силу раздвоения позиций – условия и обязательства могут49быть зафикированы в документах субъектов секторов, но в процессе взаимодействия,могут не работать. Принимая во внимание, что ни один регулятор, кроме самихвзаимодействующих субъектов, не имеет возможности наилучшим образом отследитьихсоблюдение,речьдолжнаидтиореализациипринципавзаимнойответственности, предполагающего выполнение субъектами взятых на себяобязательств, развитие устойчивых связей и повышение доверия между ними.Современные тенденции снижения качества активов банковского сектора нафоне замедления экономического роста, необходимость отвлечения банковскихресурсов на создание резервов и проблемы ликвидности и достаточности капиталабанков обуславливают активную позицию финансовых регуляторов в областиреализации принципа контрцикличности, предполагающего реализацию двухсценариев: на этапе экономического роста – формирование дополнительных резервовна случай стрессовых ситуаций и шоков, привлечение преимущественно внутреннихисточников фондирования, совершенствование системы риск-менеджмента и др.; наэтапе кризиса – реализация консервативной политики обслуживания реальногосектора, характеризующейся использованием ранее накопленного потенциала.Вместе с тем, по мнению некоторых ученых и практических работниковбанковской сферы, внедрение контрциклического подхода регуляторами можетсущественно ограничить объем ресурсов, которые можно было бы направить вреальный сектор в момент роста экономики.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
