Концепция взаимодействия банковского и реального секторов экономики в современных условиях (1142190), страница 8
Текст из файла (страница 8)
В данном случае, акцент переносится нареализацию таких функций субъектов банковского сектора, как посредничество врасчетах и платежах, посредничество в кредите, инвестиционные операции иконсалтинговые услуги – направленные на формирование долгосрочных формвзаимодействия между субъектами банковского и реального секторов; по месту и роли в экономике – рассматривается как важная часть экономики,обеспечивающая межсубъектный, межотраслевой и межтерриториальный переливкапиталаилигенерирующеймощныйресурсныйфункционирование и развитие экономики в целом.поток,поддерживающий35Cхема определения понятия банковский сектор представлена на рисунке 3.Банковский секторИнституциональныйподходФункциональныйподходВоспроизводственныйподходучастникирезультат и функцииСовокупностьбанков внезависимости отразмера, формысобственности,специализации итерриториальнойпринадлежностиСовокупностьотношений,возникающих впроцессепредоставленияклиентамразличныхфинансовых услугСовокупность отношенийпо поводуперераспределениявысвобожденных впроцессе кругооборотакапитала средств междусубъектами экономики,отраслями и территориямикак элементбанковскойсистемыкак элементфинансово –кредитной системыкак элемент национальнойэкономическойсистемыместо и роль в экономикеИсточник: составлено автором.Рисунок 3 – Критерии и подходы к определению понятия «банковский сектор»Принимая во внимание вышеприведенные ограничения, определим содержаниепонятия «банковский сектор» как совокупность банков всех уровней банковскойсистемы, деятельность которых сфокусирована на удовлетворении финансовыхпотребностей реального сектора в соответствии с их целевыми ориентирами.П р и м е ч а н и е – Речь идет об имеющихся различиях в целеполагании центрального,специализированных, отраслевых, региональных, коммерческих банков и банков развития(приумножение прибыли, обеспечение стабильности цен в экономике, повышениеконкурентоспособности экономики и ее диверсификация и др.).Взаимодействию банковского и реального секторов присущи свойства,обусловленные взаимной потребностью субъектов секторов в инициированиипроцессавзаимодействия,атакжесущественнымвлияниемсовокупностивидоизменяющихся эндогенных и экзогенных факторов.Причинная взаимообусловленностьпроявляется в том,что каждая из36взаимодействующих сторон выступает как причина развития другой, и, как следствиеодновременного обратного влияния, что, в конечном итоге, обуславливает ихразвитие как по отдельности, так и в целом, обеспечивая целостность экономическихсвязей межу ними.
Так, например, банковский сектор подпитывается временносвободными средствами, создаваемыми в реальном секторе, и, одновременно,испытывает потребность их дальнейшего выгодного размещения в различные отраслиреального сектора. В свою очередь, реальный сектор и его субъекты нуждаются впроведении систематических расчетов и платежей с контрагентами, которыеосуществляются благодаря банковским технологиям и испытывают потребность впривлечениивременно свободных ресурсов,необходимыхдлявосполненияобразовавшегося дефицита оборотных средств и модернизации основных фондов.Сложное сочетание и переплетение внутренних и внешних факторов придаютвзаимодействию банковского и реального секторов экономики противоречивыйхарактер, усиливающийся на современном этапе развития экономики.
Основныефакторы приведены в нижеследующей таблице 2.Таблица 2 – Основные факторы взаимодействия банковского и реального секторовВнутренние (эндогенные)факторыФинансовые и отраслевые рискиХарактервлияния«-»Внешние (экзогенные)факторыЭкономический курс страныМетоды управления рисками«+», «-»ИнфраструктураПолитика банковскогоценообразования«+», «-»Политика привлечениябанковских ресурсов«+», «-»Инструментыгосударственногорегулирования экономикиРегиональная политикаУровень информационнотехнологического развития и др.«+», «-»Циклический характерэкономического развития и др.Характервлияния«+»«+»«+», «-»«+», «-»«-»Примечание – «+» – стимулирующее воздействие, «-» – ограничивающее воздействиеИсточник: составлено автором.К числу наиболее часто выделяемых внутренних факторов взаимодействиябанковского и реального секторов экономики относятся риски, доля которых вструктуре стоимости банковских услуг по экспертным оценкам составляет 40% [159,с.9,10].
Вне зависимости от видов рисков, их учет в структуре банковскихпроцентных ставок, как правило, ведет к росту ставок, что сказывается на37ограничениивозможностиинициациивзаимодействияилиснижаетегоинтенсивность и качество. К примеру, в случае оценки отраслевых рисков, уровеньрентабельности отраслей положен в основу принятия решения банками о начале илипролонгации взаимодействия, а также определения его условий исходя изсоотношения степени риска и доходности. При этом низкий уровень рентабельностинарядусотраслевойспецификойотчуждаетбанки,деятельностькоторыхориентирована на извлечение доходов за счет взаимодействия с платежеспособнымиконтрагентами. Наряду с этим, некоторые банки склонны проводить агрессивнуюполитику размещения средств, принимая на себя высокие риски, последствиемреализации которых являются рост просроченной задолженности и снижениекачества банковских активов.
Получив негативный опыт банки идут по путисокращения практики излишнего рискового финансирования, либо компенсируютриски за счет повышения стоимости обслуживания. Иными словами, попыткаминимизации рисков путем корректировки уровня процентных ставок одним банкомможет ограничивать доступ к ресурсам и во многих других, ориентирующихся насреднерыночные процентные ставки. Так, при среднем уровне рентабельностиреального сектора 6,5%, средневзвешенная процентная ставка по кредитам банковдля крупных российских предприятий в 2013 году составляла 9 – 12%, для малых исредних – 20 – 26% [232].Применяемые банками методики оценки залогового обеспечения, основанные настремлении банков учесть негативный опыт и перестраховаться на определенноевремя вперед даже в случае невысокого риска, дополнительно повышают стоимостьобслуживания.
По распространенным экспертным оценкам, размер переплаты прииспользовании банковских продуктов и услуг достигает 6 – 7%, из которых 3 – 4% –составляет доход банка.Современнаяпрактикабанковскогоценообразованияхарактеризуетсястремлением банков к максимизации своих доходов и учету рисков, что увеличиваетстоимость банковского обслуживания в среднем на 2,5%, в том числе в силуиспользования, так называемой «эффективной» ставки, включающей в себя всебанковские комиссии и сборы [87, с.70,71] и ограничивает взаимодействие субъектовсекторов.В современной практике взаимодействия банковского и реального секторов нетеряет своего значения действие такого фактора, как политика привлечениябанковских ресурсов, так как формирование и распределение ресурсов происходит поразличным каналам, приоритетность которых за последние годы изменилась.
В38частности, статистические данные по итогам 2014г. свидетельствуют, что основнымисточником ресурсной базы банков являются депозитные средства, межбанковскиекредиты и кредиты центрального банка, доля которых составляет 66,1%, 10,5% и 12%соответственно в России и 62,2%, 2,1% и 5,4% соответственно в Казахстане [70,179].Приведенная структура демонстрирует смещение акцентов в сторону внутреннихдепозитных источников в целях придания ресурсной базе устойчивости инезависимостиотвнешнихисточников.Поэтому,несмотрянанекотороепосткризисное снижение ставок по вкладам, действующие принципы переводаденежных средств и работа государственных систем страхования депозитов –определяют львиную долю данного источника в структуре банковских ресурсов.Значительная транформация потоков банковской ликвидности произошла в силунестабильности на рынке межбанковских кредитов (МБК), как следствие кризисныхявлений, существенно снизив ресурсный потенциал банков, и, ограничив активностьих взаимодействия с предприятиями реального сектора.
Вместе с тем, кредиты МБК,по прежнему, значимы по причине обеспечения мультипликативного эффектапосредством влияния ресурсной базы банков на рост производства, увеличениеобъемов конечной продукции и услуг [139, с.234].На фоне необходимости нивелирования последствий кризиса и проблем сликвидностью банков, кредиты рефинансирования центрального банка, ранееиспользуемые исключительно для оказания воздействия на состояние денежногообращения, стали использоваться чаще. Так, в мировой практике известны случаи,когда центральные банки с помощью инструментов рефинансирования сталистимулировать взаимодействие банковского и реального секторов с целью смягчениянегативного влияния структурных диспропорций воспроизводства посредствомреализации операций, связанных с гарантиями, кредитования приоритетных отраслей,использования дифференцированных процентных ставок и др.
[139, с.249].Так называемым «зеркальным» действием обладает такой фактор как уровеньразвития информационно-технологического потенциала секторов. С одной стороны,данный фактор благотворно влияет на состояние банков и предприятий, так каквнедрение инноваций снижает себестоимость продукции и услуг, способствуетмодернизациипроизводственныхмощностейиповышаетинвестиционнуюактивность и привлекательность субъектов друг для друга [147, с.160]; банкигенерируют рост финансовых инноваций, ориентированных на более адекватное иразнообразноеудовлетворениепотребностейпредприятийреальногосектора(возникают новые виды инвестиционных депозитов, используется секьюритизация39банковскихинструментыактивов,идр.)кредитные[109,ипроцентныес.42-43];сдругойдеривативы,–индексируемыестремительноеосвоениеинформационных и финансовых технологий способствует ослаблению связей междусекторами по причине наращивания спекулятивных банковских сделок, оторванныхот потребностей реальной экономики.Современные тенденции взаимодействия банковского и реального секторовэкономики,сопровождающиесянестабильностьюмировойэкономическойифинансовой конъюнктуры, свидетельствуют, что по отношению к эндогенным(внутренним) факторам, первичными выступают экзогенные (внешние) факторы,которыенепосредственносвязанысизменениемсостоянияэкономики,волатильностью мировых финансовых и сырьевых рынков, спецификой и векторомэкономической политики и норм государственного регулирования.
Рассмотрим их.Экономический курс правительства в большинстве стран с рыночнойэкономикой ориентирован на поддержание стабильного экономического ростапосредством стимулирования инвестиционной активности, интегрирующей научнотехнологический процесс и экономические, социальные и политические аспекты. Так,целью реализуемых в России и в Казахстане стратегий экономического развитияявляется диверсификация экономики, в том числе посредством интенсивногоприменения современных технологий и рационального перенаправления внутреннихисточниковфинансированияпромышленности[15,18,21,22].вприоритетныеотраслиВсилуфондовогослабостиобрабатывающейрынкаиегоинструментов, рост банковских инвестиций в обновление научно-производственногопотенциала реального сектора является одним из приоритетов государства.Формирование институтов развития и расширение спектра финансовыхинструментов для поддержки субъектов обоих секторов выступает своего родапроявлением приверженности избранному экономическому курсу.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
