Концепция взаимодействия банковского и реального секторов экономики в современных условиях (1142190), страница 16
Текст из файла (страница 16)
8,9].В странах, где приняты и реализуются документы стратегического характера,70ориентированные на развитие инновационной деятельности [18,21], а модельфинансовой системы приближена к европейской, развитие в среднесрочнойперспективе преимущественно получат так называемые гибридные разновидностиданнойформывзаимодействия,предполагающиесовместноеучастиевфинансировании инновационного сектора банков, государства и институциональныхинвесторов. Роль государства в расширении данной формы взаимодействияобусловленанеобходимостьюиспользованияинструментовсубсидирования,страхования и гарантирования, без которых невозможно достичь успехов в этойобласти.Следующей формой взаимодействия субъектов банковского и реальногосекторов экономики являетсясубъектовреальногосекторасоциальная форма, связанная со стремлениемобеспечитьосновныежизненныепотребностичеловеческих ресурсов, состояние и трудоспособность которых, в конечном итоге,повышают производительность и эффективность производства.Зарубежные банки инвестируют средства в социальный капитал под девизом –«чем стабильнее общество, тем стабильнее и успешнее компания».
Так, DeutscheBank отдает предпочтение таким направлениям, как корпоративное волонтерство,социальные инвестиции, развитие человеческого капитала. В качестве инструментареализации даннойформы взаимодействияздесь апробируются социальныеоблигации, как вид социально ответственных инвестиций [305], суть которогозаключается в коллективном инвестировании в государственные социальныепрограммы с обязательством, что возврат инвестиций с доходами обеспечитгосударство в случае, если достижение результатов подтвердит независимаяэкспертиза.Принимая во внимание, что данная форма взаимодействия в отечественнойпрактике пока ограничивается все больше благотворительными мероприятиями cцелью поддержать устойчивый позитивный имидж стабильности и процветаниябанков (кредиты на проведение дорогостоящих операций или видов лечения, кредитыи депозиты на получение образования и др.), перспективы ее развития нам видятся вдвух направлениях: финансирование социальной инфраструктуры (детские сады,спортивные комплексы, больницы и поликлиники для персонала предприятийреального сектора) и совместная поддержка банками и предприятиями внешнихсоциальных инициатив, не связанных с реальным сектором на льготных условияхбанковского обслуживания.Соблюдение принципов устойчивого развития предопределяет перспективность71взаимодействия субъектов банковского и реального секторов экономики в сферезащиты окружающей среды и развития экологической формы взаимодействия,ориентированнуюнарациональноеиспользованиересурсов,стимулированиепроизводства биопродукции, поддержку бионоваций, используемых в определенныхотраслях экономики и промышленности.
К числу, так называемых «зеленых» банков,активно осваивающих данную форму взаимодействия относятся немецкие иголландские GLS Bank, Umweltbank, Ethikbank, Triodos Bank и др., постепенноувеличивающиеобъемыресурсныхвложенийвпрограммы,связанныесмодернизацией предприятий реального сектора на основе энергосбержения. Вэкологическом рейтинге банков Bloomberg Markets, лидерами по устранениюнегативного воздействия на окружающую среду и совокупный объем инвестиций всектор возобновляемой энергии, стали Banco BilbaoVizcaya Argentaria, Commerzbankи Deutshe Bank [140, 187]. Помимо крупных банков, концепции устойчивого развитияпридерживаются и мелкие европейские банки Германии, Нидерландов и Дании. Вчастности, голландский Rabobank в своей деятельности акцентирует внимание навозобновляемых источниках энергии, биологическом топливе и чистых технологиях,предложив клиентам экологическую ипотеку и экологическую кредитную карту.На сегодняшний день, активное участие российских и казахстанских банков вэкологических проектах пока еще сдерживается высокими рисками.
Поэтому в случаереализации таковых, они, как правило, прибегают к ресурсной помощи государства. Вэтой связи, краткосрочные и среднесрочные перспективы развития экологическойформы взаимодействия субъектов банковского и реального секторов связаны среализацией ее в смешанной (совместное финансирование за счет ресурсовгосударства, банков и других институциональных посредников) и льготной(возможность компенсации за счет бюджетных средств рaзницы между рыночной ильготной стоимостью экологических банковских продуктов) формах.В качестве организационного критерия в классификации форм взаимодействиябанковского и реального секторов экономики был выделен критерий «механизмвзаимодействия»,ввзаимодействия,каксоответствиипартнерствосикоторым,определеныинтеграция.Считаем,такиеформычтоименноорганизационное устройство форм взаимодействия субъектов секторов позволяетотразить такие важные свойства процесса взаимодействия, как системность,асимметричность, управляемость, регулируемость и подчеркнуть такие ключевыепринципы взаимодействия, как партнерство, координация действий, диверсификация.Кроме того, выбранный критерий и соответствующие формы дают возможность72оценить направленность организационного механизма на достижение внутренних ивнешних эффектов, как результирующего элемента системы взаимодействиябанковского и реального секторов экономики.Партнерство предполагает выстраивание равноправных отношений междусубъектами секторов, взаимное соблюдение ими принципов деловой практики иэтических норм, взаимное уважение и учет интересов, сохранение самостоятельности,свободыиправовыбора.Учитываясоставсубъектов,вступающихвовзаимодействие, партнерские отношения могут возникать как между субъектамибанковского и реального секторов экономки, так и с участием государства(государственно-частное и частное партнерство).Как форма взаимодействия секторов, государственно-частное партнерство (ГЧП)получило развитие сравнительно недавно, лишь в последние 15 лет в видесовокупности отношений по распределению рисков, основанных на взаимнойзаинтересованности публичного сектора и представителей частного сектора в областиоказания общественно значимых услуг (транспортная, инженерная и социальнаяинфраструктура).
Например, в Великобритании, где берет свое начало «частнаяфинансовая инициатива», данная форма взаимодействия обеспечивает 17% экономиидля бюджета страны [260, с.27,32].В России и Казахстане сегодня ведется работа по совершенствованиюнормативно-законодательной базы в области ГЧП и имеется опыт участия крупныхбанко в проектах ГЧП. Так, например, при участии ОАО «ВТБ» и ОАО «Сбербанк»осуществлено строительство терминала аэропорта «Пулково» и строительствопассажирского порта «Морской фасад» в Санкт – Петербурге.ДальнейшееразвитиеГЧП,какформывзаимодействия,несмотрянасравнительную новизну и неотработанность механизмов участия банков в этихсделках, обусловлено рядом преимуществ: адресное использование бюджетныхсредств; снижение нагрузки на бюджет за счет привлечения частных банковскихресурсов, распределение ответственности и рисков между участниками и др.Если для небольших региональных банков и субъектов МСБ наиболеепривлекательной формой взаимодействия в краткосрочной перспективе может статьГЧП, то для сильных игроков банковского и реального секторов экономики большеподходитформачастногопартнерства.Наиболееперспективнымивидамипартнерства являются полное добровольное стратегическое партнерство при которойсубъекты банковского и реального секторов несут, как солидарную, так и общуюответственность за результаты процесса взаимодействия.73Интеграция представляет собой форму взаимодействия субъектов банковского иреального секторов экономики на основе расширения и углубления производственнотехнологическихсвязей,совместногоиспользованияресурсов,объединениякапиталов, создания субъектами благоприятных условий для осуществленияэкономической деятельности друг друга [149, 223].
В контексте взаимодействиябанковскогоиреальногосекторов,интереспредставляюттакиеформывзаимодействия, как: сотрудничество, объединение и взаимопроникновение.Сотрудничество представляет собой, на наш взгляд, наиболее перспективнуюформу интеграции поскольку основано на сближении секторов путем согласованияинтересов субъектов, деятельность которых в процессе решения индивидуальных, ачерез них и общественно-значимых задач, может подвергаться согласованию икоординации, что, способствует формированию устойчивых связей между ними.Мировая практика взаимодействия между субъектами банковского и реальногосекторов экономики свидетельствует, что наиболее эффективно сотрудничествоможет быть организовано в рамках одной и той же агломерационной зоныпосредством формирования и развития различных инновационно-промышленныхкластеров, в том числе не только за счет усилий государства, но и на основе частнойинициативы [174, с.63].
В силу того, что кластер характеризуется концентрацией наопределенной территории группы взаимосвязанных субъектов банковского иреального секторов экономики (географическая близость: регион, агломерация);общностью сырьевой базы (равный доступ субъектов к одним и тем источникамсырьяиресурсов);наличиеминновационнойсоставляющей(возможностьорганизации и реализации всей цепочки инновационного процесса), оперативнымвзаимодействием производственных, финансовых и научных институтов, реализованаданная форма взаимодействия может через развитие регионально-отраслевыхкластеров, сочетающих в себе одновременно потенциал и возможности региональныхсубъектов банковского и реального секторов на основе использования кластерныхпродуктов обслуживания (например, кластерного кредита, интегрирующего усилия иресурсынебольшихрегиональныхкоммерческихбанков,органовместногоуправления в целях совместного кредитования региональных заемщиков [25, с.
144]).Альтернативным выражением данной формы могут стать создание консорциумов илисиндикатов, для которых характерно временное объединение субъектов банковскогои реального секторов экономики в целях решения поставленных задач в областиреализации крупных и рисковых инвестиционных проектов.74На наш взгляд, жизнеспособность сотрудничества, как формы взаимодействиясекторов, обусловлена рядом преимуществ: сохранением субъектами полнойюридической и хозяйственной самостоятельности при совместной координациимероприятий, направленных на достижение единой цели; распылением рисков междуними по мере участия в проекте; возможностью аккумулировать крупные объемыфинансирования за счет объединения ресурсов; консолидацией усилий научнотехнических,производственных,обслуживающихифинансовыхкомпаний,способных совместно решить поставленные задачи; многосторонним контролем зацелевым использованием ресурсов; отсутствием ограничений связанных с формойсобственности, территориальными границами, отраслевой принадлежностью и др.Промежуточную позицию в данном блоке разновидностей форм интеграциизанимает объединение усилий, ресурсов и мер контроля за бизнес-процессами в целяхсовместного выполнения хозяйственных, научных, управленческих и других функцийпри сохранении юридической самостоятельности субъектов банковского и реальногосекторов экономики.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
