Концепция взаимодействия банковского и реального секторов экономики в современных условиях (1142190), страница 17

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 17)

Примером продуктивного объединения считается финансовопромышленная группа (ФПГ), как форма взаимодействия юридических лиц,полностью или частично объединивших свои активы в целях технологической илиэкономической интеграции для реализации инвестиционных проектов, направленныхна рост конкурентоспособности и повышение эффективности производства. За счетперекрестного владения акциями компаний, входящими в группу и формированиямежду ними прочных связей обеспечивается устойчивость взаимодействия субъектовсекторов, в том числе снижающая асимметрию в их взаимодействии.

При этомэффекты, которые получают стороны от такой формы взаимодействия, какпоказывает мировой опыт, вполне очевидны и реальны: гарантированный доступсубъектов реального сектора к банковским ресурсам; стабильность ресурсной базыбанков; концентрация средств в приоритетных отраслях и др. [162].Анализ российской практики указывает на существование двух вариантов: ФПГс отраслевой привязкой банков (например, «Лукойл» – «Петрокоммерцбанк»;«Газпром» – «Газпромбанк»; «Северсталь» – «Меткомбанк» и др.) и ФПГ надиверсификационной основе (например, «АЛРОСА», «РЖД», «Теле2» – «Банк ВТБ»;«Retail Group», «ТНК – ВР», «Мегафон» – «Альфа банк»). Вместе с тем, несмотря насилу и мощь данных формирований, такие проблемы, как: узость рынка,впоследствии обуславливающая нестабильность отношений (в первом случае, так какраспространены случаи частых продаж опорных банков крупными отраслевымипромышленными компаниями в качестве непрофильных активов); нечеткая структура75собственности и непрозрачность витиеватых структур, затрудняющие процессрегулирования;аффилированностьограничивающиерыночнуюсвязейсконкуренцию;государственнымиструктурами,преимущественносырьеваянаправленность; наличие коррупционной составляющей; угроза оттока ресурсов и др.– существенно ограничивают генерацию субъектами банковского и реальногосекторов экономики ожидаемых эффектов.Формальносохранитьсамостоятельностьприфактическойфинансовойвзаимозависимости субъектов позволяет концерн, в рамках которого могут бытьобъединены субъекты банковского и реального секторов экономики на основецентрализации функций научно-технического и производственного сотрудничества, атакже инвестиционной, кадровой и другой деятельности.

Несмотря на внешне схожиес ФПГ характеристики, данная форма отличается преимущественно вертикальнойинтеграцией производства с полным технологическим циклом одновременно вразличных отраслях и сферах экономики, что обеспечивает достаточную степенькоординации действий, диверсификации, распыления рисков взаимодействия,перераспределения ресурсов между отраслями. Ярким примером промышленнобанковского концерна является объединение Deutsche Bank c промышленнымиконцернами: «Siemens», «Bosch», «Bayer», «Enka», «Fillip–Holzman» и др. Мощьконцернаобеспечиваетсязасчетобъединениябанковскойгруппыспроизводственными компаниями в таких ключевых отраслях, как электронная,электротехническая,металлургическая,обороннаяидр.Нарядусмультисекторальной интеграцией, здесь можно наблюдать решение вопросадостаточности ресурсов через связь с иностранными концернами: бельгийским«Solvay», голландским «Akzol Nobel», англо-голландским «Royal Dutch Shell», атакже с мировыми банкирскими домами.Взаимопроникновение возникает по мере концентрации, централизации, а затеми постепенного сращивания промышленного и банковского капитала путем созданияпромышленно-банковских монополий.

Благодаря данной форме взаимодействиясубъекты банковского сектора получают возможность непосредственного участия вуправлении производственным процессом посредством участия в капитале иконтролядеятельностипроизводственныхобъектов,и,наоборот.Наиболеераспространенной формой взаимопроникновения выступает холдинг, в котором однаиз сторон контролирует другие структуры на основе обладания контрольным пакетомакций, получая от них прибыль в виде дивидендов, осуществляет стратегическоепланирование и контроль над их финансовой, управленческой и маркетинговой76деятельностью, но не оказывает оперативного вмешательства в их деятельность.Очень близкой к концерну по своей сути является конгломерат, который под единымфинансовым контролем покрывает целую сеть различных субъектов банковского иреального секторов экономики в результате их слияния вне зависимости отпроизводственной общности, что размывает его общее профилирующее очертание иделает более крупной по сравнению с холдингом структурой.Перспективы развития интеграционных форм взаимодействия субъектовбанковского и реального секторов экономики на основе взаимопроникновения вотечественныхусловиях,синергическихэффектовнананашфоневзгляд,ограниченыотсутствияихкраткосрочностьючеткойстратегическойнаправленности деятельности (отсутствие нацеленности на достижение внешнихэффектов) [85,с.52] и их неустойчивостью (выпадение таких элементов системногопроцесса, как свойства, принципы), с точки зрения банковского контроля ирегулирования,посколькуинтегрированныеструктурынеимеютстатусаюридического лица и все решения правомочна принимать головная организация.Таким образом, в представленной классификации форм взаимодействиябанковского и реального секторов экономики на основе структурирования различныхклассифицирующих критериев и соответствующих форм взаимодействия, показанаих связь с другими элементами взаимодействия, как системного процесса, чтопозволило подчеркнуть его системный характер и выраженную институциональнуюобусловленность.Нацеленность форм взаимодействия банковского и реального секторовэкономики на достижение одновременно внутренних и внешних эффектов на микромезо- и макроуровне дает возможность оценить роль взаимодействия субъектовбанковского и реального секторов в экономическом развитии, о чем подробнее будетрассмотрено в следующем параграфе.1.3 Роль взаимодействия банков и предприятий в обеспечении экономическогороста: мировой опытДискуссии относительно содержания понятия «роль» в экономике, достаточношироко известны и анализ таковых приводит нас к выводу, что в экономическойлитературе сложилось три классических подхода к толкованию этого понятия:77 функциональный подход основан на отождествлении содержания понятий«роль» и «функция».

Некоторые авторы утверждают, что роль экономическойкатегории выражается, прежде всего, через ее функции [38, 49, 83, 257, с.74]. результативный поход предполагает раскрытие содержания понятия «роль»через результат деятельности, как свершившийся факт, то, ради чего осуществляютсятеилииныедействия.Сторонникиотмечают,что«функция» и«роль»взаимосвязаны, но не тождественны, поскольку под «функцией» понимаетсясовокупность действий, а под «ролью» – результат реализации функций [82,265]. генезисный подход учитывает разграничение понятий «роль» и «функция» наоснове их принципиального различия в происхождении и дальнейшем развитии. Помнению О.И. Лаврушина под «ролью» следует считать то, ради чего объектвозникает, существует и развивается [81].

Автор отмечает, что «роль – это выражениене столько объективного результата функционирования, сколько предназначение…Реализация роли с позиции макроэкономики – это всегда некий объективный процесс,не зависящий от многообразия форм и видов экономических категорий» [138, с. 33].В данном случае понятие «роль» ассоциируется с возможностями использованиякатегории в соответствии с ее назначением, обусловленным природой [139, с. 11].На наш взгляд, в пользу третьего подхода указывает сама этимология данныхпонятий.

Так, в содержании понятия «роль» (в переводе с англ. role – род, характер истепень участия в чем-нибудь, мера влияния или значение чего-либо), акцентперенесен на характер и степень влияния, а в – «функция» (функция – производимаяработа, круг деятельности и обязанность) – на акте действия, как таковом [32].В этой связи, «роль», на наш взгляд, проявляется в степени (сильной или слабой)ихарактере(стимулирующемилиограничивающем)влиянияпроцессавзаимодействия банковского и реального секторов экономики не только на состояниесамих секторов (внутреннее проявление), но и на социально-экономическое развитиев целом (внешние проявление).

Иными словами, в трактовке «роли» взаимодействиясекторов должно просматриваться качественное развитие взаимодействующихсубъектов (микроуровень), отраслей и регионов (мезоуровень) и экономическойсистемы в целом (макроуровень), что дополнительно отражает связь внутренних ивнешних эффектов, как результирующего элемента системного динамическогопроцесса взаимодействия банковского и реального секторов экономики.На протяжении длительного периода времени в экономической литературеведутся научные дискуссии о роли секторов в развитии друг друга и экономики.78Последователи неоклассической школы К.

Характеристики

Список файлов диссертации