Диссертация (1105801), страница 24

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 24)

Источник: исследование автора.

В странах Латинской Америки, Ближнего Востока и Африки рынки эксклюзивного банковского обслуживания находятся на стадии формирования. Одним из ключевых драйверов развития данного сегмента банковской деятельности является рост активности национальных банков в области оказания услуг в сфере эксклюзивного банковского обслуживания, нацеленный на повышение уровня проникновения программ по управлению крупным частным капиталом на рынок банковских услуг, в том числе за счет роста качества услуг, расширения продуктовой линейки, применения современных зарубежных банковских технологий.

При рассмотрении регионов Латинской Америки, Ближнего Востока и Африки с точки зрения перспектив роста рынка эксклюзивного банковского обслуживания за счет факторов внешней среды, необходимо отметить их сильные и слабые стороны. Факторами, способствующими накоплению капитала в Латинской Америке в ближайшей перспективе будут:

• увеличение темпов экономического роста;

• рост объемов экспорта в страны Северной Америки на фоне восстановления экономики США;

• снижение показателей демографической нагрузки;

• развитие финансового рынка и умеренные темпы экономического роста;

• продолжение тенденции снижения неравенства;

• рост среднего класса.

С другой стороны, увеличению богатства и росту числа состоятельных лиц в латиноамериканском регионе могут препятствовать следующие риски, барьеры и ограничения:

• неустойчивость цен на сырьевые товары;

• рост мировых процентных ставок;

• сокращение притока иностранного капитала на фоне сворачивания программы количественного смягчения в США.

В странах Ближнего Востока и Африки основными барьерами роста объемов крупного частного капитала остаются политическая и социальная напряженность, угрозы забастовок, военных конфликтов, снижающие экономическую и инвестиционную активность в регионе, и значительные колебания цен на сырье. Наиболее благоприятные макроэкономические условия характерны для группы стран Южной и Центральной Африки, в краткосрочной перспективе ожидается продолжение устойчивого экономического роста на уровне 5–6 % на фоне высокого внутреннего спроса и относительно высоких цен на сырьевые товары. Указанные факторы повышают привлекательность данного региона как офшорного центра. Среди рисков следует отметить политические волнения, падение цен на сырье.

1. Специфика развития ЭБО в России

Банковские подразделения по VIP-обслуживанию стали появляться в России в середине 90-х гг. XX в. [43]. Российский рынок эксклюзивного банковского обслуживания еще относительно молод (около 20 лет) и не имеет собственных отработанных технологий, поэтому опыт зарубежных банков может оказаться весьма полезным для российских банков, развивающих направления банковского бизнеса по эксклюзивному обслуживанию состоятельных лиц. В данной главе рассмотрены отличительные черты развития российского рынка ЭБО, а также преимущества и недостатки российских банков, проявляющиеся на фоне возрастающей конкуренции со стороны зарубежных игроков. Завершающим элементом главы является формирование предложений для регулирующих организаций и банков по развитию рынка эксклюзивного банковского обслуживания в России.

Первоначально развитие ЭБО в России проходило за счет роста количества состоятельных людей при отсутствии явной конкуренции со стороны зарубежных банков. Деятельность банков по управлению крупным частным капиталом, как правило, сводилась к разработке инвестиционных планов. Однако с приходом на отечественный рынок западных банков рост конкуренции в данном сегменте банковского бизнеса

стимулировал расширение продуктовой линейки, повышение качества услуг и внедрение зарубежных банковских технологий.

Как было отмечено в первой главе, термин "Private banking" переводится как "эксклюзивное банковское обслуживание состоятельных лиц", при этом российские банки, предоставляющие данную услугу своим клиентам, зачастую предпочитают использовать английскую терминологию. Следует заметить, что в российской и зарубежной практике отсутствует унифицированный подход к концепции Private banking. Это связано с тем, что первое время после своего появления в России эксклюзивное банковское обслуживание рассматривалось как предложение VIP-услуг, предполагающее предоставление стандартной продуктовой линейки с премиальными условиями по вкладам и индивидуальное обслуживание. На самом деле в рамках эксклюзивного банковского обслуживания состоятельных частных лиц клиенту необходимо предложить максимально качественный сервис и широкий спектр услуг, начиная от уютной атмосферы в отдельном подразделении банка и заканчивая нестандартными банковскими продуктами. В качестве такого рода услуг могут выступать своевременная оплата счетов за обучение, квартиру, страховки; предоставление отчета по операциям по счетам клиента, своевременное пополнение карточного счета, а при необходимости и доставка наличных денежных средств; доставка пригласительных билетов на открытие любой выставки, презентацию новых моделей автомобилей; подбор репетиторов для ребенка; организация туристических и деловых поездок и пр.

Масштабы рынка ЭБО в России

В первую очередь, необходимо рассмотреть общую ситуацию, сложившуюся на российском рынке эксклюзивного банковского обслуживания. На фоне увеличения численности владельцев крупного частного капитала в России услуги ЭБО становятся все более востребованными. По состоянию на 2013 г. в России насчитывалось примерно 130–

150 тыс. владельцев крупного частного капитала (около 1–1,5 % от общего числа состоятельных лиц в мире), совокупный размер которого составляет, по разным оценкам, 300–500 млрд долл. (0,5–1 % мирового богатства) [158, 169]. По объемам активов под управлением российский рынок ЭБО несравним с американским: рынок США занимает 1- е место с долей рынка более 30 % (см. раздел 2.2).

В связи с тем, что официальная государственная статистика данного показателя не ведется, оценки экспертов относительно масштабов рынка ЭБО и численности состоятельных лиц в России могут иметь расхождения.

До наступления экономического и финансового кризиса 2008–2010 гг. рынок эксклюзивного банковского обслуживания в России демонстрировал высокие темпы роста. По данным исследования, проведенного банком Merrill Lynch и консалтинговой компанией Capgemini, к концу 2006 г. в России насчитывалось около

120 тыс. миллионеров. Среднегодовые темпы их прироста в период 2000–2006 гг. составляли около 15 % — один из самых высоких показателей в мире [204]. По мнению специалистов, устойчивый рост числа состоятельных лиц в России был связан со снижением инвестиционных рисков и ростом стоимости российских активов. Ввиду наступления кризиса число владельцев крупного частного капитала значительно сократилось. Так, по данным компании PricewaterhouseCoopers, к концу 2009 г. число состоятельных лиц снизилось до 100 тыс. чел., из которых услугами Private banking пользовались всего около 10 тыс. чел. В 2011–2013 гг. число владельцев крупного частного капитала в России, по экспертным оценкам, достигло показателей докризисного уровня 120–130 тыс. чел., располагающих активами общей стоимостью в 240–280 млрд долл. В 2012 г. Россия обогнала Индию по числу владельцев крупного частного капитала, в которой проживают около 126 тыс. состоятельных лиц (для сравнения в Китае проживают более 560 тыс. миллионеров). На сегодняшний день, по оценкам швейцарского банка Credit Suisse и консалтинговой компании Datamonitor, потенциал рынка ЭБО составляет более 320 млрд долл. и привлекает все новых зарубежных игроков [158]. К 2016–2017 гг. общий объем богатства состоятельных лиц в России может достигнуть более чем 420 млрд долл. при условии восстановления экономического роста. Среднегодовые темпы роста рынка в указанный период ожидаются на уровне 7 % [169]. Текущая и прогнозная динамика рынка ЭБО в России приведены на рис. 43.

Рис. 43 Динамика объема крупного частного капитала в России: 2007–2017 гг. (млрд долл., %)

млрд долл.

Примечание: * — прогнозные значения.

Источник: рассчитано автором на основе [169].

Основное ограничение развития российского рынка эксклюзивного банковского обслуживания заключается в том, что большая часть крупного частного капитала, по разным оценкам, около 50–60 % размещены за пределами России [169]. Так, чистый отток капитала за 2008–2013 гг. составил более 420 млрд долл. (табл. 45). Сложившаяся нестабильная геополитическая и экономическая ситуация в России, вызванная украинским кризисом и структурными проблемами российской экономики, по оценкам ЦБ, привела к оттоку капитала в 2014 г. в размере более 150 млрд долл.

Таблица 45

Чистый ввоз/вывоз капитала частным сектором: 2008-2013 гг. (млрд долл.)

Источник: составлено автором на основе баз данных ЦБ России.

• — предварительные оценки.

Проведенное исследование позволило выявить ключевые характеристики российского рынка ЭБО. Во-первых, до наступления кризиса 2008–2010 гг. по темпам роста числа состоятельных лиц Россия входила в число мировых лидеров. На сегодняшний день темпы роста числа владельцев крупного частного капитала составляют около 10 %. Во-вторых, уровень проникновения эксклюзивного банковского обслуживания в России довольно низкий и, по оценкам экспертов, составляет от 4–5 % до 10 % [42]. Данный факт может объясняться невысоким уровнем доверия к российской банковской системе и относительно слабым позиционированием услуг ЭБО на

национальном рынке. В-третьих, российский рынок ЭБО имеет высокий потенциал роста, однако, большая часть крупного частного капитала размещена в финансовых институтах за пределами России.

На российском рынке эксклюзивного банковского обслуживания наблюдается значительный разброс пороговых значений размера капитала состоятельного лица необходимого для обслуживания по программам ЭБО. Входной порог для состоятельных клиентов в отечественных банках сейчас составляет в среднем 200 тыс. долл., но по мере сближения данного показателя с мировыми стандартами он может подняться до 0,5–1 млн долл.

Характеристика типичных потребителей услуг ЭБО в России, их предпочтения и сегментация

Проведенное исследование позволило выявить основные черты, свойственные типичному российскому потребителю услуг ЭБО:

• большинство российских пользователей услуг ЭБО — владельцы и акционеры компаний, а также топ-менеджеры в возрасте 30–40 лет, предпочитающие сложные финансовые инструменты;

• как правило, состоятельный клиент обладает глубокими финансовыми знаниями и умеет пользоваться сложными финансовыми инструментами; следит за текущей ситуацией на рынках; клиент проявляет высокую степень вовлеченности в формирование и актуализацию инвестиционного портфеля;

• потребители услуг ЭБО осведомлены о современных финансовых технологиях и предпочитают рискованные инструменты. Специалисты в области эксклюзивного банковского обслуживания полагают, что инструменты, которые были разработаны в США и Швейцарии и были нацелены на защиту благосостояния, не подходят для российских клиентов, которые проявляют более высокую склонность к риску;

• источником богатства состоятельных лиц, в первую очередь, является доход от профессиональной деятельности (наиболее высокодоходными сегментами считаются нефтегазовый и финансовый сектора);

• состоятельные клиенты предпочитают пользоваться услугами нескольких финансовых институтов, а не выстраивать долгосрочные доверительные отношения с одним банком;

• российские клиенты стремятся не только сохранить, но и приумножить капиталы; предпочитая инструменты краткосрочного инвестирования [109].

Основным барьером эффективного позиционирования российских банков в сфере ЭБО является проблема выбора клиентского сегмента. На основе анализа литературы [28, 29, 43, 47] сделан вывод о том, что наиболее распространенными целевыми сегментами в стратегиях национальных банков являются:

• VIP-клиенты;

• клиенты перспективы (с возможностью размещения до 1 млн долл.);

• состоятельные клиенты (клиенты классического профиля с возможностью размещения до 10 млн долл.);

• сверхсостоятельные клиенты (верхняя часть состоятельной прослойки с возможностью размещения от 10 млн долл.).

В табл. 46 перечислены основные характеристики ключевых клиентских групп, а также их предпочтений.

Характеристики ключевых сегментов спроса на услуги ЭБО

Таблица 46

Источник: составлено автором на основе [43].

Характеристики

Список файлов диссертации