Диссертация (1105801), страница 23

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 23)

На рынке эксклюзивного банковского обслуживания в Северной Америке в последнее время наблюдались тенденции снижения прибыльности данного вида бизнеса, а также роста конкуренции со стороны независимых финансовых консультантов. Тем не менее, улучшение экономических условий в краткосрочной перспективе на фоне замедления темпов роста развивающихся стран может привести к притоку капитала в североамериканский регион. Кроме того, ужесточение требований по обслуживанию офшорного капитала в европейских странах будет способствовать репатриации активов в США.

Банкам, осуществляющим деятельность в сфере эксклюзивного банковского обслуживания, необходимо разработать конкурентные стратегии для увеличения объемов активов под управлением (за счет репатриированных активов или капитала, привлеченного США в результате снижения интереса инвесторов к развивающимся рынкам). Ввиду высокой конкуренции на рынке банки могут сфокусироваться на привлечении и облуживании сверхсостоятельных клиентов, располагающих капиталом от

10 до 30 млн долл. В нижнем сегменте состоятельных лиц (от 1 млн долл. до

10 млн долл.) наблюдается высокий уровень конкуренции среди инвестиционных компаний, национальных региональных банков, независимых финансовых консультантов и игроков, предоставляющих доступ к управлению активами в рамках онлайн платформ и

приложений. Верхний сегмент группы владельцев крупного частного капитала (от 30 млн долл.), как правило, обслуживается организациями, осуществляющими деятельность по программам Family office.

В табл. 42 представлены данные о преимуществах и недостатках экономик стран североамериканского региона, влияющих на их привлекательность для состоятельных лиц, а также угрозы и возможности развития рынка эксклюзивного банковского обслуживания в регионе.

SWOT- анализ североамериканского рынка эксклюзивного банковского обслуживания

Таблица 42

Источник: исследование автора.

В последнее время ведущие международные организации отмечают завершение рецессии в европейских странах, вызванной финансово-экономическим кризисом 2008–2010 гг., прогнозируя медленное восстановление темпов экономического роста.

Наряду с данной тенденцией высокий уровень конкурентоспособности экономик региона, развитости финансовых рынков, а также сохраняющийся уровень неравенства будут способствовать удержанию привлеченного ранее капитала. Притоку нового капитала будут препятствовать: риски дефляции в ряде европейских стран, проявление которых может привести к ослаблению экономики; риски ухудшения кредитных рейтингов стран еврозоны, усугубляющиеся политическими проблемами в странах Восточной Европы; высокий уровень неопределенности, связанный с будущим Евросоюза на фоне роста бюджетных проблем ряда регионов; снижение нормы сбережений, в связи с чем странам региона придется привлекать больше капитала для финансирования инвестиций. Нагрузка на бюджеты европейских стран в ближайшее время будет увеличиваться в результате старения населения и соответствующего повышения расходов на пенсионное обеспечение и медицинское обслуживание. Кроме того, последствиями продолжающегося тренда старения населения будет дефицит специалистов, в том числе в банковской сфере. Наличие серьезных проблем, характерных для экономик европейского региона, будет препятствовать экстенсивному росту рынка эксклюзивного банковского обслуживания состоятельных частных лиц из-за низкой привлекательности региона для нерезидентов.

Следует отметить, что состояние рынка по управлению крупным частным капиталом в Европе, с точки зрения перспектив роста, является весьма неблагоприятным, в том числе из-за роста конкуренции на внешнем и внутреннем рынках. На внешних рынках данная тенденция обусловлена повышением качества обслуживания, накоплением опыта в сфере эксклюзивного банковского обслуживания со стороны национальных банков. Более того, ужесточение регулирования в рассматриваемой области, которое может привести к появлению трудностей, связанных с соблюдением принципа конфиденциальности, негативно влияет на выбор владельцев крупного частного капитала при сравнении привлекательности офшорных центров. На внутреннем рынке эксперты отмечают рост популярности услуг независимых консультантов, в которых часто переквалифицируются персональные менеджеры финансовых институтов. Такая форма обслуживания имеет свои преимущества: как правило, нагрузка на независимого консультанта значительно меньше, а уровень доверия к нему выше, так как он не нацелен на продажу продуктов конкретного банка или его контрагентов. Данная тенденция усилит дефицит высококвалифицированных персональных менеджеров банков. Вследствие чего, уровень материального вознаграждения сотрудников в данной сфере может возрасти, наряду с повышением расходов на дополнительные меры по проверке происхождения капитала, что приведет к общему росту издержек банков.

В данной ситуации эффективной стратегией для европейских банков может стать специализация на нишевом сегменте рынка, которая предполагает сосредоточение деятельности банка в сфере ЭБО на удержании и привлечении капитала определенной категории состоятельных лиц. Учитывая тенденцию роста доли населения в возрасте старше 65 лет, банкам следует внимательнее отнестись к потребностям данной группы клиентов. Принимая во внимание тенденцию экономии на комиссионных за консультационную составляющую программ по управлению крупным частным капиталом со стороны клиентов, банкам могут открыться возможности выиграть конкуренцию за сверхсостоятельных клиентов, делающих выбор между формами обслуживания — Family office или Private banking. Следуя данной стратегии, банкам необходимо адаптировать пакеты предложений с фокусом на консультационные услуги, связанные с передачей активов по наследству, а также ростом предложений альтернативных инвестиций, которые могут позволить состоятельным лицам получить более высокий доход на фоне невысоких темпов экономического роста региона.

Далее приведена сводная таблица, содержащая данные о сильных и слабых сторонах развития экономик европейского региона в краткосрочной перспективе, а также потенциальные угрозы и возможности роста рынка эксклюзивного банковского обслуживания (табл. 43).

Таблица 43

SWOT-анализ европейского рынка эксклюзивного банковского обслуживания

Источник: исследование автора.

В последние годы наиболее привлекательным регионом для владельцев крупного частного капитала являлся Азиатско-Тихоокеанский регион, о чем свидетельствуют данные о трансграничных потоках капитала, представленные в разделе 2.3. В краткосрочной перспективе привлекательность данного региона снизится вследствие замедления темпов роста ВВП экономик развивающихся стран, рисков кредитного кризиса в Китае, проведения структурных реформ, нацеленных на повышение качества общественных институтов, развития финансовой системы и пр. Рост уровня неравенства населения по доходам может вызвать повышение социальной напряженности в регионе, что негативно отразится на решениях состоятельных лиц о размещении активов в странах данного региона. В целом привлекательность региона сохранится, так как темпы роста Азиатско-Тихоокеанского региона останутся относительно высокими в мире, а повышение деловой активности в США будет способствовать росту объемов экспорта страны.

Снижение темпов экономического роста региона может привести к оттоку капитала и, как следствие, сокращению объемов рынка эксклюзивного банковского обслуживания. В данной ситуации местным банкам необходимо ориентироваться на сильные стороны экономики региона, которые будут способствовать развитию рынка по управлению крупным частным капиталом. В частности, особое внимание следует обратить на увеличение доли среднего класса, а именно на его верхний сегмент. Фокусирование внимания на клиентах перспективы позволит расширить объем потенциального рынка эксклюзивного банковского обслуживания. На фоне роста конкуренции с зарубежными игроками, национальные банки могут воспользоваться конкурентным преимуществом при проведении качественной оценки "перспективности" клиента, выраженном в знании тенденций социально-экономической, демографической и

финансовой сфер в регионе. Кроме того, низкий уровень осведомленности владельцев крупного частного капитала отражает значительные потенциальные объемы рынка эксклюзивного банковского обслуживания, которые могут быть реализованы за счет привлечения состоятельных лиц региона. Относительно молодой возраст владельцев крупного частного капитала позволят банкам эффективно использовать современные достижения в области мобильных технологий, оказывая услуги в удаленном режиме с большим участием клиента в разработке и мониторинге программы управления его состоянием и экономя время на организацию личных встреч персональных менеджеров с клиентами. Недостаток опыта национальных банков в области оказания услуг в сфере управления крупным частным капиталом может быть устранен при создании стратегических альянсов или прочих форм кооперации с зарубежными партнерами.

В настоящее время в регионе можно выделить две перспективные группы стран, в отношении каждой из которых финансовым институтам необходимо разработать стратегии развития бизнеса в сфере эксклюзивного банковского обслуживания:

1. растущие оншорные рынки (Китай, Индия): фокус на клиентах перспективы;

2. растущие офшорные рынки (Сингапур, Гонконг): фокус на преимуществах региона в обслуживании активов нерезидентов, привлечении капитала состоятельных лиц, покидающего европейский рынок в связи с ужесточением регулирования.

Кроме того, в среднесрочной перспективе может повыситься привлекательность рынков эксклюзивного банковского обслуживания в Малайзии, Индонезии, Таиланде и Филиппинах, в которых аналитики прогнозируют годовые темпы роста рынка ЭБО равные 13–14 % на период до 2017 г.

Табл. 44 содержит сводные данные о перспективах развития эксклюзивного банковского обслуживания в Азиатско-Тихоокеанском регионе.

SWOT-анализ азиатско-тихоокеанского рынка эксклюзивного банковского обслуживания

Таблица 44

Характеристики

Список файлов диссертации