Диссертация (1105801), страница 25

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 25)

Проведенное исследование показало, что перспективным направлением сегментирования потенциальных потребителей ЭБО является выделение двух и более групп клиентов по региональному признаку. Российских VIP-клиентов следует сегментировать, по крайней мере, выделяя г. Москву, где в основном сконцентрированы не только клиенты, но и основные поставщики ЭБО, и регионы, где сосредоточены в основном клиенты перспективы. Развитие эксклюзивного банковского облуживания в регионах России является одним из стратегических направлений роста масштабов российского бизнеса в сфере ЭБО, несмотря на существующие барьеры, среди которых неразвитость инфраструктуры, проблемы с доступом к финансовым услугам, современным информационно-коммуникационным технологиям и пр.

На основе анализа литературы [5, 17, 25, 30, 43, 56, 59] автором выявлена национальная специфика российского рынка эксклюзивного банковского обслуживания и определены его отличительные характеристики. Среди них, прежде всего, необходимо отметить следующие:

• большинство игроков рынка ЭБО, главным образом, ориентируются на количество, а не на качество, которое подразумевает детальную сегментацию клиентов и соответствующий набор услуг;

• отсутствие опыта и традиций у российских владельцев крупного капитала передавать все активы в управление одному банку приводит к нестабильности клиентской базы и вынуждает банки работать с объемами активов, передаваемых под управление, близкими к рознице;

• на российском рынке ЭБО набор услуг в некоторых случаях определяется не потребительскими предпочтениями клиентов, а рыночной и политической ситуацией в России;

• если на рынках развитых зарубежных стран актуальными являются вопросы сохранения капитала, то российские клиенты большое внимание уделяют его приумножению;

• отличительной особенностью российского сегмента ЭБО является их ориентация на получение более высокого дохода от вложенных средств, в то время как западные банки в основном придерживаются консервативной стратегии, процентные доходы на капитал их клиентов невысоки, а основная цель — минимизация рисков и долгосрочное сохранение существующего капитала;

• на российском рынке методы классического ЭБО чаще всего применяются к небольшим состояниям, обладателей которых за рубежом, скорее всего, отнесли бы к массовому сегменту;

• как правило, потенциальный клиент зарубежного банка должен доказать собственную респектабельность, предоставить рекомендации, в то время как российские банки самостоятельно занимаются поиском клиентов и должны демонстрировать им профессиональное управление их личным капиталом;

• российские банки имеют ограниченные возможности предложения продуктов, используемых на международных рынках.

В приложении представлен примерный перечень продуктов и услуг, предоставляемых российскими банками в рамках программы ЭБО, которые сгруппированы в пять основных разделов: классические банковские услуги, инвестиционные услуги, альтернативные виды инвестирования, управление капиталом семьи и услуги по управлению стилем жизни клиента.

В портфелях состоятельных лиц в России большую долю занимают вложения в наличность и депозиты. Значительная доля инвестиций также приходится на ценные бумаги (акции, облигации). Примерная структура вложений российских клиентов ЭБО представлена на рис. 44.

Рис. 44 Примерная структура вложений состоятельных лиц в России (%)

Источник: составлено автором на основе [169].

Тенденцией последних лет является рост доли консалтинговых услуг в общем объеме продуктов и услуг ЭБО. Необходимо также отметить вид услуг ЭБО, пользующийся спросом у российских клиентов — формирование консолидированной отчетности по видам вложений владельца крупного частного капитала. Клиент дает банку доверенность на получение выписки по его счетам в других организациях, и ежемесячно для него составляется отчет с заключением о том, насколько эффективна стратегия управления капиталом клиента. Кроме того, растущий интерес у VIP-клиентов вызывают альтернативные инвестиции, а именно, вложения в эксклюзивную недвижимость за рубежом, драгоценности или раритетные книги. Заметим, что российские банки все более активно предлагают услуги по управлению стилем жизни клиента, пытаясь таким образом компенсировать недостаток инвестиционных программ. Распространенность данного вида услуг в России может быть обусловлена тем фактом, что для российских состоятельных клиентов важнее не разнообразие инструментов, а ощущение эксклюзивности обслуживания. Если говорить о продуктах и услугах, которые будут расти опережающими темпами в будущем, эксперты отмечают услуги, связанные с управлением состоянием семей, вопросами наследования и налогового планирования.

Конкурентная среда на российском рынке ЭБО

До наступления экономического и финансового кризиса 2008–2010 гг. ведущих игроков, представленных на российском рынке эксклюзивного банковского обслуживания, можно было разделить на три условные группы: инвестиционные (управляющие) компании, российские коммерческие банки, зарубежные банки (табл. 47). По структуре рынка и по типу его основных игроков российскую модель ЭБО условно можно было отнести к развивающейся по американской модели, нежели швейцарской с традиционными частными банковскими домами. Число участников российского рынка эксклюзивного банковского обслуживания ограничивается сложностью получения лицензии на управление активами — согласно российскому законодательству, стандартные банковские услуги предоставляются только организациями, обладающими банковской лицензией. Поэтому управляющие компании не наделены правом выдачи кредитов, выпуска расчетных пластиковых карт, что ограничивает их деятельность в сфере ЭБО.

Ведущие игроки российского рынка ЭБО

Таблица 47

Источник: составлено автором.

До наступления финансово-экономического кризиса 2008–2010 гг. услуги ЭБО в России активно начали оказывать и зарубежные банки на фоне возрастающего спроса российских клиентов на услуги профессионального управления капиталом [17, 31, 33, 46,

49].

Мировой экономический и финансовый кризис 2008–2010 гг. значительно повлиял на развитие рынка эксклюзивного банковского обслуживания, изменив расстановку сил среди ключевых игроков рынка эксклюзивного банковского обслуживания.

С точки зрения мирового рынка эксклюзивного банковского обслуживания, можно отметить два принципиальных последствия событий 2008–2010 гг. Во-первых, снизилось доверие к банковской системе в мире, в частности к крупнейшим инвестиционным банкам; во-вторых, были ужесточены процедуры контроля и мониторинга происхождения капиталов, и как следствие, многие банки столкнулись с трудностями соблюдения принципа конфиденциальности.

Автором выявлены три ключевых последствия кризиса 2008–2010 гг. для российского рынка эксклюзивного банковского обслуживания.

Во-первых, значительно ухудшилось положение инвестиционных компаний на российском рынке (например, таких как "КИТ Финанс", "Тройка Диалог", "Ренессанс Капитал"), что вызвало отток крупного частного капитала за рубеж — клиенты вывели активы и направили их на более надежные рынки по управлению крупным частным капиталом, в том числе швейцарский рынок.

Во-вторых, произошло повышение роли государства на рынке эксклюзивного банковского обслуживания. Три крупных банка с государственным участием — ОАО "Сбербанк", Группа "ВТБ Капитал", ОАО "Газпромбанк" усилили свои позиции на рынке эксклюзивного банковского обслуживания:

1. ОАО "Сбербанк России" в 2009 г. впервые вышел на рынок ЭБО, запустив программу по управлению крупным частным капиталом, и выделил клиентов с активами от 5 млн руб. до 8 млн руб. в сегмент "Премьер". В конце 2011 г. Сбербанк приобрел швейцарский банк SLB Commercial Bank AG у ОАО "ЛУКОЙЛ", c целью получения доступа на швейцарский рынок. Кроме того, благодаря приобретению ИК "Тройка Диалог" банк получил значительную клиентскую базу и профессиональных специалистов в инвестиционно-банковской сфере и доступ на зарубежные рынки по управлению крупным частным капиталом.

2. Группа "ВТБ Капитал" в 2007 г. впервые открыла программу по управлению частным капиталом. В 2011 г. Группа "ВТБ" приобрела ипотечные ценные бумаги инвестиционного банка "КИТ Финанс". Кроме того, в 2011 г. были совершены сделки по покупке ОАО "Банк Москвы" и ОАО "Транскредитбанк".

3. ОАО "Газпромбанк" запустил направление Private banking в 2007 г. В 2010 г. ОАО "Газпромбанк" получил доступ к швейцарскому рынку через приобретение швейцарского банка "Русский Коммерческий Банк", созданного в Цюрихе в 1992 г.^.

В-третьих, поменялись группы ключевых игроков на рынке эксклюзивного банковского обслуживания. Вместо схемы № 1: инвестиционные компании — российские коммерческие банки — зарубежные игроки; появилась новая схема № 2: ведущие банки с государственным участием — российские коммерческие банки — отечественные финансовые бутики — зарубежные игроки.

Несмотря на высокую привлекательность российского рынка эксклюзивного банковского обслуживания, конкуренция на данном рынке еще не слишком высокая. Основная конкуренция сосредоточена внутри групп игроков рынка.

По итогам исследования были выявлены следующие тенденции развития отечественного рынка эксклюзивного банковского обслуживания последних лет — 2008–2012 гг.:

1. "Огосударствление" рынка эксклюзивного банковского обслуживания. Возрастание роли банков с государственным участием на российском рынке эксклюзивного банковского обслуживания — запуск программ по частному банковскому обслуживанию, ключевые приобретения. Усиление роли ведущих банков с государственным участием на рынке по управлению крупным частным капиталом в ближайшие годы продолжится в связи с тенденцией отзывов лицензий у коммерческих банков в России.

2. Ухудшение позиций зарубежных банков на российском рынке эксклюзивного банковского обслуживания (в частности, закрытие подразделения британского банка HSBC в сегменте ЭБО).

3. Появление новых игроков на рынке эксклюзивного банковского обслуживания — так называемых компаний бутикового типа — "Третий Рим" (2009 г.), "Международный Финансовый Клуб" (2009 г.) и др.

4. В выигрышном положении оказались российские коммерческие банки, развивающие программы эксклюзивного банковского обслуживания с предложением продуктов, нацеленных в первую очередь на сохранение капитала клиентов.

5. С учетом продолжающейся тенденции слияний и поглощений на российском рынке эксклюзивного банковского обслуживания, банки стремятся получить доступ к новым продуктам и клиентской базе путем покупки небольших банков, ранее осуществлявших деятельность в сфере эксклюзивного банковского обслуживания.

Конкурентные преимущества и недостатки российских банков в сфере ЭБО

Рассмотрим преимущества российских банков, осуществляющих деятельность в сфере эксклюзивного банковского обслуживания, перед их основными конкурентами — зарубежными банками.

Российские банки демонстрируют лучшее понимание национальной специфики и национальных особенностей ведения бизнеса [5, 7, 17, 28]. Очень важно, что у российских банков более гибкая процедура адаптации к индивидуальным требованиям и пожеланиям клиента, они лучше понимают особенности менталитета российских клиентов [29, 34, 39]. Так, в некоторых случаях продуктовый ряд иностранных банков построен в расчете на западного инвестора: они адаптируют существующую модель к российскому рынку.

Однако если клиент попросит построить портфель для инвестирования средств в российский рынок, им потребуется гораздо больше ресурсов, чем отечественным банкам.

В отличие от зарубежных банков некоторые российские банки предоставляют более широкий спектр нефинансовых услуг — специальные программы и скидки на такие продукты и услуги, как VIP-туризм, косметические салоны и спортклубы, ювелирные украшения и предметы антиквариата; клиенты могут рассчитывать на консультации в области приобретения недвижимости за рубежом, по обучению своих детей в ведущих мировых учебных заведениях; некоторые банки готовы предложить клиентам услуги по организации семейных мероприятий, к примеру, по празднованию дня рождения на арендованном острове с разработкой сценария и приглашением известных мировых артистов.

Использование принципа открытой архитектуры позволяет российским частным банкам создавать серьезное конкурентное преимущество перед зарубежными банками, предлагая лучшие продукты и услуги, доступные на российском и зарубежном финансовых и нефинансовых рынках.

При наличии конкурентных преимуществ национальных банков на рынке эксклюзивного банковского обслуживания, следует также отметить и сильные позиции зарубежных игроков. Так, зарубежные банки имеют блестящую репутацию, десятилетиями апробированные бизнес-технологии, широкую продуктовую линейку, высокие стандарты обслуживания клиентов и привлекательные программы работы на мировых рынках. Они предлагают своим клиентам намного больше продуктов, чем российские представители данного направления. Так, стандартный набор продуктов, типичный для отечественного ЭБО, зарубежные игроки дополняют предложением инвестиционных стратегий на зарубежных фондовых рынках, которые являются более стабильными и имеют гораздо большее количество инструментов.

Необходимо также отметить и недостатки функционирования российских банков в сфере эксклюзивного банковского обслуживания состоятельных частных лиц. Во-первых, качество услуг определяется лишь разнообразием продуктов и услуг, предлагаемых клиенту [35, 37, 114]. Во-вторых, большинство отечественных банков испытывает дефицит квалифицированных персональных менеджеров, опыта и традиций эксклюзивного банковского обслуживания, сравнимых с зарубежными [110, 126]. В целом в российских банках по сравнению с зарубежными представлен более низкий уровень профессионализма (накладки с документами, ошибки персонала, невысокий уровень сервиса обслуживания и бюрократия). Безусловно, отмеченные недостатки зачастую приводят к потере времени для клиентов банка, что вызывает невысокую оценку

Характеристики

Список файлов диссертации