Воздействие финансовой глобализации на трансформацию мировой финансовой архитектуры и проблемы участия России в этих процессах (1105763), страница 31
Текст из файла (страница 31)
Это усиливает конкурентные позиции на мировомрынке поставщиков из стран с наиболее развитой системой страхованияэкспорта, особенно в периоды экономических спадов. В большинствеиндустриальных стран экспорт кредитуется главным образом частнойбанковскойсистемой.Вместестем,практиканепосредственногогосударственного кредитования внешнеторговых операций в той или инойформе распространена повсюду и, прежде всего, через деятельностьгосударственных и полугосударственных внешнеторговых банков. Кроме того,государство создает условия для рефинансирования экспорта (переучетаэкспортных векселей) на льготных условиях в центральном или ином государственном банке.Особое положение в институциональной структуре мировой финансовойархитектуры занимают межгосударственные банки и валютные фонды.
К ним,прежде всего, следует отнести такие специализированные институты ООН, как160Международный Валютный Фонд (МВФ), группа Всемирного Банка, а такжеВТО. Конференция ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД) и Совет поторговле и развитию занимаются острыми проблемами валютно-кредитных ифинансовых отношений, а непосредственно валютные аспекты обсуждаются вКомитете по «невидимым операциям» и финансированию. Кроме того,Экономический Совет ООН создал 4 региональных комиссии – для Европы,Африки, Азии и Латинской Америки, соответственно, с последующейорганизациейЕвропейскогобанкареконструкциииразвития(ЕБРР),Африканского, Азиатского и Межамериканского банков развития. Основнаяцель данных региональных банков развития - содействие укреплениювзаимодействия развивающихся стран региона в решении их общих ииндивидуальных проблем, прежде всего, это касается стимулированияэкономического роста, ограничения внешней зависимости, укрепления позицийв системе мирохозяйственных связей, постепенной интеграции в процессыглобализациисучетомнациональныхирегиональныхинтересовиособенностей.
Эти банки имеют много общего в методах и целяхфинансирования, в котором особое внимание уделяется поддержке в решенииактуальныхпроблемсовершенствованияинфраструктуры,социальногоразвития регионов, развития в них сельскохозяйственного производства,добывающей и перерабатывающей промышленности. Поскольку у самихразвивающихсястранобычнонехватаетсобственныхсредствдляфинансирования актуальных проектов, к деятельности таких банков вбольшинстве случаев привлекаютсяразвитые государства со своимивложениями. Это значительно облегчает процесс, но вместе с тем создаетизвестные трудности: поскольку подобные «вливания» нередко ставятся взависимость от следования банками политики, выгодной более богатымучастникам, в нарушение интересов самих регионов.
США, например, активноучаствуют в деятельности региональных банков развития, пытаясь при этомнаправить ее в русло американских интересов, и стремятся ограничить попытки161развивающихся стран создавать свои региональные финансовые институты,способные конкурировать с бреттонвудскими, где они обладают значительнымвесом. Примером тому может служить противодействие (поддержанноеКитаем) созданию в разгар азиатского кризиса собственного азиатскогофинансового фонда по типу МВФ, но с привлечением средств региона дляоказания срочной помощи странам, попавшим в затруднительное положение.Характерны и случаи, когда объединенными усилиями удавалось отстоятьподобные притязания США.160 Однако в целом региональным банкамприходитсясчитатьсясмнениемнерегиональныхчленовввидунедостаточности собственных средств, а азиатские и особенно африканскиечлены банков зачастую не способны обеспечить даже взносы в счет оплаченнойчасти капитала, что является одной из основных проблем этих банков.Что касается Межамериканского банка развития, то именно участие внем США и других ведущих держав обеспечило ему высокий рейтинг,позволяющийактивноразмещатьсвоиоблигационныезаймынамеждународных рынках капитала, включая и американский.Параллельносрегиональнымибанкамиразвитияпомереинтенсификации интеграционных процессов в «третьем мире» там сталисоздаваться субрегиональные банки развития и другие финансовые институты,призванные обслуживать финансовые нужды тех или иных интеграционныхгруппировок.При всем разнообразии механизмов их функционирования, цели двухгрупп банковских институтов идентичны — содействие решению острыхсоциально-экономическихпроблемиукреплениюпозицийвглобализирующихся мирохозяйственных связях.
Однако успехи в решенииданных вопросов по-прежнему остаются малоубедительными. Тем не менее,Так, в конце 80-х годов латиноамериканские и европейские участники МАБР совместновыступили против предложения США о решении текущих вопросов в Советеисполнительных директоров этого банка большинством в 2/3 голосов, давшего имфактически право вето. - См. Financial Times. 1990, January 24.160162подобные банки оказывают существенное влияние на региональное развитиебеднейших стран, и в будущем их роль (хотя она и не будет прямолинейной),судя по тенденциям, должна возрастать.ОтдельноследуетрассмотретьдеятельностьЕвропейскогобанкареконструкции и развития (ЕБРР), созданного с целью содействия в проведениирыночных реформ в постсоциалистических странах Центральной и ВосточнойЕвропы (ЦВЕ), включая Россию.161 Хотя каждый член в данной организациипредставлен в Совете управляющих, что позволяло каждому участнику влиятьна формирование стратегии Банка, главные его решения определялисьведущими держателями акций и, прежде всего, ЕС и его членами, на которыеприходится свыше половины капитала Банка.
ЕБРР предоставляет кредитныесредства в виде займов и инвестиций в поддерживаемые им мероприятия ипроекты в регионе ЦВЕ. Проекты Банка предусматривают техническоесодействие, развитие и модернизацию инфраструктуры, поддержку отдельныхотраслейиподотраслейпроизводства,малогоисреднегобизнеса,регионального развития и структурных преобразований. По инициативе Западаактивизировалась деятельность Банка по содействию развития частногопредпринимательства, в том числе за счет его долевого участия в Фондеподдержки малого и среднего предпринимательства, а также в рамкахреализации программы приватизации и структурных преобразований. Итогипервого периода деятельности Банка были подвергнуты суровой критике, послечего он стал более равномерно и оправданно по целям распределять своиресурсы, проводя при этом политику, ориентированную, прежде всего, наинтересы ЕС и Запада в целом, в регионе ЦВЕ и на постсоветскомпространстве.
В частности, ЕБРР приобретал доли участия в государственныхУчредителями этого банка являлись 40 государств: все европейские страны (исключаяАлбанию), США, Канада, Япония, Израиль, Австралия, Новая Зеландия, развивающиесягосударства (Мексика, Венесуэла, Египет, Южная Корея), а также две международныеорганизации (ЕС и Европейский инвестиционный банк). Кроме того, в создании Банкаучаствовал также СССР.161163компаниях и банках переходных экономик при их приватизации с цельюпоследующей перепродажи стратегическому инвестору (главным образомзападной компании или банку).
В настоящее время основная деятельностьЕБРР в основном направлена на содействие по выходу из долговогоевропейского кризиса.Особое место в банковской системе в настоящее время занимает Банкмеждународных расчетов (БМР), основными функциями которого являютсяоказание поддержкиобеспечениесотрудничеству между центральнымиблагоприятныхусловийдлямеждународныхбанкамиифинансовыхопераций. Отдельно следует отметить деятельность БМР как кредитора вкризисных ситуациях, угрожавших стабильности международной денежнокредитной системы. Во время финансового кризиса 1931-1933 гг. БМР былиорганизованы кредиты в поддержку немецкого и австрийского центральныхбанков, а в 1960-х гг.
- кредиты в поддержку итальянской лиры (1964),французского франка (1968) и фунта стерлингов (1966 и 1968 гг.). Кроме того,нужно обозначить его участие в некоторых стабилизационных программах,проводившихся под эгидой МВФ (например, в Мексике в 1982 г. или вБразилии в 1998 году). После банкротства ряда крупных коммерческих банковв 1973-1974 гг. в составе БМР был создан комитет по банковскому надзору,преобразованный в 1989 г.
в Базельский комитет по банковскому надзору.Его деятельность направлена на своевременное выявление недостатков внадзорной политике и принятие адекватных мер, прежде всего, на выработкумеждународных стандартов банковского надзора. В то же время следуетподчеркнуть, что Базельский комитет не является наднациональным органомбанковского надзора, и его заключения не имеют законодательной силы. Онразрабатывает общие направления и стандарты надзора, которые затемпринимаются различными странами в рамках национальных регулирующихнорм. Однако подобный формат работы Комитета оказался достаточнопродуктивным.
Разработанное им в 1988 г. Соглашение по капиталу было164принято не только в странах-членах комитета (всего 13 стран, все из которыхотносятся к числу промышленно развитых), но и во многих других развитых иразвивающихся странах, включая и Россию. В этом соглашении былисформулированы общие принципы расчета норматива достаточности капитала,установлено его предельное значение (8%), и введен принцип классификацииссуд по уровню рисков. Тем самым были заданы ориентиры для оценкистабильности национальных банковских систем.
Тем не менее, экспертыподчеркивают упрощенность базельских стандартов 1988 г. и недостаточноевнимание, уделяемое в них управлению рисками. В этой связи, большоевнимание в настоящее время придается соглашению «Базель – 3» как ответу наугрозы мирового кризиса.Сохранению финансовой стабильности также служит еще одна значимаямеждународная структура - Организация экономического сотрудничества иразвития (ОЭСР), сформированная в целях достижения устойчивости ивысоких темпов роста экономики и занятости, а также повышения уровняжизни в странах-членах. В настоящее время она объединяет 30 наиболееразвитых стран мира и рассматривает себя как своеобразный форум по обменупередовым опытом экономической и социальной политики.
Однако не следуетзабывать, что ее членами являются развитые страны, являющиеся основнымивыгодополучателями процесса глобализации, и в их число входят крупнейшиемировые экономики. Правила, устанавливаемые ОЭСР, во многом оказываютвоздействие на всю мировую экономику. Всего существует более 160 такназываемых «законодательных инструментов» ОЭСР (решений, рекомендацийи деклараций). О достаточно высокой степени закрытости «клуба» развитыхстран свидетельствует сложность процесса вступления в ОЭСР.
Решение о том,какая страна будет приниматься в ОЭСР и на каких условиях, принимаютстраны-члены Организации на заседании Совета. Страна-кандидат должнаразделять базовые ценности ОЭСР, среди которых - наличие открытойрыночной экономики. При этом в переговорах о вступлении ключевая роль165отводится двум Комитетам ОЭСР (всего в его составе порядка 100) — подвижению капитала и «невидимым» сделкам (invisible transactions) и помеждународным инвестициям и транснациональным корпорациям.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
