Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 3)

Валютные отношения в системе экономических отношений осуществляются на трех уровнях.

Первый уровень – это валютные отношения в системе национальной экономики. Это составная часть денежно-кредитной сферы государства, воздействуют на состояние государственного бюджета и экономический рост. Однако изолированных национальных экономик не существует. Национальные хозяйства различных стран связаны между собой взаимными обязательствами.

Второй уровень - это валютные отношения в системе мировой экономики. Выступают как ключевая форма международных экономических связей и обслуживают различные направления международного сотрудничества: внешнеторговый оборот, научно-техническое и гуманитарное сотрудничество, культурный обмен и туризм.

Третий уровень - это валютные отношения в системе региональных группировок, обслуживающие целый спектр направлений межстранового сотрудничества, включая и введение единой валюты.

На международные и региональные валютные отношения влияет множество факторов, под воздействием которых они постоянно совершенствуются и усложняются: экономический рост, создание мирового (регионального) рынка; углубление международного разделения труда (разделения труда в региональных группировках);формирование мировой (региональной) системы хозяйства; интернационализация хозяйственных связей и их глобализация (регионализация).

1.4. Валютные отношения и степень открытости экономики

Степень влияния международных валютных отношений на кредитно-денежную политику государства зависит от степени открытости национальной экономики. Понятие «открытость экономики» характеризует участие страны в международном разделении труда и подразумевает свободное движение товаров, капитала, факторов производства, взаимообмен национальных валют.

Анализом взаимосвязей в «открытой» и «закрытой» экономике активно занимались представители неокейнсианской школы. В их числе такие известные ученые, как, Р. Махлуп, Я. Тинберген, Ф. Флеминг, Р. Харрод, Д. Хикс.

Закрытая экономика - это независимая хозяйственная система с ограниченными внешнеэкономическими связями, способная обеспечить себя всем необходимым самостоятельно, стремящаяся к автаркии (изоляционизму).

Функционирование закрытой экономики выражается следующей формулой (по Кейнсу):

Y = C + I + G,

где Y - национальный доход;

С - потребление (совокупность товаров и услуг, приобретаемых домашними хозяйствами);

I - объем инвестиций, т.е. товаров, приобретаемых для будущего использования;

G - государственные закупки.

В условиях закрытой экономики на первый план выходит задача полного самообеспечения и экономической независимости страны от внешнего мира. Характерными чертами закрытой экономики являются отказ от значительной части импорта, контроль за осуществлением валютных операций, стимулирование импортозамещающих производств, полное использование всех производительных сил страны.

Простейшая модель закрытой экономики может быть представлена в виде так называемого базового кругового потока, при котором:

1. поток товаров и услуг между населением и предпринимателями опосредуется потоком платежей;

2. связь между населением и предпринимателями обеспечивается путем их взаимодействия на двух видах рынка:

• на рынке товаров и услуг, где население формирует спрос, а предприниматели - предложение;

• на рынке факторов производства (капитал, земля, рабочая сила), где население является продавцом рабочей силы, а предприниматели - ее покупателями;

1. все полученные населением доходы полностью тратятся на покупку товаров и услуг, а все произведенные предпринимателями товары продаются.

Применение модели закрытой экономики во многом обусловливается экономическими и политическими интересами страны. Например, при кризисных ситуациях в экономике и политике закрытость экономики способствует сохранению национальной экономики. Закрытая экономика позволяет государству расширить свои ресурсные возможности за счет обмена или завоевания новых территорий, подготовиться и вести военные действия.

Открытая экономика — это экономическая система, ориентированная на максимальное участие в мирохозяйственных связях и в международном разделении труда.

Сущность открытой экономики можно представить в виде следующей формулы:

Y = C + I + G + NX,

где NX - сальдо экспорта и импорта (чистый экспорт), рассчитываемое как разность между стоимостными объемами экспорта и импорта.

Сальдо экспорта и импорта отражает торговый баланс с внешним миром:

• при равновесии во внешней торговле экспорт равен импорту, NX = 0;

• при превышении экспорта над импортом NX > 0, страна является нетто-экспортером;

• при превышении импорта над экспортом NX < 0, страна является нетто-импортером.

Из приведенной формулы видно, что национальный доход (Y) возрастает, если экспорт больше импорта; рост национального дохода (Y) приостанавливается, если экспорт равен импорту.

Показателями открытости национальной экономики являются:

1. внешнеторговая квота (удельный вес внешней торговли (экспорт + импорт) в валовом национальном продукте;

2. импортная квота (доля импорта во внутреннем потреблении);

3. экспортная квота (доля экспорта по отношению к производству);

4. удельный вес зарубежных инвестиций по отношению к внутренним инвестициям.

Квотирование является формой нетарифного регулирования товарных потоков. Экспортное квотирование - это способ ограничения предложения товаров на экспорт и предотвращения снижения экспортных цен и доходов от экспорта. Импортное квотирование, как правило, преследует цели защиты отечественных производителей, но может также применяться как форма экономического давления на страну-импортера.

Мировой опыт показывает, что малые индустриально развитые страны обычно имеют высокую степень открытости (Бельгия, Голландия, Австрия - внешнеторговая квота в ВНП составляет 55-70%). У средних по территории и численности населения государств (Франция, Италия, Великобритания) этот показатель достигает 40-45%, а у крупных мировых держав, независимо от уровня их индустриального развития, не превышает 15-20% (США, Россия, Китай, Индия). В последнем случае это может быть связано с влиянием следующих причин: большой емкостью внутреннего рынка; относительной обеспеченностью сырьем; длительной ориентацией на замкнутую экономическую модель развития.

Открытость национальной экономики связана с понятиями взаимность и уязвимость.

Взаимность предполагает двух- и многостороннее движение товаров и услуг, преодоление естественно возникающих диспропорций и асимметрий.

Под уязвимостью понимают возможные издержки страны от участия в международном разделении труда, вероятность слабой адаптации национального хозяйства к требованиям научно-технического прогресса (НТП) и мирового рынка. Повышение цен на нефть и нефтепродукты, выгодное для их экспортеров, оборачивается ударом по зависимой от импорта или энергоемкой экономике. Крупные продажи золота на мировом рынке вызывают резкое падение цен на желтый металл.

Открытость национальной экономики отражается в платежном балансе.

Основная цель макроэкономической политики государства состоит в достижении внутреннего и внешнего равновесия.

Внутреннее равновесие предполагает состояние «полной занятости» или равенство совокупного спроса и совокупного предложения на уровне потенциального выпуска при минимально допустимом уровне инфляции.

Внешнее равновесие означает поддержание сбалансированного платежного баланса.

Для достижения поставленных целей в открытой экономике применяются как традиционные виды макроэкономической политики (налогово-бюджетной и денежно-кредитной), так и внешнеторговая, валютная политика, политика управления внешней задолженностью. При этом следует иметь в виду, что меры налогово-бюджетной и денежно-кредитной политики, доказавшие свою эффективность в :закрытой экономике, могут оказаться неэффективными при использовании их в открытой экономике.

В открытой экономике значительно усложняются взаимосвязи между основными макроэкономическими переменными, характеризующими внутреннее состояние экономики, так как на них оказывают влияние и процессы, происходящие во внешнем мире. Одновременно экономические переменные, являющиеся показателями состояния внешнего сектора, испытывают влияние внутренних переменных. Таким образом, проведение макроэкономической политики требует учета возрастающего числа факторов.

К преимуществам открытой экономики следует отнести:

1. углубление специализации и кооперирования производства;

2. рациональное распределение ресурсов в зависимости от степени эффективности их использования в условиях глобализации;

3. распространение мирового опыта через систему международных экономических отношений;

4. рост конкуренции между национальными производителями, стимулируемый конкуренцией на мировом рынке.

Основной тенденцией развития мировой экономики в 90-х гг. XX в. стало движение к созданию единого планетарного рынка капиталов, товаров и услуг, к экономическому сближению и объединению отдельных стран в единый мировой хозяйственный комплекс.

II. ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ВАЛЮТНЫХ ОТНОШЕНИЙ

2.1. Валютная политика и валютное регулирование

В системе регулирования рыночной экономики важное место занимает валютная политика – это составная часть экономической политики государства в целом и внешнеэкономической политики в частности; представляет собой совокупность экономических, правовых, организационных мероприятий, осуществляемых государством в сфере международных валютных отношений, в соответствии с текущими и стратегическими целями стран. Валютная политика – «не цель, а средство проведения экономических реформ».

Валютная политика государства является инструментом регулирования равновесия в системе валютных отношений. Ее направление и формы определяются валютно-экономическим положением стран, эволюцией мирового хозяйства, расстановкой сил на мировой арене. Формирование валютной политики государства зависит от установленного режима валютных курсов – плавающих или фиксированных. В условиях интеграционных процессов, происходящих в мировом хозяйстве, в отдельно взятой стране не может быть абсолютно автономной валютной политики.

К целям валютной политики относят следующий комплекс целей:

• обеспечение устойчивого экономического роста, сдерживание роста безработицы и инфляции, поддержание равновесия платежного баланса страны;

• защита национальной валюты, поддержание ее стабильности и конвертируемости;

• поддержание стабильного функционирования национальной денежной системы и покупательной способности национальной валюты внутри страны, стабильности курса национальной валюты на международном рынке, а также активности или равновесия платежного баланса страны.

Обоснованием валютной политики каждой конкретной страны служит та или иная официально признанная макроэкономическая доктрина (кейнсианская, монетаристская, новоклассическая, ультраклассицизм) или их модификации.

Направления и формы валютной политики определяются финансово-экономическим положением страны, эволюцией мировой хозяйственной системы, расстановкой сил на международной арене и иными факторами. В число конкретных задач валютной политики могут входить: преодоление валютного кризиса и обеспечение валютной стабилизации, введение валютных ограничений для активизации сальдо платежного баланса, переход к конвертируемости валюты, стимулирование притока иностранных инвестиций, либерализация валютного режима и другие.

Валютную политику можно разделить на долгосрочную и текущую. Долгосрочная валютная политика связана с проведением долгосрочных мероприятий в сфере между­народных валютных и других экономических отношений. Например, долгосрочная валютная политика России должна быть связана с обеспечением твердого курса национальной валюты и свободной конвертируемости руб­ля.

Текущая валютная политика представляет собой совокуп­ность краткосрочных мероприятий, направленных на по­вседневное оперативное управление валютными отноше­ниями. Основными направлениями (формами, видами) текущей политики России являются: регулирование степени конвертиру­емости рубля, ослабление или ужесточение валютных ограничений; осуществление повседневного валютного контроля за неторговыми и другими текущими операциями с целью противодействия «бегству» капитала за границу; привлечение иностранного капитала в российскую экономику; управление международными ликвидными (золотовалютными) резервами; установление и изменение режима валютного курса рубля; регулирование валютного курса.

Основные направления внутренней и внешней политики России формулируются в соответствии со ст. 84 Конституции РФ в ежегодном Послании Президента РФ Федеральному Собранию. В частности, в Послании Президента РФ Федеральному Собранию 2003 г. применительно к валютной политике было отмечено, что одна из самых крупных задач государства, которую надо решать, «это достижение полной конвертируемости рубля. Конвертируемости не только внутренней, но и внешней. Не только по текущим, но и по капитальным операциям».

Текущие цели валютной политики государства фиксируются в Основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики, подготавливаемых ежегодно Банком России и вступающих в силу после их одобрения Государственной Думой (ст. 45 Закона о Банке России). В частности, в указанном документе определяются целевые ориентиры, характеризующие основные цели денежно-кредитной политики, заявляемые Банком России на предстоящий год, включая интервальные показатели инфляции, показатели денежной базы, денежной массы, процентных ставок, изменения золотовалютных резервов, а также варианты применения инструментов и методов денежно-кредитной политики, обеспечивающих достижение целевых ориентиров при различных сценариях экономической конъюнктуры.

В наиболее общем плане валютная политика состоит из сле­дующих основных элементов:

• валютное регулирование и валютный контроль,

• управление золотовалютными резер­вами,

• политика валютного курса (меха­низм установления, поддержки),

• международное валютное сотруд­ничество и участие в международных валютно-финансовых орга­низациях.

Валютная политика определяет подготовку, принятие и реализацию решений по валютным проблемам. Юридически валютная политика оформляется валютным законодательством.

Характеристики

Список файлов книги