!Учебник УПР.ИНВЕСТ.НАУК.ПРЕДПР. (830324), страница 61
Текст из файла (страница 61)
Материал X2500200025003000 1000010. Материал Y6000600060006000 24000Закупки основных производственных материаловМатериал X11. Необходимые закупки, ед.2500200025003000 1000012. Стоимость закупок, млн руб. 1,251,01,251,55,0Материал Y13. Необходимые закупки, ед.6000600060006000 2400014. Стоимость закупок, млн руб.1,81,81,81,87,215. Итого стоимость материалов3,052,83,053,312,2по предприятию, млн руб.Показатель 3788.4. ПрактикумТаблица 8.47.
Смета затрат на оплату трудаПоказательЗаготовительный цех:продукция Апродукция БКварталI11IIIТрудозатраты, чел.-ч250002000025000IVЗа год30000 100000100000 100000 100000 100000 400000Итого 125000 120000 125000 130000 500000Механосборочный цех:продукция Апродукция Б62500500006250075000 25000010000 10000 100000 100000 400000Итого 162500 150000 162500 175000 650000Затраты на оплату труда, млн руб.Заготовительный цех2,52,42,52,610,0Механосборочный цех3,253,03,253,513,0Итого по предприятию 5,755,45,756,123,0Таблица 8.48. Смета накладных расходов, млн руб.ПоказательПеременные расходы по видампродукции:продукция Апродукция БСуммарные переменные расходыПостоянные расходы по предприятиюИтого накладных расходовIКвартал11IIIIVЗа год0,6250,50,6250,752,52,02,6252,02,5 .2,02,6252,02,758,010,55555207,6257,57,6257,7530,5Таблица 8.49.
Средние переменные затраты, тыс. руб./шт.ПоказательСырье и материалыПроизводственная рабочая силаПеременные накладные расходыИтого Вид продукцииАБ1,00,91,42,00,51,02,93,9379Глава 8. Финансовое прогнозирование на предприятииТаблица 8.50. Запасы на конец планового периода, млн руб.Вид запасаРасчет запаса1. Сырье и материалы:0,5 тыс. руб./ед. • 750 шт. • 2 ед./шт.материал Xматериал Y0,3 тыс. руб./ед. • 1000 шт.
• 3 ед./шт.Итого2. Готовая продукция:750 шт. • 2,9 тыс. руб./шт.продукция Апродукция Б1000 шт. • 3,9 тыс. руб./шт.Итого-Значение0,750,901,652,1753,96,075Таблица 8.51. Себестоимость реализованной продукциив плановом периоде, млн руб.Показатель1. Запасы сырья и материалов на начало планового периода2. Закупки материалов3.
Наличные сырье и материалы для производства(стр. 1 + стр. 2)4. Запасы сырья и материалов на конец планового периода5. Стоимость использованных сырья и материалов(стр. 3 – стр. 4)6. Затраты на оплату труда7. Накладные расходы8. Себестоимость выпущенной продукции(стр.
5 + стр. 6 + стр. 7)9. Запасы готовой продукции на начало планового периода10. Запасы готовой продукции на конец планового периода11. Итого себестоимость реализованной продукции(стр. 8 + стр. 9. – стр. 10)Значение1,612,213,81,6512,152330,565,656,16,07565,675Таблица 8.52.
Бюджет движения денежных средств предприятия, млн руб.ПоказательКварталЗа годIIIIIIIVНачальное сальдо5,311,011,925 16,375 5,3ПоступленияДебиторы предыдущего года2020Реализация текущего периода22,2519,519,522,25 83,5(50% текущих продаж) 3808.4. ПрактикумОкончание Таблицы 8.52Реализация в следующем квартале (50% продаж)Общая сумма поступленийЗакупки сырья и материаловПрямая оплата трудаЗаводские накладные расходы(без амортизации)Торговые и административныерасходыКапитальные вложенияНалог на прибыльОбщая сумма выплатКонечное сальдо денежныхсредств022,2519,519,561,2542,25 41,75Платежи3,052,85,755,439,041,75 164,753,055,753,36,112,2235,1255,05,1255,2520,51010101040102,62536,55152,62540,82582,62534,5520532,625 10,547,275 159,211,011,92516,37510,8510,85Таблица 8.53. План (прогноз отчета) прибылей (убытков), млн руб.Показатель1.
Выручка от продаж2. Себестоимость реализованной продукции3. Коммерческие и управленческие расходы4. Прибыль до уплаты налогов (стр. 1 – стр. 2 – стр. 3)5. Налог на прибыль6. Чистая прибыль (стр. 4 – стр. 5)Значение16765,6754061,32514,71846,607Таблица 8.54. Баланс предприятия на планируемый период, млн руб.ПоказательИспользуемый капиталАкционерный капиталНераспределенная прибыль:начальное сальдоприбыль на плановый годЗначение210Итого капиталАктивыВнеоборотные активы (по балансовой стоимости с учетом капитальных вложений в планируемом периоде)АмортизацияИтого внеоборотные активы 2646,607282,60730340263Глава 8. Финансовое прогнозирование на предприятии381Окончание Таблицы 8.52Оборотные активы:запасы готовой продукциизапасы сырья и материаловдебиторыденежные средстваИтого оборотные активыИтого активКредиторская задолженностьНалоги6,0751,6522,2510,8540,825303,8256,514,718Изменение привлекательности предприятия для акционеров иинвесторов в планируемом периоде по сравнению с предшествующим (отчетным) годом оценивается показателем рентабельности активов, основное влияние на который оказывают два фактора: рентабельность продаж и оборачиваемость активов.
Рентабельность активов отчетного года составляла (по формуле (8.12)):,ч.прРА,100100= 16,89 0,53 = 8,95%.Рентабельность активов в планируемом периоде составит:ч.прРА=,,· 100 =,· 100 =,= 27,9 · 0,55 = 15,34 %.Увеличение рентабельности активов произошло в основномза счет роста рентабельности продаж с 16,89 до 27,90 %.Проанализируем итоги деятельности предприятия на основе«правила динамичности». Для этого рассчитаем показатели темпов роста.,Темп роста прибыли Тп =·100 = 204,4 %.,Темп роста выручки от продаж ТВР =Темп роста активов предприятия ТА =По «правилу динамичности»· 100 = 123,7 %.,Тп > ТВР > ТА ≥ 100 %. ·100 = 120,1 %.3828.4.
ПрактикумПодставим расчетные значения:204,4 % > 123,7 % >120,1 % > 100 %,т.е. пропорции экономического развития предприятия не нарушаются.Таким образом, в планируемом периоде предприятие обеспечивает эффективное использование имеющихся ресурсов и потенциала своего развития.Пример 3.
Финансовое прогнозирование по методу «процента от продаж». Определим потребность в дополнительномвнешнем финансировании предприятия на следующий за планируемым год. За базовые примем значения, приведенные в табл.8.53, 8.54. Предполагаемое увеличение продаж ΔТВР = 20%.Решение. По условиям примера предположим полную загрузку производственных мощностей, следовательно, необходимое увеличение прироста основных активов для обеспечения нового объема продаж составит также ΔТВР = 20%.Норму распределения чистой прибыли на дивиденды примемНД = 40%. Другие данные приведены в табл. 8.55, 8.56.Расчет прогнозного баланса предприятия с использованиемметода «процента от продаж» приведен в табл.
8.57. Прогнозируемая выручка от продаж составит:167 + 167 • 0,2 = 200,4 млн руб.Расчет потребности во внешнем финансировании по методу«формулы» дает аналогичные результаты (см. формулу (8.18)):ПДВФ = (40,825 + 263) • 0,2 – 39,861 • 0,2 –,• 167 (1 + 0, 2) (1 – 0,4) = 19,25 млн руб.Следовательно, для обеспечения прогнозируемого объемапродаж (200,4 млн руб.) требуются новые капитальные вложенияв сумме (263 + 263 • 0,2) – 263 = 315,6 – 263 = 52,6 млн руб. Глава 8.
Финансовое прогнозирование на предприятии383Одновременно необходимый прирост оборотных активовдолжен составить 49,0 – 40,825 = 8,175 млн руб.Таблица 8.55. Финансовые показатели предприятияв базовом периоде, млн руб.ПоказательЗначение16765,675101,3254061,32514,71846,60718,64327,964Выручка от продажСебестоимость реализованной продукцииВаловая маржа (прибыль)Коммерческие и управленческие расходыПрибыль до уплаты налоговНалог на прибыльПрибыль после уплаты налоговДивидендыНераспределенная прибыльТаблица 8.56. Баланс предприятия на конец базового периода, млн руб.ПоказательЗначениеАКТИВТекущие активыВнеоборотные активыБАЛАНСПАССИВКраткосрочные обязательстваДолгосрочные обязательстваИтого обязательстваУставный капиталНераспределенная прибыльИтого собственный капиталИТОГО обязательства и собственный капитал40,825263303,82539,861039,86121053,964263,964303,825Возрастание долго- и краткосрочных финансовых потребностей составляет 52,6 + 8,175 = 60,775 млн руб.Прирост текущих обязательств (47,83 – 39,861 = 7,969 млнруб.) и нераспределенной прибыли (87,52 – 53,964 = 33,556 млнруб.) не в состоянии покрыть потребности.
Образуется дефицит всумме 60,775 – 7,969 – 33,556 = 19,25 млн руб. 3848.4. ПрактикумТаблица 8.57. Прогнозный баланс предприятия на следующийза базовым период, млн руб.ПоказательАКТИВТекущие активыВнеоборотныеактивыБазовый Процентпериод от продаж40,82524,45263157,48БАЛАНС 303,825ПАССИВТекущиеобязательстваДолгосрочныеобязательстваИтого обязательстваУставный капиталНераспределеннаяприбыль-Прогнозный период40,825 + 40,825 • 0,2 = 49,0,,или 200,4 •• = 49,0263 + 263 • 0,2 = 315,6,,или 200,4 •= 315,6364,639,86123,8739,861 + 39,861 • 0,2 =47,83, 23 87,или 200,4 •= 47,830-039,861210-53,964-47,83210,53,964 +×× 200,4 • (1-0,4) = 87,52Итого собственный263,964капиталИтого обязательства и303,825собственный капиталТребуемое внешнее финансированиеИТОГО-297,52-345,3519.25364,6Финансистам предприятия придется изыскать 19,25 млн руб.собственных или заемных средств.Список литературы1.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
