Диплом (1205546), страница 9
Текст из файла (страница 9)
Исключительно важную роль в системе оценки результативности, деловых качеств предприятия и степени его надежности играют показатели прибыли и рентабельности. В прибыли аккумулируются все доходы, расходы, обобщаются результаты деятельности предприятия [58, с. 265].
Анализ финансовых результатов организации представляются в виде таблицы 2.9.
Таблица 2.9 – Анализ финансовых результатов ООО «ИнТранс»
| Наименование показателя | Значения показателя, тыс. руб. | Изменения показателя | |||||
| 2013г. | 2014г. | 2015г. | абсолютное тыс.руб. | относительное % | |||
| 1. Выручка от продажи | 4 720 | 5 838 | 6 551 | 1 118 | 713 | 24,01 | 12,0 |
| 2. Себестоимость | 3 221 | 4 033 | 4 839 | 821 | 806 | 25,0 | 20,0 |
| 3. Валовая прибыль | 1 499 | 1 805 | 1 712 | 306 | –93 | 20,0 | –5,0 |
| 4. Коммерческие расходы | 1 130 | 1 224 | 1 270 | 94 | 46 | 8,0 | 4,0 |
| 5. Управленческие расходы | – | – | – | – | – | – | – |
| 6. Прибыль(убыток) от продаж | 369 | 581 | 442 | 212 | –139 | 57,0 | –24,0 |
| 7. Проценты к получению | – | – | – | – | – | – | – |
| 8. Проценты к уплате | 12 | 6 | 8 | –6 | 2 | –50,0 | 33,0 |
| 9. Прибыль (убыток) до налогообложения | 425 | 575 | 434 | 150 | –141 | 35,0 | –25,0 |
| 10. Текущий налог на прибыль | 85 | 126 | 78 | 41 | –48 | 48,0 | –38,0 |
| 11. Изменение отложенных налоговых активов | – | – | 11 | – | – | – | – |
| 12. Чистая прибыль | 340 | 449 | 345 | 109 | –104 | 32,0 | –23,0 |
За рассматриваемый период (с 31.12.2013 по 31.12.2015) имело место повышение выручки до 6 551 тыс. руб. (+713 тыс. руб.).
За 2015 год прибыль от продаж составила 442 тыс. руб. Финансовый результат от продаж за рассматриваемый период (с 31.12.2013 по 31.12.2015) уменьшился на 139 тыс. руб., или на 23,9%.
Изучая расходы по обычным видам деятельности, следует отметить, что организация не использовала возможность учитывать общехозяйственные расходы в качестве условно–постоянных, включая их ежемесячно в себестоимость производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг). Это и обусловило отсутствие показателя "Управленческие расходы" за отчетный период в форме №2.
Формальное исследование правильности отражения в Балансе и Отчете о финансовых результатах за последний отчетный период отложенных налоговых активов и обязательств подтвердила взаимоувязку показателей отчетности.
Изменение выручки наглядно представлено ниже на рисунке 2.7.
Рисунок 2.7 – Динамика выручки и чистой прибыли за 2014–2015 гг.
Далее проводится анализ относительных показателей финансовых результатов – показателей рентабельности (доходности) организации. Расчет и результаты анализа оформляются в виде таблицы 2.10.
Таблица 2.10 – Анализ показателей рентабельности ООО «ИнТранс» за 2013–2015 гг.
| Показатели | Расчетная формула | 2013г | 2014г | 2015г | Изменения | |||
| абсолютное | относительное % | |||||||
| 1.Среднегодовая стоимость активов А, тыс. руб. | Итог баланса (среднегодовое значение) | 4201 | 6011 | 7343 | 1810 | 1332 | 43,0 | 22,0 |
| 2.Средняя величина собственного капитала Ск тыс.руб. | III раздел баланса (среднегодовое значение) | 1621 | 1549 | 1895 | –72 | 346 | –4,0 | 22,0 |
Продолжение таблицы 2.10
| Показатели | Расчетная формула | 2013г | 2014г | 2015г | Изменения | |||
| абсолютное | относительное % | |||||||
| 3.Средняя величина долгосрочных обязательств До тыс.руб. | Итог IV раздела баланса (среднегодовое значение) | – | – | 11 | – | – | – | – |
| 4.Выручка от продаж Вр тыс.руб. | ОФР | 4720 | 5838 | 6551 | 1118 | 713 | 24,0 | 12,0 |
| 5.Прибыль(убыток) от продаж Пр тыс.руб. | ОФР | 369 | 581 | 442 | 212 | –139 | 57,0 | –24,0 |
| 6.Прибыль отчетного периода П, тыс.руб. | ОФР | 425 | 575 | 434 | 150 | –141 | 35,0 | –25,0 |
| 7.Чистая прибыль ЧП, тыс руб. | ОФР | 340 | 449 | 345 | 109 | –104 | 32,0 | –23,0 |
| 8.Рентабельность активов Ра,% | ЧП/А | 8 | 7 | 5 | –1 | –2 | –22,0 | –29,0 |
| 9.Рентабельность текущих активов РТа , % | ЧП/ТА | 8 | 7 | 5 | –1 | –2 | –22,0 | –29,0 |
| 10.Рентабельность инвестиций Ри , % | П/(Ск + До) | 30 | 40 | 20 | 10 | –20 | 33,0 | –50,0 |
| 11.Рентабельность собственного капитала РСк , % | ЧП/Ск | 20 | 3 | 20 | –17 | 17 | –85,0 | 567,0 |
| 12.Рентабельность продукции Рп , % | ЧП/Рп | 42,5 | 44,9 | 49,3 | 2,4 | 4,4 | 5,6 | 9,8 |
| 13.Рентабельность объёма продаж РОп , % | Пр/Вр | 8 | 10 | 7 | 2 | –3 | 25,0 | –30,0 |
Представленные в таблице показатели рентабельности за последний год имеют положительные значения как следствие прибыльной деятельности ИнТранс.
Прибыль от продаж в анализируемом периоде составляет 7% от полученной выручки. Тем не менее, имеет место отрицательная динамика рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с данным показателем за 2014 год (–30,0%).
За 2015 год каждый рубль собственного капитала ИнТранс обеспечил чистую прибыль в размере 345 тыс. руб. За 2015 год значение рентабельности собственного капитала можно характеризовать как хорошее.
Рентабельность активов за последний год составила 5 %. За весь анализируемый период имело место существенное падение рентабельности активов – на 3%.
Ниже на рисунке 2.8 представлено изменение основных показателей рентабельности активов и капитала организации.
Рисунок 2.8 – Динамика показателей рентабельности активов и капитала за 2014–2015 гг.
Далее проведем оценку возможного банкротства ООО «ИнТранс» по двухфакторной модели Э. Альтмана в таблице 2.11.
Таблица 2.11 – Оценка возможного банкротства предприятия (по модели Э.Альтамана)
| Критерий | 2013г | 2014г | 2015г | Абсолютное изменение показателя | Нормативное значение | |
| 1.Коэффициент текущей ликвидности | 1,63 | 1,35 | 1,33 | –0,28 | –0,02 | 1,0–2,0 |
| 2.Коэффициент финансовой зависимости | 2,6 | 3,9 | 3,9 | 1,3 | 0,0 | 0,4–0,6 |
| 3.Комплексная двухфакторная модель Альтмана | – 0,63 | 0,42 | 0,44 | 1,05 | 0,02 | Z > 0 ситуация критична Z < 0 банкротство не предвидится |
Эта одна из самых простых и наглядных методик прогнозирования вероятности банкротства формула (2.1), при использовании которой необходимо рассчитать влияние только двух показателей это: коэффициент текущей ликвидности и удельный вес заёмных средств в пассивах.
Формула модели Альтмана принимает вид:
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
