Диплом (1205546), страница 8
Текст из файла (страница 8)
По состоянию на 31.12.2015 коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами равнялся 0,2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами за два года снизился на 0,2, по состоянию на 31.12.2015 значение коэффициента является, без сомнения, хорошим. Значения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами в течение всего анализируемого периода укладывались в установленный норматив.
Значение коэффициента обеспеченности материальных запасов на последний день анализируемого периода составило 9,4, но на 31.12.2013 коэффициент обеспеченности материальных запасов равнялся 3,9 (т.е. имел место рост на 141%). В течение всего рассматриваемого периода коэффициент сохранял нормативное значение. На 31.12.2015 г. значение коэффициента обеспеченности материальных запасов можно характеризовать как полностью укладывающееся в норму.
По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности организации значительно превосходит величину долгосрочной задолженности 0,7%. При этом за весь рассматриваемый период доля долгосрочной задолженности фактически не изменилась.
Проведем анализ ликвидности и платежеспособности предприятия. Следует разграничивать платежеспособность предприятия, т.е. ожидаемую способность в конечном итоге погасить задолженность, и ликвидность предприятия, т.е. достаточность имеющихся денежных и других средств для оплаты долгов в текущий момент. Однако на практике понятия платежеспособности и ликвидности как правило, выступают в качестве синонимов [21, с. 62]. Оценим ликвидность баланса предприятия.
Для этого рассчитаем сформированные соответственно по принципу снижения степени ликвидности и срочности группы активов и пассивов баланса в таблице 2.6.
Таблица 2.6 – Сравнение групп актива и пассива баланса
| Год | A1 | знак | П1 | А2 | Знак | П2 | A3 | знак | П3 | А4 | знак | П4 |
| 2013 | 2 427 | < | 2 580 | 1 354 | > | 0 | 420 | > | 0 | 0 | < | 1 621 |
| 2014 | 3 920 | < | 4 462 | 1 567 | > | 0 | 524 | > | 0 | 0 | < | 1 549 |
| 2015 | 68 | < | 5 437 | 6 969 | > | 0 | 190 | > | 11 | 116 | < | 1 895 |
Как видно из таблицы 2.6 баланс предприятия за 2013–2015 г. является ликвидным.
Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняются все, кроме одного. Высоколиквидные активы покрывают наиболее срочные обязательства организации всего на 1%.
В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (П2). В данном случае краткосрочные кредиты и займы (среднесрочные обязательства) отсутствуют.
Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность.
Для того, чтобы дать более точную оценку платежеспособности предприятия рассчитаем коэффициенты ликвидности. Результаты расчетов представим в таблице 2.7.
Таблица 2.7 – Анализ и оценка показателей ликвидности ООО «ИнТранс» за 2013–2015 гг.
| Показатели | Расчётная формула | Значение показателя, доли | Изменения показателя | Норм.значение | |||||
| 2013г | 2014г | 2015г | абс., доли | абс., доли | отн. % | отн % | |||
| 1.Общий показатель платежеспособности, Кпл |
| 1,25 | 1,09 | 0,66 | –0,16 | –0,43 | –13,0 | –39,0 | ≥ 1 |
| 2.Коэффициент текущей ликвидности, Ктл |
| 1,63 | 1,35 | 1,33 | –0,28 | –0,2 | –17,0 | –1,0 | 2,0 |
Продолжение таблицы 2.7
| Показатели | Расчётная формула | Значение показателя, доли | Изменения показателя | Норм.значение | |||||
| 2013г | 2014г | 2015г | абс., доли | абс., доли | отн. % | отн % | |||
| 3.Коэффициент быстрой “критической» ликвидности, Кбл |
| 1,47 | 1,23 | 1,29 | –0,24 | 0,6 | –16,0 | 5,0 | 0,8–1,0 |
| 4. Коэффициент Абсолютной ликвидности, Кал |
| 0,94 | 0,88 | 0,01 | –0,8 | –0,87 | –6,0 | –99, | ≥ 0,2 |
На 31.12.2015 коэффициент текущей ликвидности имеет значение ниже нормы (1,33 против нормативного значения 2,0). При этом нужно обратить внимание на имевшее место за анализируемый период (с 31.12.2013 по 31.12.2015) негативное изменение – коэффициент снизился на 0,3.
Коэффициент быстрой ликвидности имеет значение, укладывающееся в норму (1,29). Это свидетельствует о достаточности ликвидных активов (т. е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в денежные средства) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности. Значения коэффициента быстрой ликвидности в течение всего проанализированного периода укладывались в установленный норматив.
Третий из коэффициентов, характеризующий способность организации погасить всю или часть краткосрочной задолженности за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, имеет значение (0,01) ниже допустимого предела (норма: 0,2). Более того следует отметить отрицательную динамику показателя – за два года коэффициент абсолютной ликвидности снизился на 0,87. На рисунке 2.6 отображена динамика коэффициентов ликвидности.
Рисунок 2.6 – Динамика коэффициентов ликвидности за 2013–2015 гг.
Проведем анализ деловой активности предприятия. Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обусловлена значительной степени его деловой активностью, которая зависит от широты рынков сбыта продукции, его деловой репутации, степени выполнения плана по основным показателям хозяйственной деятельности, уровня эффективности использования ресурсов и устойчивости экономического роста.
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств.
Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных коэффициентов оборачиваемости.
Важность показателей оборачиваемости объясняется тем, что характеристики оборота во многом определяют уровень прибыльности предприятия. Результаты анализа и методика расчета основных показателей деловой активности приводятся в таблице 2.8.
Таблица 2.8 – Анализ основных показателей деловой активности ООО «ИнТранс» за 2013–2015 гг.
| Показатель | Расчетная формула | Значение показателя | Изменение показателя | |||||
| 2013г | 2014г | 2015г | абс. | абс | отн.,% | отн.,% | ||
| 1.Коэффициент общей оборачиваемости средств К1,раз (кол–во оборотов) | Вр/Вб где Вр–выручка от реализации продукции, Вб–валюта баланса | 1,1 | 0,9 | 0,9 | –0,2 | – | –18,0 | – |
| 2.Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (оборотных активов) К2, раз | Вр/ОА где ОА – среднегодовая стоимость оборотных активов | 1,1 | 0,9 | 0,9 | –0,2 | – | –18,0 | – |
| 3.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности К3,дни | Вр/Дз где Дз – среднегодовая дебиторская задолженность | 3,5 | 3,7 | 0,9 | 0,2 | –2,8 | 5,7 | –75,0 |
| 4.Средний срок оборота дебиторской задолженности К4, дни | 365/ К3 | 104 | 99 | 388 | –5 | 289 | –4,8 | 291,0 |
| 5. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности К5 | Вр/Кз. где Кз– среднегодовая кредиторская задолженность | 1,8 | 1,3 | 1,2 | –0,5 | –0,1 | –27,0 | –8,0 |
| 6. Средний срок оборота кредиторской задолженности К6, дни | 365/ К5 | 202 | 208 | 304 | 6 | 96 | 3,0 | 46,0 |
| 7. Коэффициент оборачиваемости запасов К7, раз | Вр/З где З среднегодовая стоимость запасов | 11,2 | 11,1 | 34,5 | –0,1 | 23,4 | –1,0 | 211,0 |
| 8. Средний срок оборота запасов К8, дни | 365/ К7 | 32 | 32 | 10 | 0 | –22 | 0,0 | –69,0 |
| 9. Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов К9, тыс.руб | Вр/ВОА где ВОА среднегодовая стоимость внеоборотных активов | – | – | 56,5 | – | – | – | – |
| 10. Коэффициент оборачиваемости собственных средств предприятия К10, раз | Вр/Ск где Ск среднегодовая стоимость собственного капитала | 2,9 | 3,8 | 3,5 | 0,9 | –0,3 | 31,0 | –8,0 |
Данные об оборачиваемости активов в среднем в течение анализируемого периода свидетельствуют о том, что организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 346 календарных дней. При этом в среднем требуется 25 дней, чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально–производственных запасов.
Анализ финансовых результатов деятельности и показателей рентабельности предприятия.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
