Диплом (1205546), страница 4

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 4)

Привлечение в оборот кредитных ресурсов банка в виде различных видов срочных целевых ссуд позволяет приводить величину оборотных средств в соот­ветствие с действительной потребностью в них.

Если предприятие не использует долгосрочный заемный капитал для фи­нансирования оборотных средств, то суммы собственных и чистых оборотных активов совпадают.

Финансирование оборотного капитала может осуществляться на предприятии в соответствии с одной из перечисленных ниже стратегий финансирования обо­ротных средств:

– осторожная стратегия — значительная доля активов предприятия прихо­дится на денежные средства, товарно–материальные запасы и ликвидные ценные бумаги;

– ограничительная стратегия — доля денежных средств, ценных бумаг и де­биторской задолженности сведена в активах предприятия к минимуму. Не­достаток данной стратегии — то, что она приводит к высокому уровню кредиторской задолженности, идущей на покрытие переменной части обо­ротного капитала;

– умеренная стратегия — представляет собой нечто среднее между осто­рожной и ограничительной стратегиями. При данной стратегии предприя­тие в отдельные моменты времени может иметь излишние текущие ак­тивы, однако это рассматривается как плата за поддержание ликвидно­сти предприятия на должном уровне.

Проведение какой–либо из этих стратегий зависит от определенности (не­определенности) процессов снабжения и сбыта на предприятии.

Если поставки и сбыт четко спланированы, т.е. заранее известны затраты, объем, сроки платежей и т. д., можно применять ограничительную стратегию. Проведение любой другой стратегии в состоянии определенности может приве­сти к увеличению потребности во внешних источниках финансирования оборот­ных средств без какого–либо увеличения прибыли. Если объемы поставок, сроки платежей и т. п. четко не определены, предприятию следует выбрать осторож­ную стратегию.

В качестве исключения в подобной ситуации допускается ограничительная стратегия, но обязательно с созданием достаточного страхового запаса оборот­ных средств.

Сопоставим риск дефицита оборотных средств и объем финансовых ресур­сов, находящийся без движения в составе этих средств, для различных стратегий финансирования оборотных средств в таблице 1.1.

Таблица 1.1 – Сопоставление риска дефицита оборотных средств и объема финансовых ресурсов для различных стратегий

Стратегия	Риск	Объем финансовых ресурсов
Осторожная	минимален	максимальный
Ограничительная	максимален	минимальный
Умеренная	средний	средний

Рассмотрим три метода финансирования постоянной и переменной части оборотных средств:

1. Согласование сроков существования активов и обязательств по груп­пам:

– оборот товарно–материальных ценностей, ожидаемые сроки, реализа­ции которых составляют менее 30 дней, может быть профинансирован тридцат-идневным банковским кредитом (краткосрочное кредитование);
– покупка оборудования, эксплуатировать которое предполагается в тече­ние 5 лет, может быть осуществлена с помощью 5–летнего кредита (среднесроч­ное кредитование), также может быть применена схема лизинга;
– строительство (либо покупка земельного участка со зданием промыш­ленно–складского назначения) может быть профинансировано за счет 20–лет­него (долгосрочного) кредита, а также с использованием схемы ипотечного кре­дитования.

2.Весь объем основных средств и некоторая доля постоянной части обо­ротных средств финансируются за счет долгосрочных кредитов, а оставшаяся постоянная часть оборотных средств — при помощи краткосрочных кредитов (векселя к оплате).

3. Финансирование постоянной части оборотных средств и некоторой доли переменной части осуществляется за счет долгосрочных кредитов и спонтанной кредиторской задолженности (в случае такой необходимости), оставшаяся часть переменных оборотных средств — за счет краткосрочного кредита [50, с. 182].

Кредиты на пополнение оборотных средств предоставляются российскими коммерческими банками на срок от месяца до года. Лимит кредитования уста­навливается обычно соразмерно нетто–оборотам по расчетным счетам заемщика и, как правило, не превышает 2/3 среднемесячного оборота.

При определении величины лимита кредитования могут учитываться также другие денежные поступления, которые заемщик может подтвердить. Ана­лизируется хозяйственная деятельность и финансовое положение предприятия–заемщика. Процентная ставка зависит от срока и суммы кредитования.

В качестве обеспечения по кредиту, которое может быть предоставлено как за­емщиком, так и третьими лицами, банки рассматривают:

– товарные запасы, сырье, готовую продукцию на складе;

– товар в обороте и переработке;

– производственное оборудование и автотранспорт;

– недвижимость;

– ценные бумаги и долговые обязательства.

Залоговая цена имущества, предлагаемого в качестве обеспечения, устанавлива­ется, как правило, в размере не более 70% от рыночной стоимости.

Как дополнительное обеспечение могут рассматриваться:

– поручительство физических лиц;

– поручительства предприятий и организаций, имеющих устойчивое фи­нансовое положение.

Указанные виды обеспечения могут использоваться как порознь, так и в сочетании. Краткосрочное кредитование оборотных средств имеет ряд досто­инств и недостатков, представим их в таблице 1.2.

Таблица 1.2 – Достоинства и недостатки краткосрочного кредитования оборотных средств

Достоинства	Недостатки
1.Возможность быстрого получения кредита (процедура предоставления краткосрочного кредита в банке упрощена по сравнению с долгосрочным кредитованием, заявка рассматривается обычно в течение одной недели)	1. Большая степень риска (существует вероятность неполучения кредита в нужный момент; срок возврата кредита в связи с вновь возникшими обстоятельствами окажется недостаточным и др.)
2. Гибкость	2. Более высокие процентные ставки

Следует отметить, что существует целый ряд проектов, для реализации ко­торых не требуется большой оборотный капитал, и наличие оборотных средств в целом не оказывает на них существенного влияния, например: инвестиции в нетрадиционные источники энергии, инвестиционные проекты развития объек­тов недвижимости, инвестиции в транспортировку нефти и газа по трубопрово­дам и т. п. Для таких проектов оборотный капитал рассчитывается укрупненно, как определенный процент от себестоимости либо от операционных издержек. Зна­чение процента оборотного капитала определяется по аналогии с подобными ин­вестиционными проектами, уже реализованными к текущему моменту.

Таким образом, под оборотным капиталом (оборотными средствами) в отечественной экономической теории подразумеваются денежные средства и другие мобильные активы предприятия, которые могут быть обращены в них в течение одного производственного цикла (или одного года).

Оборотный капитал представляет собой разность между оборотными акти­вами и оборотными пассивами. К оборотным активам относятся денежные сред­ства, быстро реализуемые ценные бумаги, товарно–материальные запасы, деби­торская задолженность, авансы поставщикам (оплаченная заранее продукция и услуги), незавершенное производство; к оборотным пассивам — счета к оплате: кредиторская задолженность, расчеты по оплате труда, расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами, арендные платежи и т. п.

Оборотные средства формируют значительную часть имущества большин­ства отечественных предприятий. За счет них происходит обновление матери­ально – технической базы, финансирование процесса производств и обращения [30, с. 87].

Совершенствование механизма управления оборотными средствами предприятия является одним из главных факторов повышения экономической эффективности производства на современном этапе развития отечественной экономики.

В условиях социально–экономической нестабильности и изменчивости рыночной инфраструктуры важное место в текущей повседневной работе финансового менеджера занимает управление оборотными средствами, т.к. именно здесь кроются основные причины успехов и неудач всех производственно–коммерческих операций фирмы.

В конечном итоге, рациональное использование оборотных средств в усло­виях их хронического дефицита является одним из приоритетных направлений деятельности предприятия в настоящее время.

2 Анализ финансово – хозяйственной деятельности ООО «ИнТранс» за 2013–2015гг

2.1 Общая характеристика деятельности ООО «ИнТранс»

ИнТранс, ООО зарегистрирована по адресу г. Владивосток, ул. Фадеева, д.30, оф23, 690034. Генеральный директор организации общество с ограничен­ной ответственностью "ИнТранс" Половной Андрей Анатольевич.

Анализируемое предприятие осуществляет следующие виды деятельно­сти, основной вид деятельности:

– розничная и оптовая торговля;

– посредническая деятельность.

А также, деятельностью ООО «ИнТранс» является предоставление транс­портно–экспедиционных услуг, а именно:

1. Мультимодальные перевозки:

– сборные грузы;

– генеральные грузы.

Предприятие ООО «ИнТранс» создано в целях оказания транспортных услуг по всей территории Российской Федерации, масштаб деятельности пред­приятия ООО «ИнТранс» широк и разнообразен.

Основной целью деятельности ООО «ИнТранс» является получение при­были.

ООО "ИНТРАНС" присвоен ИНН 2536125830, КПП 253601001, ОГРН 1022501274575, ОКПО 35704849. Действует с 21.11.2011

Высшим органом общества является общее собрание участников обще­ства, руководство текущей деятельность общества осуществляется директором.

Направлений торговой деятельности несколько:

– торговля номерными агрегатами;

– торговля автозапчастями.

По объему реализации лидирующими группами являются автозапчасти. Принятие и реализация управленческих решений связаны с внутренней средой, в которой функционирует предприятие.

Однако все эти решения принимаются под влиянием внешних по отноше­нию к предприятию сил.

Внешняя среда предприятия включает: потребителей, поставщиков, кон­курентов, торговых посредников, инвесторов, рабочую силу, банки и налоговые службы, органы областного и местного самоуправления, структуры федераль­ного уровня.

Наиболее значимыми компонентами внешней среды предприятия (на мик­роуровне) являются поставщики, потребители, конкуренты.

Каждому предприятию очень важно тщательно изучать своих клиентов. Предприятие ООО «ИнТранс» может выступать на следующих рынках:

– потребительский рынок – отдельные лица, приобретающие товары и услуги для личного потребления;

– рынок промежуточных продавцов – организации приобретающие товары и услуги для последующей перепродажи их с выгодой для себя;

– рынок конечных потребителей – организации, приобретающие товар для использования в своей деятельности (т.е. юридические лица).

Потребители рассчитывают на приобретение товаров и услуг в соответ­ствии с потребностями по качеству, ценам, сервису.

На поведение потребителей влияют различные факторы, прежде всего факторы внешней среды (повышение цен, предъявление требований к качеству продук­ции и др.).

Важное значение для розничной торговли приобретают факторы индиви­дуальных различий потребителей: доходы, мотивация, уровень количественных потребностей в товаре и др. [6, с. 11].

Поставщики участвуют в процессе материально–технического обеспече­ния деятельности предприятия. Серьезными аспектами конкуренции со стороны поставщиков могут быть цены на материальные ресурсы, договорные условия.

Основными поставщиками ООО «ИнТранс» являются:

– ООО «САМУРАЙ» (номерные агрегаты, запчасти для авто);

– ОАО «СаммитМоторс» (дилерские запчасти для авто).

В рыночной экономике фирмы действуют в условиях конкуренции.

Цель конкурентов на рынке – чтобы покупатель купил их товар или услугу.

Факторами успеха ООО «ИнТранс» являются:

– жесткий контроль за качеством продукции;

– ценовая конкурентоспособность;

– качественный персонал и высокий уровень сервиса.

Активная рыночная позиция фирмы характеризуется постоянным поиском оптимальных путей развития, новых продуктов и новых рынков. Проводятся ра­боты по диверсификации продукции и расширению бизнеса в смежных областях.

Характеристики

Список файлов ВКР