Паспорт ВКР (1205550)
Текст из файла
Министерство транспорта Российской Федерации
Федеральное агентство железнодорожного транспорта
ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ
«ДАЛЬНЕВОСТОЧНЫЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
ПУТЕЙ СООБЩЕНИЯ»
Кафедра «Финансы и бухгалтерский учет»
К ЗАЩИТЕ ДОПУСТИТЬ
Заведующий кафедрой
____М.А. Немчанинова
«____»________20___г.
ПРОБЛЕМЫ И ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ
Паспорт к выпускной квалификационной работе специалиста
ВКР 080105.65. ПЗ – 500(в)
Студент А.В. Уваров
Руководитель Р.Г. Леонтьев
(Доктор экономических
наук, профессор ВАК)
Нормоконтроль
(старший преподаватель) О.И. Карус
Хабаровск-2016
Содержание
Введение………………………………………………………………….…..……....4
1. Теоретические аспекты финансирования оборотных средств предприятия.....6
1.1 Состав и структура оборотных активов ……………..…………….……….….6
1.2 Источники формирования оборотных средств……………………………….16
1.3 Финансирования оборотных средств предприятия……………………….…..22
2. Анализ финансово – хозяйственной деятельности ООО «ИнТранс» за 2013– 2015гг……………………………………………………………...…………31
2.1 Общая характеристика деятельности ООО «ИнТранс»….......………………31
2.2 Экономический анализ ООО «ИнТранс»……………………………………..37
2.3 Финансовый анализ ООО «ИнТранс»…………………………………………44
3. Разработка мероприятий, направленных на совершенствование системы управления дебиторской задолженности ООО «ИнТранс»……………………...59
3.1 Анализ дебиторской задолженности ООО «ИнТранс» ………………………59
3.2 Спонтанное финансирование и применение факторинга…..………………..66
Заключение………………………………………………………………………….82
Список использованных источников.…………..…………………………………87
Приложение А. Бухгалтерский баланс ООО «ИнТранс»……………………..….92
Приложение Б. Отчет о финансовых результатах………………………………..94
Приложение В. Графический материал
Уважаемый председатель и члены государственной экзаменационной комиссии.
Вашему вниманию представляется выпускная квалификационная работа по проблеме финансирования оборотных средств предприятия.
В первой главе ВКР рассматриваются теоретические аспекты финансирования оборотных средств предприятия.
Во второй главе ВКР представлена характеристика и проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности «ИнТранс» за последние 3 года.
На листе 1 раздаточного материала представлены основные показатели деятельности ООО «ИнТранс» за анализируемый период. Наблюдается отрицательная динамика по следующим показателям: себестоимость проданных товаров в 2015 г. увеличилась 25% по сравнению с 2014 г., нужно отметить, что чистая прибыль от реализации продукции резко сократилась на 104 тыс. руб. или –23% по сравнению с 2014 г.
Результаты анализа финансово – хозяйственной деятельности приводятся на листе 2. Большинство показателей ООО «ИнТранс» соответствует рекомендуемым значениям, однако по результатам анализа выявлены следующие проблемы:
– увеличение дебиторской и кредиторской задолженности;
– коэффициент текущей и абсолютной ликвидности не соответствует рекомендуемым значениям, это говорит о том, что краткосрочные долговые обязательства не могут быть покрыты за счет денежных средств и их эквивалентов.
– высокая зависимость организации от заемного капитала;
– средний срок оборота дебиторской и кредиторской задолженности увеличился;
На основе выводов о финансовом состоянии предприятия для улучшения финансового положения необходимо совершенствовать политику управления оборотными активами, так как в 2014–2015гг. произошел необоснованный рост дебиторской задолженности предприятия.
В рамках ВКР в третей главе был проведен детальный анализ дебиторской задолженности на листе 3, по результатам анализа можно сделать вывод, что доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов увеличилась на 70,37 процентного пункта, в абсолютном значении рост дебиторской задолженности составляет 5402 тыс. руб.
Оборачиваемость дебиторской задолженности снизилась на 2,78 раза, что является отрицательным фактором, т.е. срок инкассирования дебиторской задолженности, увеличился на 290 дней.
В целях своевременного получения оплаты за поставляемые товары и предотвращения неплатежей широко используют систему скидок с договорной цены. Для определения допустимого уровня скидки на листе 3, были проведены имитационные расчеты с использованием разных вариантов прогнозных величин темпа инфляции, банковской процентной ставки и числа дней сокращения периода погашения, рассчитав оптимистическое, наиболее вероятное и пессимистическое значение этих показателей.
В итоге косвенный доход составил, для пессимистического сценария 19 руб, наиболее вероятного 23 и оптимистического 40руб.
Придавая различные вероятностные значения этим показателям, была рассчитана средняя величина экономии от сокращения потерь в размере 27 руб.
Так же была рассмотрена ориентировочная величина скидки, которую можно предложить своим постоянным клиентам в размере 2%.
Рассчитав воспользуются ли покупатели предоставленной скидкой в размере 2% при оплате в 10 срок при максимальной длительности отсрочки по условиям договоров в 30 дней, цена отказа от скидки составила 37%
Поскольку данное значение превышает уровень банковского процента по краткосрочному кредиту (24%), то можно рассчитывать на то, что покупатели воспользуются предложенной скидкой в 2% и 10 срок произведут оплату большее количество покупателей. В этом случае время взыскания денежных платежей сократиться.
Рассчитав будет ли выгодным для предприятия ООО «ИнТранс» предоставлять скидки можно сказать что,
Величина дебиторской задолженности до предоставления скидки составит 545,91 тыс. руб.
Величина дебиторской задолженности после предоставления скидки составит 181,97 тыс. руб.
Это приведет к высвобождению денежных средств для дальнейшего инвестирования.
Размер активов, который высвободится у предприятия составит 363,94 тыс.руб.
Потери на скидку составят 131,02 тыс.руб., следовательно, предприятию выгодно будет предоставлять покупателям скидку в размере 2% при данной рентабельности активов, так как потери на скидку меньше чем дополнительная прибыль.
Кроме предоставления скидок, для сокращения дебиторской задолженности могут быть использованы факторинг.
Предприятие продало банку право взыскания дебиторской задолженности на сумму 600 000 тыс. руб
Проведя расчеты по факторингу, чтобы узнать будет ли выгодно для организации ООО «ИнТранс» пользоваться этой формой рефинансирования можно сказать, что комиссионная плата составила 15 000 тыс. руб.
плата за пользование кредитом составила108 000 тыс. руб.
На листе 4 наглядно представлен расчет факторингового калькулятора банка «Альфа–Банк».
Годовая эффективная ставка факторинга составит 22,77% < 24%,
Таким образом, осуществление факторинговой операции для предприятия выгодно, чем получение финансового кредита на период оплаты долга покупателем, так как полученный показатель ниже чем средний уровень процентной ставки на рынке денег.
На листе 5 был сделан сравнительный расчет факторинговых операций банков «ВТБ24» и «Альфа–Банк» рисунок 3.10, можно сказать, что не каждый банк готов предоставлять услуги факторинга на длительный срок.
Список использованных источников
1.Конституция Российской Федерации [Электронный ресурс]: [принята на всенародном голосовании 12 декабря 1993 г.]: (ред. от 21.07.2014) // Справочно-правовая система «Консультант+». – Режим доступа: www.consultant.ru
2. Гражданский кодекс Российской Федерации [Электронный ресурс]: N51-ФЗ: [принят Гос. Думой 21 нояб. 1994 г.]: (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2016) // Справочно-правовая система «Консультант+». – Режим доступа: www.consultant.ru
3. О несостоятельности (банкротстве) [Электронный ресурс]: N127-ФЗ: [принят Гос. Думой 26 окт. 2002]: (ред. от 02.06.2016) // Справочно-правовая система «Консультант+». – Режим доступа: www.consultant.ru
4. Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово–хозяйственной деятельности организации и Инструкции по его применению [Электронный ресурс]: N94н [принят 31 окт. 2000]: (ред. от 08.11.2010) // Справочно-правовая система «Консультант+» Режим доступа: www.consultant.ru
5. Методические рекомендации по проведению анализа финансово–хозяйственной деятельности организации [Электронный ресурс]: [утв. Госкомстатом России 28 ноября 2002]: // Справочно-правовая система «Консультант+». – Режим доступа: www.consultant.ru
6. Абдукаримов, И.Т. Эффективность и финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятия: критерии и показатели их характеризующие, методика оценки и анализа [Текст]: учеб.пособие / И.Т. Абдукаримов, Н.В. Тен. – М.: Форум, НИЦ ИНФРА–М, 2016. – 21 с
7. Арутюнов, Ю.А. Финансовый менеджмент. [Текст]: учеб. пособие / Ю.А. Арутюнов – М.: КноРус , 2014. – 312 с.
8. Бабичев, С.Н. Факторинг [Текст]: учеб.пособие / Бабичев и др. – М.: Маркет ДС, 2014. – 280 с.
9. Баканов, М.И. Теория экономического анализа [Текст]: учебник / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет.– М.: Финансы и статистика, 2014. – 416 с.
10 Басовский, Н.А. Финансовый менеджмент [Текст]: учебник / Н.А. Басовский – М.: Инфа–М, 2015. – 240 с.
11. Баснукаев, И.Ш. Финансовый анализ состояния предприятия: задачи и методы оценки используемых ресурсов [Текст]: научный журнал / И.Ш. Баснукаев – M.: Элит, –2012. – №45. – 43 с.
12. Бланк, И.А. Управление активами [Текст]: учебник для студентов вузов, обучающихся по специальностям «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» и «Финансы и кредит» / И.А. Бланк – М.: ЮНИТИ–ДАНА, 2013. – 720 с.
13. Бочаров, В.В. Управление денежным оборотом предприятий [Текс]: учебник / В.В. Бочаров –М.: Инфра–М, 2013. – 325 с.
14. Братухина, О.А. Финансовый менеджмент [Текст]: учеб. пособие / О.А. Братухина – М.: КноРус, 2014. – 240 с.
15. Бурмистрова, Л.М. Финансы организаций (предприятий) [Текст]: учеб.пособие / Л.М. Бурмистрова – М: Инфа–М, 2013. –361 с.
16. Гаврилова, А.Н. Финансы организаций (предприятий) [Текст]: учеб. пособие / А.Н. Гаврилова, А.А. Попов – М: Кнорус, 2014. – 608 с.
17. Гаврилова, А.Н. Финансовый менеджмент [Текст]: учеб. пособие / А.Н. Гаврилова, Е.Ф. Сысоева, А.И. Барабанов, Г.Г. Чигарев – М.: КноРус, 2014. – 432 с.
18. Галицкая, С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий [Текст]: учеб. пособие / С.В. Галицкая – М: Эксмо, 2015. – 625 с.
19. Гвоздев, Б.З. Факторинг [Текст]: учеб. пособие / Б.З. Гвоздев – М.: ЭКСМО, 2013. –160 с.
20. Глебов, В.И. Повышение эффективности функционирования предприятия на основе комплексного управления задолженностью [Текст]: учебник / В.И. Глебов – М.: КноРус , 2014. – 360 с.
21. Гогина, Г.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст]: учеб. пособие / Г.Н. Гогина, Е.В. Никифорова, С.Л. Шиянова, О.В. Шнайдер – М.: ГИОРД, 2012. – 192 с.
22. Грачёв, А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия [Текст]: учеб.пособие / А.В. Грачёв – М.: Финпресс, 2013. – 356 с.
23. Григорьева, Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз [Текст]: учебник / Т.И. Григорьева – М.: Юрайт, 2014. – 460 с
24. Добрынская, В.В. Дебиторская задолженность. Пути управления [Текст]: учеб. пособие / В.В. Добрынская – М.: Брандесс, 2014. – 143 с.
25. Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности. [Текст]: учеб. пособие / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова – М.: Дело и сервис, 2015. – 337 с.
26. Жилкина, А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия. [Текст]: Учеб. пособие. / А.Н. Жилкина – М.: Инфра, 2013. – 332 c.
27. Залманова, М.Е. Управление дебиторской задолженностью [Текст]: учебник / М.Е. Залманова – М.: МПИ, 2011. – 64 c.
28. Илышева, Н.Н. Анализ финансовой отчетности [Текст]: учебник / Н.Н. Илышева, С.И. Крылов – М.: НИЦ Инфра–М, 2014. – 480 с.
29. Клинивич, Н.Б. Финансы организаций: менеджмент и анализ [Текст]: учебник / Н.Б. Клинивич – М.: КноРус, 2015. – 304с.
30. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности [Текст]: учебник / В.В. Ковалев – М.: Финансы и статистика, 2013. – 432 с.
31. Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент [Текст]: учебник / В.В. Ковалев – М.: Финансы и статистика, 2014. – 232 с.
32. Кожуханов, Н.М. Экономика и менеджмент [Текст]: учебник / Н.М. Кожуханов – М.: Финансы и статистика, 2015. – 388 с.
33. Кондратова, Е.П. Финансовый анализ [Электронный ресурс]: метод. указания / Е.П. Кондратова, ДВГУПС кафедра «Финансы и БУ». – Хабаровск: Изд-во ДВГУПС, 2014. – Режим доступа: www.dvgups.ru
34. Колесников, В.И. Финансовый менеджмент: [Текст]: учеб. пособие / В.И. Колесников– М.: ИНВЭСЭП, 2014. – 520 с.
35. Лапшина, В.Б. Динамическая оптимизация управления оборотным капиталом [Текст]: учебник / В.Б. Лапшина – М.: ЮНИТИ, 2013. – 471 с.
36. Лисицина, И.В. Управление оборотным капиталом [Текст]: учеб. пособие / И.В. Лисицина. – М.: ЭКСМО, 2014. – 768 с.
37. Любушин, Н.П. Финансовый анализ [Текст]: учеб. пособие / Н.П. Любушин, Н.Э. Бабичева. – М.: ЭКСМО, – 2014. – 336 с.
Характеристики
Тип файла документ
Документы такого типа открываются такими программами, как Microsoft Office Word на компьютерах Windows, Apple Pages на компьютерах Mac, Open Office - бесплатная альтернатива на различных платформах, в том числе Linux. Наиболее простым и современным решением будут Google документы, так как открываются онлайн без скачивания прямо в браузере на любой платформе. Существуют российские качественные аналоги, например от Яндекса.
Будьте внимательны на мобильных устройствах, так как там используются упрощённый функционал даже в официальном приложении от Microsoft, поэтому для просмотра скачивайте PDF-версию. А если нужно редактировать файл, то используйте оригинальный файл.
Файлы такого типа обычно разбиты на страницы, а текст может быть форматированным (жирный, курсив, выбор шрифта, таблицы и т.п.), а также в него можно добавлять изображения. Формат идеально подходит для рефератов, докладов и РПЗ курсовых проектов, которые необходимо распечатать. Кстати перед печатью также сохраняйте файл в PDF, так как принтер может начудить со шрифтами.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
