Диплом (1205546), страница 13
Текст из файла (страница 13)
Основным источником пополнения собственных оборотных средств является чистая прибыль предприятия, основными направлениями использования которой являются следующие направления:
– отчисления в резервный капитал;
– отвлечение на благотворительные и другие цели;
– выплата дивидендов в акционерных обществах.
Оборотные средства в денежной форме накапливаются на расчетном счете предприятия в виде денежной наличности.
Эти суммы должны быть достаточными для оперативного использования на указанные цели. В этом и состоит задача по эффективному управлению финансами хозяйствующих субъектов.
Специфическим источником собственных оборотных средств являются выгодные финансовые вложения временно свободных финансовых ресурсов, а в некоторых организационно–правовых формах предприятий, в частности, в акционерных обществах – дополнительный выпуск акций и их размещение, что ведет к увеличению уставного капитала, т.е. собственных средств.
В обороте предприятия, кроме собственных финансовых ресурсов, находятся заемные средства, основу которых составляют краткосрочные кредиты банков, других кредиторов и кредиторская задолженность.
Таким образом, можно определить, что основными способами обеспечения фирмы оборотными средствами являются, увеличение собственного капитала за счет чистой прибыли и привлечение в разумных пределах заемных средств.
При формирования оборотного капитала необходимо рассмотреть способы финансирования оборотных активов, основными из которых являются:
– самофинансирование;
– финансирование через механизмы рынка капитала;
– банковское кредитование;
– бюджетное кредитование;
– взаимное финансирование хозяйствующих субъектов.
В конечном итоге, рациональное использование оборотных средств в условиях их хронического дефицита является одним из приоритетных направлений деятельности предприятия в настоящее время.
Во второй главе ВКР дана общая характеристика общества, а также проведен экономический и финансовый анализ ООО «ИнТранс» за последние три года деятельности.
Предприятие ООО «ИнТранс» создано целях предоставления транспортно–экспедиционных услуг.
Осуществляет мультимодальные перевозки по РФ, а также розничную и оптовую торговлю, номерными агрегатами и автозапчастями.
Анализ финансово–хозяйственной деятельности и политики финансирования оборотных активов ООО «ИнТранс» показал, что чистая прибыль в 2015 г. по сравнению с 2014 г. снизилась на 104 тыс. руб., или 23%, за счет расходов организации и возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала организации.
Соотношение основных групп активов организации на 31 декабря 2015 г. характеризуется значительной долей (98,4%) текущих активов и незначительным процентом внеоборотных средств. Активы организации за два последних года значительно увеличились (на 74,8%).
Рост активов организации связан, в первую очередь, с ростом показателя по строке "дебиторская задолженность" на 5 615 тыс. руб. (или 98% вклада в прирост активов).
Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строке кредиторская задолженность – 2 857 тыс. руб.
Осуществив более точную оценку платежеспособности предприятия путем расчета коэффициентов ликвидности можно сделать вывод, что на 31.12.2015 коэффициент текущей ликвидности имеет значение ниже нормы (1,33 против нормативного значения 2,0).
Коэффициент быстрой ликвидности имеет значение, укладывающееся в норму (1,29). Это свидетельствует о достаточности ликвидных активов (т. е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в денежные средства) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности. Значения коэффициента быстрой ликвидности в течение всего проанализированного периода укладывались в установленный норматив.
Коэффициент абсолютной ликвидности, имеет значение (0,01) ниже допустимого предела (норма: 0,2).
Рассчитав коэффициент финансовой зависимости можно сказать что, зависимость организации от заемного капитала высокая (собственный капитал составляет только 25,8%.
По показателям деловой активности можно судить об отрицательной динамике коэффициентов, так в 2015г. коэффициент оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности снизился на 75% и 8% соответственно по сравнению с 2014г., следовательно, средний срок оборота дебиторской и кредиторской задолженности увеличился практически в 4 раза и 36% соответственно.
Анализ финансово–хозяйственной деятельности и политики финансирования оборотных активов ООО «ИнТранс» выявил следующие проблемы на предприятии:
– наблюдается отрицательная динамика ЧП по состоянию 31.12.2015г.
– увеличение дебиторской и кредиторской задолженности;
– коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует рекомендуемым значениям, это говорит о том, что краткосрочные долговые обязательства не могут быть покрыты за счет денежных средств и их эквивалентов.
– высокая зависимость организации от заемного капитала;
– снижение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности;
– опережение темпа роста дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской задолженностью.
На основе выводов о финансовом состоянии предприятия для улучшения финансового положения необходимо совершенствовать политику управления оборотными активами, так как в 2014–2015гг. произошел необоснованный рост дебиторской задолженности предприятия.
В рамках ВКР в третей главе данное дипломной работы был проведён анализ оборачиваемости дебиторской задолженности. Данный анализ показал, что доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов увеличилась более чем на 70% пункта, то есть увеличилась иммобилизация – отвлечения хозяйственного оборота оборотных средств организации.
Для эффективного управления оборотными активами были предложены следующие мероприятия направленные на оптимизацию управления дебиторской задолженности, а именно:
– спонтанное финансирование (предоставления скидок);
– факторинг, как одна из форм рефинансирования дебиторской задолженности.
Для определения допустимого уровня скидки, которую может предложить организация клиентам при досрочной оплате, были проведены имитационные расчеты с использованием разных вариантов прогнозных величин темпа инфляции, банковской процентной ставки и числа дней сокращения периода погашения, рассчитав оптимистическое, наиболее вероятное и пессимистическое значение этих показателей.
Придавая различные вероятностные значения этим показателям, была выявлена средняя величина экономии от сокращения потерь, она составила 25руб. 16коп., а, следовательно, и ориентировочная величина скидки, которую можно предложить клиентам в размере 2%.
Разработанное мероприятия по предоставлению скидки привело к высвобождению денежных средств для дальнейшего инвестирования в размере 363 тыс.руб. Потери на скидку составили 131 тыс.руб.
Следовательно, предприятию выгодно будет предоставлять покупателям скидку в размере 2% при данной рентабельности активов, так как потери на скидку меньше чем дополнительная прибыль.
Применение факторинга положительно повлияло на динамику показателей финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «ИнТранс».
В результате предложенных мероприятий все финансовые показатели компании улучшатся и это создаст предпосылку для ее дальнейшего успешного развития на рынке и повышения ее конкурентоспособности.
Список использованных источников
1.Конституция Российской Федерации [Электронный ресурс]: [принята на всенародном голосовании 12 декабря 1993 г.]: (ред. от 21.07.2014) // Справочно-правовая система «Консультант+». – Режим доступа: www.consultant.ru
2. Гражданский кодекс Российской Федерации [Электронный ресурс]: N51-ФЗ: [принят Гос. Думой 21 нояб. 1994 г.]: (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2016) // Справочно-правовая система «Консультант+». – Режим доступа: www.consultant.ru
3. О несостоятельности (банкротстве) [Электронный ресурс]: N127-ФЗ: [принят Гос. Думой 26 окт. 2002]: (ред. от 02.06.2016) // Справочно-правовая система «Консультант+». – Режим доступа: www.consultant.ru
4. Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово–хозяйственной деятельности организации и Инструкции по его применению [Электронный ресурс]: N94н [принят 31 окт. 2000]: (ред. от 08.11.2010) // Справочно-правовая система «Консультант+» Режим доступа: www.consultant.ru
5. Методические рекомендации по проведению анализа финансово–хозяйственной деятельности организации [Электронный ресурс]: [утв. Госкомстатом России 28 ноября 2002]: // Справочно-правовая система «Консультант+». – Режим доступа: www.consultant.ru
6. Абдукаримов, И.Т. Эффективность и финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятия: критерии и показатели их характеризующие, методика оценки и анализа [Текст]: учеб.пособие / И.Т. Абдукаримов, Н.В. Тен. – М.: Форум, НИЦ ИНФРА–М, 2016. – 21 с
7. Арутюнов, Ю.А. Финансовый менеджмент. [Текст]: учеб. пособие / Ю.А. Арутюнов – М.: КноРус , 2014. – 312 с.
8. Бабичев, С.Н. Факторинг [Текст]: учеб.пособие / Бабичев и др. – М.: Маркет ДС, 2014. – 280 с.
9. Баканов, М.И. Теория экономического анализа [Текст]: учебник / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет.– М.: Финансы и статистика, 2014. – 416 с.
10 Басовский, Н.А. Финансовый менеджмент [Текст]: учебник / Н.А. Басовский – М.: Инфа–М, 2015. – 240 с.
11. Баснукаев, И.Ш. Финансовый анализ состояния предприятия: задачи и методы оценки используемых ресурсов [Текст]: научный журнал / И.Ш. Баснукаев – M.: Элит, –2012. – №45. – 43 с.
12. Бланк, И.А. Управление активами [Текст]: учебник для студентов вузов, обучающихся по специальностям «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» и «Финансы и кредит» / И.А. Бланк – М.: ЮНИТИ–ДАНА, 2013. – 720 с.
13. Бочаров, В.В. Управление денежным оборотом предприятий [Текс]: учебник / В.В. Бочаров –М.: Инфра–М, 2013. – 325 с.
14. Братухина, О.А. Финансовый менеджмент [Текст]: учеб. пособие / О.А. Братухина – М.: КноРус, 2014. – 240 с.
15. Бурмистрова, Л.М. Финансы организаций (предприятий) [Текст]: учеб.пособие / Л.М. Бурмистрова – М: Инфа–М, 2013. –361 с.
16. Гаврилова, А.Н. Финансы организаций (предприятий) [Текст]: учеб. пособие / А.Н. Гаврилова, А.А. Попов – М: Кнорус, 2014. – 608 с.
17. Гаврилова, А.Н. Финансовый менеджмент [Текст]: учеб. пособие / А.Н. Гаврилова, Е.Ф. Сысоева, А.И. Барабанов, Г.Г. Чигарев – М.: КноРус, 2014. – 432 с.
18. Галицкая, С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий [Текст]: учеб. пособие / С.В. Галицкая – М: Эксмо, 2015. – 625 с.
19. Гвоздев, Б.З. Факторинг [Текст]: учеб. пособие / Б.З. Гвоздев – М.: ЭКСМО, 2013. –160 с.
20. Глебов, В.И. Повышение эффективности функционирования предприятия на основе комплексного управления задолженностью [Текст]: учебник / В.И. Глебов – М.: КноРус , 2014. – 360 с.
21. Гогина, Г.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст]: учеб. пособие / Г.Н. Гогина, Е.В. Никифорова, С.Л. Шиянова, О.В. Шнайдер – М.: ГИОРД, 2012. – 192 с.
22. Грачёв, А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия [Текст]: учеб.пособие / А.В. Грачёв – М.: Финпресс, 2013. – 356 с.
23. Григорьева, Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз [Текст]: учебник / Т.И. Григорьева – М.: Юрайт, 2014. – 460 с
24. Добрынская, В.В. Дебиторская задолженность. Пути управления [Текст]: учеб. пособие / В.В. Добрынская – М.: Брандесс, 2014. – 143 с.
25. Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности. [Текст]: учеб. пособие / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова – М.: Дело и сервис, 2015. – 337 с.
26. Жилкина, А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия. [Текст]: Учеб. пособие. / А.Н. Жилкина – М.: Инфра, 2013. – 332 c.
27. Залманова, М.Е. Управление дебиторской задолженностью [Текст]: учебник / М.Е. Залманова – М.: МПИ, 2011. – 64 c.
28. Илышева, Н.Н. Анализ финансовой отчетности [Текст]: учебник / Н.Н. Илышева, С.И. Крылов – М.: НИЦ Инфра–М, 2014. – 480 с.
29. Клинивич, Н.Б. Финансы организаций: менеджмент и анализ [Текст]: учебник / Н.Б. Клинивич – М.: КноРус, 2015. – 304с.
30. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности [Текст]: учебник / В.В. Ковалев – М.: Финансы и статистика, 2013. – 432 с.
31. Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент [Текст]: учебник / В.В. Ковалев – М.: Финансы и статистика, 2014. – 232 с.
32. Кожуханов, Н.М. Экономика и менеджмент [Текст]: учебник / Н.М. Кожуханов – М.: Финансы и статистика, 2015. – 388 с.
33. Кондратова, Е.П. Финансовый анализ [Электронный ресурс]: метод. указания / Е.П. Кондратова, ДВГУПС кафедра «Финансы и БУ». – Хабаровск: Изд-во ДВГУПС, 2014. – Режим доступа: www.dvgups.ru
34. Колесников, В.И. Финансовый менеджмент: [Текст]: учеб. пособие / В.И. Колесников– М.: ИНВЭСЭП, 2014. – 520 с.
35. Лапшина, В.Б. Динамическая оптимизация управления оборотным капиталом [Текст]: учебник / В.Б. Лапшина – М.: ЮНИТИ, 2013. – 471 с.
36. Лисицина, И.В. Управление оборотным капиталом [Текст]: учеб. пособие / И.В. Лисицина. – М.: ЭКСМО, 2014. – 768 с.
37. Любушин, Н.П. Финансовый анализ [Текст]: учеб. пособие / Н.П. Любушин, Н.Э. Бабичева. – М.: ЭКСМО, – 2014. – 336 с.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
