Диплом Интизарова (1203223), страница 8

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 8)

Значение показателя Тр собственных средств (ТРсс) свыше 100 % свидетельствует о наращивании объема собственных средств в течение анализируемого периода. Увеличение характеризует ускорение темпа роста СС, что свидетельствует о повышении финансовой устойчивости страховой компании. Значение ниже 100 % однозначно негативно характеризует деятельность страховой компании. По состоянию на 31.12.2016, значение данного показателя составляет 83,3 %. Это ниже нормального значения, что говорит о низком уровне деятельности СК. Но, рассматривая данный показатель в динамике следует отметить, что значение данного показателя по сравнению с 2015 годом увеличилось на 10,14 %. Возможно, в будущих периодах, значение данного показателя повысится.

Текущий коэффициент покрытия отражает текущую финансовую устойчивость страховой компании. Минимальное значение данного показателя составляет 100 %. Если значение ТКП ниже 100 %, это свидетельствует о том, что у СК недостаточно ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств и в случае проблем компания не сможет погасить свои обязательства. Значение данного показателя на 31.12.2016 составляет 113,01 %. Это говорит о том, что текущая финансовая устойчивость страховой компании стабильна. Рассматривая данный показатель в динамике можно увидеть, что значение ТКП увеличивается. Так, в сравнении между 2014 и 2016 гг., данный показатель снизился на 24,39 %. А по сравнению 2016 и 2015 гг. на 1,77 %.

Общий коэффициент покрытия (ОКП) характеризует долгосрочную финансовую устойчивость страховой компании. Оптимальным значением показателя является 100 %. Превышения уровня в 100 % свидетельствует о том, что ликвидные активы страховой организации полностью покрывают не только ее обязательства, но и всю сумму страховых резервов, что является благоприятной ситуацией. По состоянию на 31.12.16, ОКП составляет 113,01 %. Это говорит о том, что ликвидные активы страховой организации полностью покрывают не только ее обязательства, но и всю сумму страховых резервов. Но, аналогично с показателем ТКП, наблюдается тенденция к снижению.

Уровень покрытия страховых резервов-нетто собственным капиталом (УПсрн). Данный показатель определяет достаточность собственного капитала по отношению к объему принятых страховой компанией на себя и рисков, выраженных в виде страховых технических резервов-нетто. Технические резервы – сумма средств, необходимая для выполнения страховой компанией финансовых обязательств по страховым выплатам, рассчитанных по отдельному договору страхования и (или) по всему страховому портфелю по состоянию на отчетную дату. Оптимальным является значение от 100 до 150 %. Условно допустимым (выше оптимального диапазона) является значение от 150 до 200 %. Недопустимым (выше условно допустимого диапазона) для большинства СК является значение более 200 %. Условно допустимое (ниже оптимального) лежит в диапазоне от 95 до 100 %, недопустимое (ниже условно допустимого диапазона) – от 0 до 95 %. На 2016 год значение показателя составляет 29,92 %. Это значение является абсолютно недопустимым. Это говорит о том, что собственного капитала компании недостаточно для выполнения своих обязательств. В динамике можно увидеть тенденцию, что значение УПсрн снижается. Предприятию следует увеличить размер страховых резервов-нетто.

Текущая платежеспособность СК характеризует достаточность притока средств в виде поступлений страховой премии для покрытия текущих расходов на страховые выплаты (состоявшиеся убытки), текущих расходов на ведение дела, управленческих, операционных и внереализационных расходов, за исключением расходов, связанных с ИД СК. Оптимальное значение показателя больше 100%, которое возможно при стабильной работе компании с постепенным ростом объемов деятельности. Условно допустимое значение (ниже оптимального) лежит в диапазоне от 85 до 100 %, недопустимым (ниже условно допустимого диапазона) является значение менее 85 %. За рассматриваемые периоды значение данного показателя имеет тенденцию исключительно к снижению. Это недопустимые значения, колеблющиеся от 15 до 6 %.

Коэффициент соотношения ДЗ и СС. Этот показатель отражает, какая часть СС страховой компании отвлечена из оборота. Высокое значение и увеличение в динамике этого коэффициента негативно характеризует финансовую устойчивость СК, что свидетельствует о неэффективной политике и острой необходимости активизации работы с клиентами СК и перестраховщиками в целях стабилизации платежной дисциплины.

По состоянию на 2014 год, значение показателя составляет 56,2 %, в 2015 году – 69,42 %, а в 2016 году – 76,77 %. Это негативно характеризует деятельность страховой компании и говорит о неэффективной политике работы. Предприятию следует разработать новые страховые продукты для привлечения новых клиентов.

Для общего анализа доходов и расходов страховой компании используем таблицу 8.

Таблица 8 - Динамика общих доходов и расходов, тыс. руб.

Относительными показателями эффективности деятельности страховой компании являются показатели рентабельности. Эти показатели отражают отношение результата от деятельности (прибыль, убыток) к произведенным затратам, вложенным ресурсам либо к обороту страховой компании (таблица 9).

Таблица 9 - Динамика рентабельности СК, %

Результат от операций страхования определяет рентабельность страховой и финансово-хозяйственной деятельности. Для большинства страховых компаний оптимальным является значение от 1 до 15 %. Условно допустимым (выше оптимального диапазона) является значение от 15 до 40 %. Недопустимым (выше условно допустимого диапазона) является значение более 40 %. Условно допустимое (ниже оптимального) в рамках от минус 1 до 1 %, недопустимым (ниже условно допустимого диапазона) является значение менее минус 1 %. На 31.12.2016 значение данного показателя составляет 21,14 %. Данный результат входит в группу «условно допустимое значение».

Показатель Рск (рентабельность собственного капитала) определяет рентабельность участвующего в бизнесе собственного капитала и отражает эффективность по отношению к вложенному (уставному) капиталу и капиталу, сформированному за счет прибыли. Оптимальные, условно допустимые и недопустимые значения этого показателя аналогичны рассчитанному ранее Рсфхд. В условиях оптимизации налогообложения любого бизнеса, в том числе страхового, показатели рентабельности у страховых компаний в РФ на текущий момент отличаются крайне низким уровнем и не отражают реальной ситуации в бизнесе. По этой причине оптимальным значением показателя рентабельности считается любое значение свыше 1 %. Тем не менее, показатели рентабельности в этом случае крайне важны, так как позволяют выявить реальную убыточность в деятельности страховой компании. В динамике за 2014-2016 гг. можно наблюдать нестабильное состояние данного показателя. Так, в 2014 г. Рск составила 36,05 %, в 2015 году – 30,47 %, а в 2016 году – 45,36 %. По условию оптимального значения, проведя анализ мы видим, что полученное значение является нормальным, и отражает эффективность собственного капитала по отношению к вложенному капиталу и капиталу, сформированному за счет прибыли.

Показатель рентабельности вложенного (уставного) капитала (Рук) отражает эффективность по отношению к вложенному капиталу, при определении которой в качестве показателя результата деятельности применяется показатель прибыли, оставшейся в распоряжении страховой компании. По состоянию на 2016 год, значение данного показателя составляет 252,76 %. По сравнению с 2015 годом, разница составила 96,37 %. Это говорит о том, что прибыль, оставшаяся в распоряжении компании, увеличивается, что дает страховой компании возможность пополнения собственных резервов и использовать ДС для расширения своей деятельности.

Характеристики

Список файлов ВКР