Диплом Интизарова (1203223), страница 7

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 7)

Собственные средства СК с 2014 по 2016 годы увеличиваются. В 2014 году, СС составили – 9 809 923 тыс. руб., в 2015 году – 11 776 554 тыс. руб., а в 2016 году – 16 097 643 тыс. руб. Изменение показателя в 2016 году по отношению к 2014 г. составило 6 287 720 тыс. руб. (64,1 %), по отношению к 2015 г. – 4 321 089 тыс. руб. (36,69 %). Данная тенденция говорит об увеличении финансовой устойчивости компании и создает базу для дальнейшего расширения деятельности.

Формирование собственного капитала осуществляется путем внесения взносов учредителями и последующего пополнения из прибыли от страховой деятельности, доходов от инвестирования средств, а также путем дополнительной эмиссии акций. УК организации формируется из вкладов в денежной форме его участников-учредителей.

В анализируемом периоде можно наблюдать ежегодное снижение кредиторской задолженности. Это говорит об увеличении финансовой устойчивости компании и снижении степени ее финансовых рисков.

Также можно наблюдать увеличение страховых резервов компании. В 2016 г., по сравнению с 2015 годом возросли на 22 072 290 тыс. руб. (58,34 %). Это говорит об увеличении платежеспособности страховой компании.

Добавочный капитал формируется исходя из:

• средства, полученные в результате переоценки объектов основных

средств;

• эмиссионный доход от размещения акций;

• средства, безвозмездно переданные другими организациями.

Страховая организация должна обладать определенным объемом СК.

Резервный капитал страховой организации не имеет отраслевой специфики и формируется за счет чистой прибыли в соответствии с законодательными и учредительными документами.

Резервный капитал не противостоит никаким финансовым обязательствам и служит дополнением к УК. Резервный капитал при определенных обстоятельствах может быть использован на покрытие убытков, а также для погашения облигаций общества и выкупа акций в случае отсутствия иных средств.

Высокое значение собственных средств для страховой компании обусловливает необходимость их отдельного анализа (таблица 6).

Таблица 6 - Динамика и структура собственных средств страховой

компании

Продолжение таблицы 6

Исходя из проведенного анализа можно сделать следующие выводы. В 2016 году была произведена переоценка имущества, это может быть связано с тем, что СК хочет повысить уровень своей инвестиционной привлекательности для привлечения дополнительных средств, или для повышения величины чистых активов во избежание их падения ниже размера уставного капитала, что может привести к ликвидации общества. Также, исходя из того, что ООО СК «ВТБ Страхование» предоставляет свои данные для международного стандарта финансовой отчетности (МСФО).

Нераспределенная прибыль имеет тенденцию к увеличению. В 2014 году показатель составил 4 307 517 тыс. руб., в 2015 году – 6 274 148 тыс. руб., а в 2016 году – 9 211 563 тыс. руб. Это обусловлено более значительным темпом роста общей стоимости источников формирования имущества. Увеличение нераспределенной прибыли организации говорит об увеличении ее капитала.

2.3 Оценка финансовой устойчивости страховщика

Платежеспособность – самый главный показатель надежной страховой компании, ее финансовой устойчивости и привлекательности для потенциальных клиентов. Показатель платежеспособности является важнейшим среди критериев при составлении рейтинга страховых компаний.

Понятие финансовой устойчивости связывают со способностью страховой компании отвечать по своим обязательствам, по заключенным договорам страхования в любой текущий или предстоящий момент времени. Платежеспособность страховой компании характеризует ее способность выполнить все обязательства на конкретную дату. Отличие финансовой устойчивости от платежеспособности заключается во времени удовлетворения претензий по обязательствам страховой компании.

Платежеспособность страховщика зависит от достаточности сформированных резервов. Страховые резервы связаны обязательствами предстоящих выплат страхового возмещения (обеспечения) по действующим договорам страхования. Их размеры определяются нормативными документами органов страхового надзора на основании структуры страховых тарифов. В силу вероятностного характера рисковых процессов самый точный расчет необходимых страховых резервов не является гарантией их достаточности, поэтому при самом стабильном страховом портфеле сохраняется опасность убыточности страховых операций.

Многолетняя практика страховой деятельности выработала собственный механизм обеспечения гарантий платежеспособности страховщика. Такой гарантией служит наличие у страховщика достаточных свободных, т.е. не связанных обязательствами, средств. Эти средства формируются из двух источников: оплаченного уставного капитала и прибыли. Для обеспечения платежеспособности размер свободных средств (активов) компании должен соответствовать размеру принятых обязательств по договорам страхования.

При таком подходе платежеспособность означает, что стоимость активов страховой организации превышает стоимость ее обязательств или равна ей. Страховщик считается неплатежеспособным, если его активы недостаточны или недоступны в определенное время, чтобы осуществлять выплаты по наступающим страховым случаям. Часть собственных свободных средств (активов), которая может быть использована для выполнения обязательств по искам в случае нехватки средств страховых резервов носит название маржи платежеспособности.

Оценка и контроль платежеспособности важны как для отдельной страховой организации, так и для страхового рынка в целом. Органы страхового надзора вырабатывают требования к платежеспособности и прибегают к ограничительным мерам в отношении страховых организаций, в которых эти требования не соблюдаются. Устанавливается минимальный уровень маржи платежеспособности через нормативное соотношение активов и страховых обязательств, выход за который вызывает регулирующие действия со стороны страхового надзора.

Достаточность собственных средств страховой компании гарантирует ее платежеспособность при двух условиях: наличие страховых резервов не ниже нормативного уровня и проведение правильной инвестиционной политики. Поэтому в отечественной практике при оценке надежности страховщиков используют дополнительные критерии:

• надежность размещения активов, покрывающих страховые резервы;

• уровень выплат (отношение сумм страховых выплат-брутто к суммам

поступивших в этот период страховых взносов);

• показатель обеспеченности страховыми резервами (отношение сум -

мы страховых резервов к сумме страховых взносов);

• текущая ликвидность.

Оценка финансовой устойчивости ООО СК «ВТБ Страхование» приведена в таблице 7.

Таблица 7 - Оценка финансовой устойчивости СК, %

Продолжение таблицы 7

Показатель Дск на 31.12.2016 составил 20,93 %. Оптимальное значение показателя для крупных страховых компаний колеблется от 10-15 %. Недопустимыми являются значения ниже 10 % и выше 40 %. Рассматривая данный показатель в динамике мы видим, что с 2014 по 2016 год его значение снизилось на 21,32 %. Это негативно сказывается на общем уровне финансовой устойчивости компании.

Показатель доли страховых резервов в пассивах (Дср) на сегодняшний день составляет 77,86 %. Данный показатель показывает, какая часть источников средств сформирована за счет резервов. О финансовой устойчивости страховой организации свидетельствует значение выше 50 %. Следовательно, дополнительная финансовая гарантия платежеспособности страховщика с помощью резервов, повышается с каждым годом. Так, в 2014 году Дср составила 98,22 %, а в 2015 году – 78,78 %.

Характеристики

Список файлов ВКР