Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 4)

где К - коэффициент профессора Коньшина;

Т - средняя тарифная ставка по страховому портфелю;

n - количество застрахованных объектов.

Чем меньше коэффициент К, тем выше финансовая устойчивость страховщика. Используется для контроля за финансовой устойчивостью по разным страховым операциям или для сравнения разных компаний по одинаковым страховым операциям. На величину показателя К, как видно из формулы, не влияет размер страховой суммы застрахованных объектов. Он полностью определяется размером тарифной ставки и числом застрахованных объектов (величиной страхового портфеля).

Однако следует иметь в виду, что коэффициент профессора Ф.В. Коньшина дает наиболее точные результаты тогда, когда страховой портфель страховщика состоит из объектов с примерно одинаковыми по стоимости рисками (т.е. без катастроф, землетрясений, гибели космических кораблей, самолетов и т.п.).

Следовательно, одним из условий обеспечения финансовой устойчивости страховых операций является задача выравнивания размеров страховых сумм, на которые застрахованы различные объекты. Эта задача в страховом деле решается в основном за счет передачи части видов страхования или их стоимости другим страховщикам в перестрахование, которое приобретает в последние годы все большее влияние в страховом деле.

Для оценки финансовой устойчивости как отношения доходов к расходам за тарифный период можно использовать коэффициент финансовой устойчивости страхового фонда:

, (2)

где ∑Д— сумма доходов за тарифный период, руб.;

∑ЗФ— сумма средств в запасных фондах, руб.;

∑Р— сумма расходов за тарифный период, руб.

Финансовая устойчивость страховых операций будет тем выше, чем больше будет коэффициент устойчивости страхового фонда.

Важным фактором, характеризующим финансовую устойчивость страховой организации, кроме солидного уставного капитала и немалых резервных фондов, является рентабельность страховых операций, которая выражается отношением прибыли до налогообложения к доходной части:

, (3)

В силу непроизводственного характера деятельности, так как доход у них не создается, а прибыль формируется за счет перераспределения средств страхователей, то более корректно необходимо определять рентабельность страховых операций как показатель уровня доходности:

, (4)

где Д - доходность;

∑CB— совокупная сумма страховых взносов за год.

Большинство методик финансового анализа разработано для промышленных предприятий, что не позволяет применять их для оценки финансовой устойчивости страховщика, в силу специфичности его деятельности. Эта специфика влияет на формирование финансового потенциала страховой организации.

Понятием «устойчивость» определяют способность системы сохранить свое качество в изменяющейся среде. Финансовая устойчивость (или неустойчивость) должна проявляться в финансовых отношениях.

Целью деятельности хозяйствующего субъекта в условиях рынка является получение прибыли, которая является источником финансовых ресурсов.

Финансовая устойчивость предприятия можно трактовать, как способность сохранения собственных финансовых ресурсов в изменяющихся условиях рынка.

Финансовая устойчивость страховой компании можно определить, как такое состояние (количественное и качественное) ее финансовых ресурсов, которые обеспечит выполнение принятых страховых обязательств, т.е. неплатежеспособность в неблагоприятных условиях и изменений экономической конъюнктуры.

С позиции теории систем факторы, влияющие на финансовую устойчивость страховой компании, можно подразделить на внутрисистемные (внутренние) и внесистемные (внешние). Представляется, что такая классификация наиболее важна именно для управления устойчивостью и платежеспособностью, поскольку позволяет предусмотреть в ответ на каждое внешнее воздействие некоторое внутреннее изменение, обеспечивающее баланс среды и хозяйствующего субъекта.

Важнейшими среди внутренних факторов являются устойчивость страхового портфеля и устойчивость инвестиционного портфеля. Каждый из этих факторов формируется под влиянием целого ряда факторов второго порядка, а те, в свою очередь, – факторов третьего порядка. Иерархия внутренних факторов, определяющих финансовую устойчивость страховой компании, может быть принята за основу для построения системы показателей оценки устойчивости [10].

Важнейшим внешним фактором, влияющим на финансовую устойчивость страховой компании, является состояние рынка как макросистемы. По теории Дж. Неймана и О. Моргенштерна, рыночные процессы характеризуются крайней неопределенностью и неустойчивостью (Дж. Нейман, О. Моргенштерн, 1970 год).

В ряду внешних факторов экономического характера, оказывающих значительное влияние на финансовую устойчивость страховой компании, необходимо назвать динамику банковского процента, уровень инфляции, состояние рынка ценных бумаг и систему налогообложения.

Системный подход к классификации факторов, определяющих финансовую устойчивость страховой организации, и изучение масштабов влияния внешних факторов в условиях конкретного рынка позволяет определить оптимальные границы регулирования деятельности страховой компании. Недостатком данной классификации является сложность вычленения влияния отдельных факторов в практике страхового дела:

• цена на страховую услугу складывается под влиянием уровень риска,

конъюнктуры рынка и т.д. (внешние факторы);

• сбалансированности и величины страхового портфеля, состояния ин -

вестиционного портфеля, уровня расходов на ведение дела и т.д. (внутренние факторы).

Внутренние факторы также не свободны от внешнего воздействия:

• состояние инвестиционного портфеля в основном определяется с сос-

тоянием финансового рынка;

• расходы на ведение дела зависят от темпов инфляции;

• страховой портфель зависит от объема страхового поля (если органи-

зация страхует спутники, портфель не может быть большим), а само страховое поле определяется демографическими, социальными, экономическими и прочими факторами, в частности, такими серьезными, как экономический цикл.

Финансовая устойчивость страховой организации обеспечивается достаточным и оплаченным уставным капиталом, адекватными принятым обязательствам страховыми резервами и системой перестрахования. Критерием финансовой устойчивости страховщика принято считать достаточность средств страховых резервов и собственных свободных средств. Важнейшим показателем финансовой устойчивости страховой организации, ее надежности является платежеспособность, состояние активов компании. Платежеспособность, как способность хозяйствующего субъекта своевременно выполнять принятые на себя обязательства, является важной характеристикой его финансового состояния. Страховая организация имеет как внешние (страховые и не страховые), так и внутренние (перед собственниками, сотрудниками и т.д.) финансовые обязательства [27].

Страховая компания является финансово устойчивой, если выдерживает нормальное соотношение между собственными и привлеченными капиталами. Собственный капитал формируется за счет взносов учредителей, уставного капитала и последующего пополнения из прибыли страховой компании, доходов от инвестирования средств, дополнительного выпуска акций. Привлеченный капитал значительно больше собственных средств и формируется за счет страховых премий и взносов страхователей.

Как субъект хозяйственной деятельности страховщик взаимодействует с различными категориями лиц, которых по разным причинам интересуют текущее финансовое состояние страховой организации, тенденции его изменения в будущем. Фактически решается вопрос о финансовом состоянии страховщика, которое во многом и определяет его финансовую устойчивость и служит ценой его деятельности.

Под финансовым состоянием страховой организации понимают реальные условия размещения и использования активов, фактическое состояние пассивов.

Кругооборот средств страховой организации не ограничивается осуществлением страховых операций, он усложняется вовлеченностью ее в инвестиционный процесс. Механизм формирования финансового потенциала обеспечивается:

• интегрированностью в финансовую систему общества;

• отраслевой спецификой структуры средств страховой компании;

• широкими возможностями инвестиционной деятельности.

Важнейшим условием выполнения страховщиком своих обязательств является его финансовая устойчивость и платежеспособность. Если финансовая устойчивость говорит о способности страховой организации выполнять свои обязательства всем имеющимся у нее капиталом, то платежеспособность – о способности выполнить обязательства в любой момент времени.

Состояние устойчивости или неустойчивости страховой компании формируется под воздействием внутрисистемных и внесистемных факторов, различных по характеру (экономические, политические, демографические, и т.д.) и по степени их влияния.

Классификация факторов, определяющих финансовую устойчивость страховой компании, может быть полезной и при разработке методологии регулирования устойчивости страховщика [36].

2 Анализ финансового состояния ООО СК «ВТБ Страхование»

за 2014 – 2016 год

2.1 Краткая характеристика и анализ основных показателей

деятельности

Компания ООО СК «ВТБ Страхование» работает на страховом рынке с 2000 года и неизменно предоставляет своим клиентам широкий перечень качественных страховых услуг. Деятельность компании направлена на обеспечение квалифицированной страховой защиты предприятий и граждан России. Общий объем страховых сборов по итогам 2016 года составил 62,1 млрд руб. Общий объем страховых выплат за 2016 год составил 12,7 млрд. руб. тенденция роста объема страховых сборов отражена на рисунке 5.

Рисунок 5 - Объем страховых сборов ООО СК «ВТБ Страхование» за 2010-2016 гг.

Финансовый год для Общества составляет период с 1 января по 31 декабря включительно.

Основной целью деятельности общества является осуществление предпринимательской деятельности, направленной на извлечение прибыли.

Общество может осуществлять следующие виды деятельности:

• все виды добровольного и обязательного личного страхования, иму -

щественного страхования и страхования ответственности, за исключением страхования имущественных интересов, связанных с дожитием граждан до определенного возраста или срока, со смертью, с наступлением иных событий в жизни граждан (страхование жизни);

• перестрахование;

• инвестиционная деятельность в Российской Федерации и за границей

на условиях, гарантирующих получение прибыли, проводить финансовые операции;

• консалтинговая и маркетинговая деятельность в области страхования;

• выполнение функций страхового агента, страхового брокера, сюрвей-

ера, аварийного комиссара, а также выдачу гарантий по поручению иностранных организаций, возмещение убытков за их счет, а также поручение иным лицам исполнения аналогичных функций за границей от имени общества;

• консультационные и экспертные услуги;

• участие в международных симпозиумах, конференциях и других ана-

логичных мероприятия в соответствии с уставными целями деятельности общества;

• внешнеэкономическая деятельность в соответствии с действующим

законодательством РФ;

• работа со сведениями, составляющими государственную тайну;

• иные виды деятельности, не запрещенные законом.

Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Также Общество вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории РФ и за ее пределами, осуществлять внешнеэкономическую деятельность в соответствии с законодательством РФ, может создавать филиалы и открывать представительства по решению Совета директоров Общества.

Характеристики

Список файлов ВКР