Диплом Интизарова (1203223), страница 3

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 3)

ВТБ Страхование (Общество с ограниченной ответственностью Страховая компания «ВТБ Страхование») — крупная российская страховая компания, относящаяся к системообразующим ( страховые компании, контролирующие значительную долю мирового или национального страхового рынка и тесно интегрированные в глобальные или локальные финансовые рынки).

Входит в топ 10 страховых компаний России по сборам страховых премий (в 2012 и 2013 годах — 9-ое место, в 2014—2016 годах — 7-ое место), по итогам 2016 года занимает 9-ое место по текущей медиа активности среди страховых компаний.

«ВТБ Страхование» осуществляет деятельность по всем видам страхования юридических и физических лиц, включая обязательное медицинское страхование и страхование жизни, а также услуги перестрахования.

Страховой и перестраховочной деятельностью компания занимается на основании лицензий ЦБ РФ № 3398 от 17 сентября 2015 года (серии СЛ (на личное страхование), СИ (страхование имущества), ОС (обязательные виды страхования) и ПС (перестрахование)).

Международное рейтинговое агентство Standard & Poor’s присвоило «ВТБ Страхование» долгосрочный кредитный рейтинг и рейтинг финансовой устойчивости на уровне BBB- (ruAAA по национальной шкале), прогноз «Стабильный». Это самый высокий рейтинг надежности среди страховых компаний с российским капиталом.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило «ВТБ Страхование» рейтинг надежности на уровне A++ (исключительно высокий уровень надежности). «ВТБ Страхование» — лауреат премии «Финанс. 2009» в номинации «За стремительное развитие на страховом рынке» и премий «Эксперт РА» в номинациях «За быстрый старт», «За уверенный рост бизнеса» и «За активный рост банкострахования».

Компания награждена Дипломом лидера банковского страхования в номинации «Стратегические программы партнерства с банками».

Основным акционером Банка является Российская Федерация, которой в лице Росимущества и Министерства финансов принадлежит 60,94 % голосующих акций, или 45,01 % (с учетом ГК «Агентство по страхованию вкладов» — 92,23 %) от уставного капитала Банка.

«ВТБ Страхование» занимает ведущие позиции в сегменте ипотечного страхования. При этом компания имеет доступ к данным по очень большому количеству кредитных договоров, что даёт ей возможность весьма точно рассчитывать страховой тариф для этого вида страхования.

Единственный владелец — банк ВТБ, «ВТБ Страхование» входит в возглавляемую банком группу ВТБ — международную финансовую группу российского происхождения, которая включает более 20 кредитных и финансовых компаний, работающих во всех основных сегментах финансового рынка.

Группа ВТБ построена по принципу стратегического холдинга, что предусматривает наличие единой стратегии развития компаний Группы, единого бренда, централизованного финансового менеджмента и управления рисками, унифицированных систем контроля (рисунок 2) [1] .

Рисунок 2 - Состав группы ВТБ (ПАО)

Рассмотрим, что входит в состав центрального офиса компании (рисунок 3).

Рисунок 3 - Состав филиала ООО СК «ВТБ Страхование» в г. Хабаровске

Рассмотрим, какие отделения входят в состав филиала ООО СК «ВТБ Страхование» в г. Хабаровске (рисунок 4).

Рисунок 4 - Состав центрального офиса ООО СК «ВТБ Страхование»

1.3 Сущность и методика проведения финансового анализа страховщика

Деятельность страховых компаний существенно отличается от других видов предпринимательской деятельности. Основным отличием страхового бизнеса является стремление страховой компании принимать на себя риски различных субъектов хозяйствования. При этом наиболее важным аспектом ведения страхового бизнеса является способность компании объективно оценивать и управлять рисками. Существует непосредственная связь между рисками, принимаемыми страховой компанией (страховыми рисками), и рисками присущими ведению страховой деятельности.

Одним из серьезных вопросов развития финансовой системы России выступает становление и формирование цивилизованного рынка страховых услуг, соответствующего механизму рыночного хозяйствования. Быстро меняющиеся внутренние экономические и политические условия развития рынка России способствуют включению страны в систему связей мирового хозяйствования. Это требует разработки системы страхования, позволяющей осуществлять страховые операции, такие как состархование и перестрахование с зарубежными страховыми компаниями. В связи с этим, проблема проведения финансового анализа деятельности страховых компаний является особенно важной. Она может быть интересна и полезна в применении на практике, так как мало кто из страховщиков в настоящих условиях осуществляет в полном объеме внутренний финансовый анализ [24].

Существуют методики оценки финансового состояния, применяемые для анализа деятельности торговых, производственных, банковских и других предприятий, в силу специфики страховой деятельности неприменимы для анализа страховых компаний. Поэтому необходим новый методологический подход к внешнему анализу финансового состояния и построению моделей оценки деятельности страховых компаний. Проведение анализа деятельности стразовой компании невозможно без анализа страхового портфеля, оценки достаточности капитала компании и сформированных резервов. При расчете нормативных показателей платежеспособности делается ряд допущений, которые могут оказывать критическое влияние на результат, и проводится недостаточно глубокая оценка финансовых потоков страховой компании.

Проводя анализ страховой компании, в том числе и с использованием представленных коэффициентов, необходимо учитывать, что предлагаемая методика анализа позволяет провести только экспресс-анализ страховой компании. Этот анализ может проводиться с использованием публикуемых форм отчетности – бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах. Для оценки дополнительных показателей должны применяться данные СМИ и информационных аналитических агентств.

Полноценный глубокий анализ требует иных методик, большего объема данных и информации о страховой компании. При этом, результаты экспресс-анализа тем будут вернее, чем достовернее будет бухгалтерская отчетность, на основе которой рассчитываются показатели. Известно, что крупнейшие страховщики, работающие в России, используют методы «причесывания» баланса на отчетные даты, в частности с использованием собственных или дружественных офшорных компаний. Поэтому, выводы о надежности страховой компании не могут полагаться исключительно на анализ финансовых показателей баланса и отчета о финансовых результатах. К тому же, адекватная оценка финансового состояния страховой организации зависит от доступа аналитика к необходимой информации и от его способностей правильно интерпретировать такую информацию.

Одной из главных целей проведения финансового анализа страховой компании является определение на основании финансовой отчетности страховой компании возможности несвоевременного исполнения или неисполнения (частичного исполнения) страховой компанией своих обязательств при наступлении страхового случая по выплате страхового возмещения.

При составлении методики анализа использовался ряд показателей и их интерпретация согласно методике, предложенной А. Рискманом [32].

В отечественной и зарубежной научной литературе существует множество подходов к пониманию термина «финансовый анализ» и в зависимости от приоритетов ученых-аналитиков исследуется то, или иное направление экономического анализа. Экономический анализ, являясь одной из разновидностей анализа вообще, представляет собой «систематизированную совокупность аналитических процедур, имеющих целью получение заключений, выводов и рекомендаций экономического характера в отношении некоторого объекта».

В современной российской экономической науке обозначились два основных подхода к классификации видов анализа на уровне предприятия. Первый ассоциируется с московской школой аналитиков, во главе с А.Д. Шереметом заключается в подразделении «полного анализа хозяйственной деятельности» предприятия на финансовый анализ и производственный управленческий анализ, которые так же называют, как внешний и внутрихозяйственный финансовый анализы. Здесь разделение анализа на финансовый и управленческий вытекает из логики деления системы бухгалтерского учета на финансовый и управленческий учет. При этом допускается размытость и смешение понятий «финансовый анализ» и «производственный управленческий анализ» с понятиями «внешний финансовый анализ» и «внутрихозяйственный финансовый анализ». Кроме этого термин «управленческий анализ» можно считать отечественным неологизмом.

Второй подход, предлагаемый петербургской школой ученых, во главе с В.В.Ковалевым, основан на разделении анализа экономики предприятия на технико-экономический анализ и анализ финансово-хозяйственной деятельности. Последний включает в себя два вида анализа: финансовый (внешний финансовый анализ) и внутрифирменный (внутрипроизводственный анализ). Смысл разделения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия на виды анализа, заключается в том, что информационная база первого – доступная внешнему пользователю бухгалтерская отчетность, второго – закрытая информация, составляет коммерческую тайну предприятия [33].

Существуют две основные точки зрения на сущностное содержание финансового анализа. Согласно первой из них (Ковалев В.В.) - финансовый анализ «охватывает все разделы аналитической работы, входящие в систему финансового менеджмента». В соответствии со второй точкой зрения (Шеремет А.К.) -финансовый анализ практически ограничивается анализом статей бухгалтерской отчетности предприятия.

Показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности страховой организации, представляют собой исходную информацию для генерального менеджмента. Они позволяют выявить «узкие места», т.е. малоэффективные и убыточные виды страхования, и определить направления повышения их эффективности.

Наряду с показателями прибыли финансовая деятельность страховой организации может быть охарактеризована другими показателями. Среди них выделяются абсолютные и относительные показатели [41].

К абсолютным относятся следующие показатели объемов предоставлен-

ных услуг:

• число заключенных договоров;

Этот показатель применяется для характеристики страхового портфеля и степени охвата страхового поля, спроса на страховую услугу, определения места страховой организации на страховом рынке. Данные анализируются в сравнении, в динамике;

• страховая сумма застрахованных объектов;

Рассматриваются совокупная величина и средняя страховая сумма на один договор. Данный показатель характеризует объем ответственности, принимаемой на себя страховщиком;

• выплаты страхового возмещения;

Показатель характеризует объем исполненной ответственности и действительный уровень платежеспособности страховой организации. Выплаты страхового возмещения зависят от фактической убыточности отчетного года. Наряду с общими суммами выплат рассчитываются средние показатели. Важным моментом финансового анализа является определение отклонений фактических размеров выплат от плановых и установление причин этих отклонений: являются ли они систематическими или случайными;

• объем поступивших страховых платежей (премий);

Выражает размер текущих финансовых средств, которыми располагает страховая организация для ведения страховой деятельности. Данный показатель определяется в целом по страховой организации, по отдельным видам страхования и в расчете на один договор. Анализ объемов, поступивших страховых премий производится в двух аспектах. Во-первых, определяются темпы роста страховых премий в динамике, свидетельствующие об изменении объемов страховой деятельности. Во-вторых, объем поступивших страховых премий сопоставляется со страховыми выплатами;

• объемы доходов и расходов. Рассматриваются в динамике. При этом

изучаются состав, структура, факторы увеличения (снижения);

• объем страховых резервов. Рассматриваются их динамика, состав от -

ветственности. Данный показатель применяется для оценки платежеспособности страховой организации.

Относительные показатели, характеризующие финансовые результаты, включают следующие:

• рентабельность. Рассчитывается как в целом по страховой компании,

так и по отдельным видам страхования. Общий показатель рентабельности определяется двояким образом: как отношение прибыли до налогообложения к собственному капиталу или как отношение прибыли от страховой деятельности к сумме расходов и отчислений по ней. По отдельным видам страхования рентабельность может быть определена путем сопоставления прибыли, полученной от соответствующего вида страхования, со страховой суммой или с величиной поступивших взносов;

• норматив выплат по видам страхования. Сопоставляется норматив

выплат, заложенный в тарифе, с фактическим уровнем выплат, определяемым как отношение фактических выплат к собранным страховым премиям;

• уровень расходов. Сравниваются расходы страховой организации с

объемом собранных страховых премий. Отношение страховых выплат и расходов на ведение дела к сумме собранных страховых взносов определяет коэффициент убыточности. Уровень накладных расходов характеризуется отношением выплаченных комиссионных к общей сумме страховых взносов;

• структура прибыли. Определяется на основе сопоставления прибыли

от не страховой деятельности с прибылью от страховой деятельности [9].

Для оценки финансовой устойчивости и платежеспособности страховщиков используются специальные показатели. Для определения степени вероятности дефицитности средств используется коэффициент профессора Коньшина:

К = , (1)

Характеристики

Список файлов ВКР