Диссертация (1173854), страница 11
Текст из файла (страница 11)
Вчастности, в правовую конструкцию синдицированного кредита могут бытьвключены следующие гражданско-правовые договоры:договор об организации синдицированного кредита;кредитные договоры (договоры займа);договор между участниками синдиката кредиторов о координациисовместной деятельности при синдицированном кредитовании;гарантии и договоры поручительства, договоры залога;договоры об управлении залогом;агентские договоры;договоры об уступке прав и договоры участия в кредите, посредствомкоторых передаются доли в общей сумме синдицированного кредита.Заключение всех перечисленных договоров направлено на достижениеодной единственной цели – предоставление необходимой суммы денежныхсредств заемщику.Указанная концепция подробно описана в работах О.М. Иванова применительнок потребительскому кредиту.
См.: Иванов О.М. Стоимость кредита: правовое регулирование.М.: Инфотропик, 2012.5570ГЛАВА 2. ДОГОВОР ОБ ОРГАНИЗАЦИИСИНДИЦИРОВАННОГО КРЕДИТА: ПОНЯТИЕ, ЭЛЕМЕНТЫ,ПРАВОВАЯ ПРИРОДА§ 1. Понятие и общая характеристика договора об организациисиндицированного кредитаПроцедура организации синдицированного кредита представляетопределенную сложность ввиду многочисленных юридических вопросов,касающихся распределения прав, обязанностей и ответственности междусторонами.
При этом не существует четко установленных жестких правилорганизации синдицированных сделок. Каждая из них обладает своимиособенностями,обусловленнымимногимифакторами,преждевсегопотребностями заемщика, целевым назначением денежных средств и общимсостоянием кредитного рынка.Вместе с тем, благодаря усилиям международных ассоциацийпрофессиональных участников рынка синдицированного кредитованияв настоящее время выработан общий порядок действий сторон напреддоговорном этапе.Он состоит из нескольких последовательно сменяющих друг другастадий, в ходе которых решаются соответствующие задачи:инициирование сделки по предоставлению синдицированного кредита(Origination или Sourcing),ведение переговоров относительно будущей сделки и подготовкаюридической документации (Negotiating или Structuring),поиск и приглашение возможных участников синдиката (Marketing илиSelling) ипоследующее обслуживание выданного синдицированного кредита(Servicing)71.71В зарубежной литературе все эти четыре стадии для удобства часто называют «4 S».56В 1999 году LMA были разработаны и утверждены стандартные формыосновных документов, рекомендованных к использованию при заключениикредитных соглашений, в том числе, формы документов, применяемых наэтапеформированиясиндикатаиорганизациипредоставлениясиндицированного кредита72.В соответствии с международной практикой, процесс организациипредоставления синдицированного кредита начинается с заключения междузаемщиком и банком-организатором отдельного соглашения.
В соответствиисуказаннымдоговоромбанк-организаторобязуетсяорганизоватьпредоставление синдицированного кредита заемщику на обычных рыночныхили наилучших условиях, а заемщик обязуется оплатить услуги банка поорганизации синдицированного кредита73.Это соглашение представляет собой особый договор об организациисиндицированного кредита между заемщиком и организатором синдиката,устанавливающий права и обязанности сторон в ходе организациисиндицированного кредита, а также основныепараметры будущегокредитного договораРуководствуясь указанной концепцией, в ходе исследования правовойконструкции синдицированного кредита целесообразно остановиться наболее детальном анализе договора об организации синдицированногокредита, который является самостоятельным договором, имеющим свойсубъектный состав и содержание, а также специальный порядок заключенияи исполнения вытекающих из него обязательств.Договор об организации синдицированного кредита образует правовуюоснову деятельности банка в качестве организатора синдиката.
В немопределяются условия и порядок назначения банка-организатора кредита, егоправа и обязанности, условия исполнения обязанностей, основания и порядок72A Guide to the Loan Market Association Documentation for Borrowers // http://www.loan-marketassoc.com.73См.: Международное и зарубежное финансовое регулирование: институты, сделки,инфраструктура: Монография (часть 2) / под ред. А.В.
Шамраева. КНОРУС, ЦИПСиР. 2014. С. 62.57ответственности сторон и освобождения от нее, основания прекращенияобязательств банка-организатора. Кроме того, в нем согласовываютсяосновныефинансовыеиправовыепараметрыбудущейсделкипопривлечению синдицированного кредита, а также применимое право приналичии иностранного элемента, порядок разрешения споров, заверенияи гарантии, случаи неисполнения.Права и обязанности банка-организатора синдиката и заемщика посиндицированному кредиту возникают с момента заключения договора, а нес момента фактического начала деятельности по организации синдиката дляпредоставления финансирования заемщику.
Следовательно, договор оборганизации синдицированного кредита является консенсуальным.Договороборганизациисиндицированногокредитаявляетсядвусторонне обязывающим (синалагматическим), поскольку порождаетсоответствующие права и обязанности у каждой из сторон правоотношения74.В частности, обязанность банка-организатора собрать синдикат кредиторови добиться получения необходимого объема финансирования для заемщика,а также обязанность заемщика по выплате комиссионного вознаграждения заорганизацию синдицированного кредита.В связи с этим следует отметить, что в двусторонне обязывающихдоговорах, порождающих обязательство, состоящее из двух простых,обязательствооднойстороныслужитоснованиемвозникновенияобязательства другой стороны75.В частности, основанием для возникновения обязанности заемщика повыплате вознаграждения за организацию синдиката является выполнениедругой стороной правоотношения (банком-организатором синдиката) своихвстречных обязанностей по формированию синдиката кредиторов.
ТакимСм.: Брагинский М.И., Витрянский В.В. Договорное право. Книга первая: Общие положения. М.:Статут, 2006. С. 373; Голевинский В. О происхождении и делении обязательств. Варшава, 1872. С. 39.75См.: Гражданское право. Т. I. М., 1994. С. 92 (автор - Генкин Д.М.); Иоффе О.С.
Советскоегражданское право. Т. I. С. 207; Гражданское право / Под ред. Ю.К. Толстого и А.П. Сергеева. С. 196 197 (автор - М.В. Кротов); Гражданское право. Т. I / Под ред. Е.А. Суханова. М., 1993. С. 130 (автор В.С. Ем).5874образом, договор об организации синдицированного кредита можно считатькаузальной сделкой.Принимая во внимание то обстоятельство, что под целью сделкиобычнопонимаютнепосредственныйправовойрезультат,которыйрассчитывают получить стороны, заключающие эту сделку, в качествеосновной цели договора об организации синдицированного кредитадопустимоуказатьформированиесиндикатакредиторов,готовыхпредоставить заемщику финансирование в необходимом объеме. Такойрезультат может быть достигнут разными способами, в том числесогласованнымисиндиката,совместныминаправленнымидействияминапоискзаемщикаиорганизаторапотенциальныхкредиторови подготовку к заключению договора синдицированного кредита.Договороборганизациисиндицированногокредитаявляетсявозмездным.
Согласно статьей 423 ГК РФ возмездным считается договор, покоторомусторонадолжнаполучитьплатуилииноевстречноепредоставление за исполнение своих обязанностей. Выплата банкуорганизатору вознаграждения за организацию финансирования, а такжевозмещение иных расходов, понесенных организатором, является одним изсущественных условий рассматриваемого договора.Договор об организации синдицированного кредита допустиморассматривать также в качестве срочного договора, действующего домомента окончания процесса подготовки основной кредитной документации.По общему правилу банк-организатор самостоятельно составляет графикорганизации кредита и определяет ориентировочную дату закрытия сделки,когда состав синдиката кредиторов будет окончательно определен и начнетсяпроцесс согласования проекта договора синдицированного кредита.Дальнейший анализ рассматриваемого договора позволяет сделатьвывод о длящемся характере договора об организации синдицированногокредита.
В литературе под длящимся договором принято понимать такойдоговор, который заключается на определенный срок для совершения целого59ряда, а не одного конкретного действия. При этом понятие длящегосядоговора не в полной мере зависит от степени определенности срока егодействия. Договор может иметь или не иметь определенного срока действия,но считаться длящимся76. Учитывая, что организатор принимает участие всделке на всех этапах формирования синдиката кредиторов, представляетсяобоснованным вывод, договор об организации синдицированного кредитапорождает длящееся правоотношение.Руководствуясьвышеизложеннымипризнаками,дляцелейдальнейшего исследования представляется возможным сформулироватьследующее определение договора об организации синдицированногокредита.Подоговоруоборганизациисиндицированногокредитауполномоченное заемщиком лицо (организатор синдиката) обязуетсясформировать синдикат кредиторов с целью последующего предоставлениязаемщику синдицированного кредита, а заемщик обязуется оплачиватьуслуги организатора синдиката и оказывать необходимое содействиев организации синдицированного кредита.Таким образом, договор об организации синдицированного кредитаявляется консенсуальным, двусторонне обязывающим, возмездным, срочнымдоговором, имеющим длящийся характер.С учетом изложенного следует отметить, что в отличие от зарубежныхправопорядков, где этапу организации синдицированного кредита уделяетсязначительное внимание, российская практика менее тщательно подходитк вопросу подготовки к заключению договора синдицированного кредита.Вместе с тем именно на данном этапе происходит согласование ключевыхпараметров будущей сделки, условий предоставления и последующегоиспользования синдицированного кредита, что во многом определяетдальнейший успех всей сделки по привлечению синдицированного кредита.76См.: Ефимова Л.Г.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
