Диссертация (1173771), страница 32
Текст из файла (страница 32)
В западной литературе получиларазвитие предложенная Ф. Джессопом идея «транснационального права»,объединяющего нормы международного публичного права, международногочастного права и в случаях, когда данные нормы не могут воздействовать наопределенные отношения, возникающие в конкретном государстве, нормынационального права.
Ее возникновение связано с попытками обосноватьвмешательство одних стран во внутренние дела других, «принимающих» стран,и межгосударственные отношения с помощью транснациональных корпорацийкак инструмента внешней политики231.231См. об этом: Осминин Б.И. Транснациональные корпорации и международное право:Дисс. … канд. юрид.
наук. М., 1983; Тоффлер Э. Третья волна. М.: ООО "Фирма"Издатетьство ACT", 1999. С. 238–240.155Взаменэтому транснациональные корпорации получалимощнуюподдержку не только стран базирования, но и международных финансовыхорганизаций (Всемирного банка, МВФ) в части обеспечения защитыосуществленияинвестиционнойдеятельностив«принимающих»развивающихся странах. Однако в последнее время ситуация изменилась. Еслив конце 80-х гг. XX века насчитывалось не более 19 тысяч транснациональныхкорпораций и практически все они «базировались» в развитых странах, то внастоящее время их около 76 тысяч (рост более чем в 4 раза за двадцать пятьлет), и происхождение многих из них уже не в странах «золотого миллиарда», ав развивающихся странах. Причем привлекательность налогового режима,предоставляемого оффшорными зонами, делает ТНК недосягаемыми длярегулирования и контроля соответствующими органами стан происхождения.Укрупнение институтов, создание ТНК во всех сферах, где это возможно, приотсутствии сформированного глобального рынка приводит не к справедливойконкуренции между ними, а к сотрудничеству, имеющему признаки сговора(раздел сфер реализации продукции по странам и континентам, ценовыесговоры и т.д.).
В частности, в финансовой сфере известны многочисленныеслучаи манипулирования ставкой LIBOR, другие нарушения. Однако нельзя неотметитьвлияниеполитическойсоставляющейнаразвитиеТНК:претерпевание ими обязанностей «санкционеров» в отношении контрагентов изстран-нарушителей в большинстве случаев негативно сказывается на стоимостиих бизнеса232.232Поэтому некоторые из них не соблюдают мораторий, обеспечивая при этом полнуюконфиденциальность «запрещенных» транзакций. В 2012–2014 гг. транснациональныефинансовые организации HSBC, Standard Chartered, ING, BNP Paribas были уличеныпрокуратурой и департаментом по контролю и надзору за финансовыми услугами США внезаконных транзакциях со структурами в Иране, Судане и на Кубе, находящимися подсанкциями США.
В результате к ним применены меры ответственности в виде штрафов изапрет на проведение транзакций в долларах на территории США до одного года. Штраф вслучае с BNP Paribas достигает 9 млрд долл., что превысило прибыль финансовойорганизации в 2014 г. почти в 1,5 раза. В ближайшей перспективе это приведет кнеобходимости поиска руководством банка миллиардных кредитов на международноммежбанковском рынке и резкому сокращению выплат дивидендов, что существенно снижаетрыночную стоимость самой кредитной организации.156В международных расчетных отношениях роль объединяющего усилияпо гармонизации и повышению эффективности регулирования должнапринадлежать Комитету по платежным и расчетным системам Банкамеждународных расчетов – одного из старейших международных финансовыхинститутов, предназначенного для обеспечения благоприятных условийосуществления международных финансовых операций233.
В 1990 г. группойэкспертов Комитета были сформулированы принципы для двухсторонних имногосторонних трансграничных и мультивалютных неттинговых схем иобоснована структура совместного наблюдения центральных банков странГруппы десяти. В 2001 г. базовый документ был дополнен «Ключевымипринципами для системно значимых платежных систем», а позднее с участиемМеждународной организации комиссий по ценным бумагам подготовленытакже и «Рекомендации для систем расчетов по ценным бумагам»,«Рекомендации для центральных контрагентов». Основными пользователямиданныхдокументов,объединенныхназванием«Стандарты»,являютсяупомянутые нами ранее международные финансовые институты – МВФ иВсемирный банк, которые вместе с иными международными организациямисоставляют Совет по финансовой стабильности.После финансового кризиса 2008 г.
было принято решение о доработкесуществующих документов с целью ограничения системного риска, повышенияпрозрачности и укрепления финансовой стабильности в платежных ирасчетных системах. Таким образом, в апреле 2012 г. была завершена работанад новым документом под названием «Принципы для инфраструктурфинансовогорынка»(далее–«Принципы»).Онвключаеттакже ирекомендации о подтверждении сделок, о расчетных циклах, о центральныхконтрагентах, о кредитовании под залог ценных бумаг, о центральных233Банк международных расчетов исполняет роль доверенного лица при проведениимежгосударственных расчетов, самостоятельно осуществляет депозитно-кредитные,фондовые и иные операции в валютах стран-участниц и золотом. Однако основной задачейсамого Банка международных расчетов было и остается содействие в решении проблеммультивалютных расчетов.157депозитариях ценных бумаг и о защите ценных бумаг клиентов. В декабре 2012года к «Принципам» был присоединен специальный раздел «Принципы дляинфраструктур финансового рынка: структура раскрытия информации иметодология оценки».«Принципы»сталибазовымдокументом,регламентирующимфункционирование многосторонней системы участвующих в ней финансовыхорганизаций (включая оператора), объединенных с целью учета, клиринга илирасчетовпоплатежам,ценнымбумагам,производнымфинансовыминструментам, иным финансовым транзакциям234.
Их основной целью являетсястимулированиеэффективногоуправлениярисками,возникающимивплатежных и расчетных системах, организованных частными финансовымиорганизациями и центральными банками235. Причем риски должны бытьидентифицированы по видам, источникам и последствиям передачи черезинфраструктуру финансовых рынков, что является сложной, практическитрудновыполнимой задачей. Поэтому количество финансовых рынков, накоторых национальные регуляторы стимулируют введение централизованногоклиринга, возрастает, и российский финансовый рынок не стал исключением.Однако это не означает, что государства через центральные банки должныподдерживать финансовые институты в моменты финансовых кризисов,финансовые институты должны сами учитывать высокую волатильностьпоказателей финансовых рынков и эффективно управлять связанными с этимрисками на основе требований, содержащихся в «Принципах».
При этом роль234Банк России, являясь с 2009 года участником Комитета по платежным и расчетнымсистемам, через своих представителей и экспертов принял участие в разработке«Принципов» и, предвосхищая их требования и структуру, привел в соответствие с нимисобственные нормативные акты, а также инициировал принятие изменений и дополнений вдействующее законодательство. Кроме того, им подготовлен неофициальный переводдокумента под названием «О документе Комитета по платежным и расчетным системам«Принципы для инфраструктур финансового рынка» (Письмо Банка России от 29.06.2012 №94-Т) // Вестник Банка России.
17.07.2012. № 38–39.235В случае когда платежная система организована Центральным банком, применениерекомендаций осложняется необходимостью проведения им денежно-кредитной политики иполитики по управлению ликвидностью кредитных организаций. Кроме того, самонадзорЦентрального банка не всегда приветствуется, поскольку его объективность может вызыватьсомнения.158центральных банков заключается в мониторинге и надзоре за качествомуправления,ноневзамещениирыночныхинститутовфинансовойинфраструктуры институтами, аффилированными государству.«Принципы» не предписывают использование конкретных средств,инструментов для достижения соответствия требованиям, оставляя инициативув руках надзорного органа и частных организаций, обеспечивающихинфраструктуру финансовых рынков, но стимулируют к применению их вовзаимосвязи, в комплексе и системно, а не произвольно.Однако «Принципы» не касаются двухсторонних отношений междуфинансовыми организациями-участниками, организаторами инфраструктурфинансовогорынкаиихклиентами(корреспондентскиебанковскиеотношения).
Вместе с тем данная сфера отношений наиболее уязвима, и сбои вней негативно сказываются не только на деятельности самих кредитныхорганизаций, но и конечных потребителей платежных услуг – клиентов236.Содержат принципы осуществления безналичных расчетов также иКонвенция ООН о независимых гарантиях и резервных аккредитивах237,Женевские вексельные и чековые конвенции. Однако Россия участвует только ввексельных конвенциях, да и количество присоединившихся к даннымконвенциям стран в целом невелико. Это свидетельствует о наличии лишьинформационной функции данных документов, что не позволяет в полной мереотнести их в состав источников международного расчетного права втрадиционном понимании, но «мягкого права» – вполне.236Об этом свидетельствует и приведенный нами ранее пример с международнымиплатежными системами Visa и MasterCard, а также случай с международной банковскойгруппой Standard Chartered Bank (SCB), которая уведомила о прекращениикорреспондентских отношений с частными российскими кредитными организациями из топ100 без объяснения причин.
Это привело к изменению сроков расчетов контрагентов банков,повышению рисков и необходимости поиска новых партнеров для корреспондентскихотношений. (Международная группа SCB закрыла счета российских частных банков //http://top.rbc.ru/economics/11/09/2014/948252.shtml; Санкции заставили банкиров открыватькорсчета в Гонконге и Сингапуре // http://top.rbc.ru/economics/12/09/2014/948527.shtml).237Россия не является договаривающейся стороной и не присоединилась к Конвенции.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
