Диссертация (1173753), страница 56
Текст из файла (страница 56)
«профессиональных кредиторов»329к информации о доходахзаемщика, содержащейся не только в бюро кредитных историй, но и в базахданных Федеральной налоговой службы и Пенсионного фонда РоссийскойФедерации.Но одновременно, по мнению автора, необходима последовательнаяработа правоохранительных органов по выдавливанию с рынка т.н. «черныхкредиторов», т.е.
лиц, которые не имеют права предоставлять потребительскиекредиты329(займы).ВэтойсвязиможетбытьсделанакцентнаПодробнее о профессиональных кредиторах см.: параграф 4 настоящей главы296правоприменительную практику привлечения к ответственности лиц наосновании ст.171 УК РФ (незаконная предпринимательская деятельность), атакже 14.56 КоАП РФ.3.3.5 Особенности финансово-правового регулированияосуществления надзора за инфраструктурными организациямифинансового рынкаНадзор за инфраструктурными организациями финансового рынка имеетобщую цель, связанную с безусловным приоритетом обеспечения финансовойустойчивости, даже подчас в ущерб интересам кредиторов. Инфраструктурныеорганизациифинансовогорынкаотносятсяктеморганизациям,отдеятельности которых зависит подчас нормальное функционирование всегофинансового рынка, поэтому к ним нельзя применять общие нормы обанкротстве. Но даже среди них есть такие организации, которые невозможнообанкротить в принципе, по крайней мере, до тех пор, пока не будет созданазамена, полноценная в функциональном, технологическом, правовом иэкономическом плане.Несомненный приоритет среди данных организаций принадлежиторганизаторам торговли, а точнее биржам.
Среди бирж, действующих в России,выделяется ММВБ-РТС. Надзор за деятельностью ММВБ-РТС включает в себянесколько уровней:1)специализированный контроль через участие в капитале биржии, как следствие, через участие в корпоративных процедурах.Банк России был одним из учредителей ММВБ, затем сталакционером объединенной ММВБ-РТС. В 2013 г. Федеральныйзакон № 251-ФЗ предписал постепенный выход Банка России изкапитала биржи, но в 2015 г. от этой идеи отказались, внесянеобходимые изменения в закон. Этот отказ связан с тем, чточерезканалыкорпоративныхпроцедуросуществляютсяопределенные фактически контрольные мероприятия, связанныеспостояннойнеобходимостьюповышениябезопасностифункционирования всей инфраструктуры биржи;297специализированный контроль через специальные биржевые2)органы–биржевыесоветыикомитеты,создаваемыеучастниками биржи, т.е.
теми организациями, которые имеютправо осуществлять операции на бирже;общий надзор за финансовой устойчивостью.3)Банк России осуществляет также регулирование деятельности биржи иорганизаторовторгов,вчастности,принимаетнормативныеакты,регулирующие деятельность по проведению организованных торгов, а такжеиные нормативные акты, и обеспечивает проведение единой государственнойполитики в области проведения организованных торгов.Среди регулятивных полномочий Банка России можно выделитьполномочияпоустановлениютребованиякпорядкупроведенияорганизованных торгов; порядка ведения реестров участников торгов и ихклиентов,реестровзаявокиреестровдоговоров,заключенныхнаорганизованных торгах, требования к порядку и срокам предоставлениявыписок из указанных реестров; особенности проведения организованныхторговценными бумагами,предназначеннымидляквалифицированныхинвесторов, и организованных торгов, на которых заключаются договоры,являющиеся производными финансовыми инструментами, предназначеннымидля квалифицированных инвесторов, а также порядок и сроки предоставленияинформации организатором торговли о таких ценных бумагах и договорах сними.Банк России также осуществляет лицензирование бирж и торговых системи аннулирует эти лицензии.Среди специфических способов надзора, характерных именно для средыорганизованной торговли, можно выделить такие способы, как:- осуществление регистрации правил организованных торгов и иныхдокументов организаторов торговли, в том числе спецификаций договоров,подлежащих регистрации в соответствии с Федеральным законом «Оборганизованных торгах», а также вносимых в них изменения;298- установление ограничений на товары, в отношении которых могутзаключаться договоры на организованных торгах, и требований, соблюдениекоторых является условием допуска товаров к организованным торгам;- установление требований к содержанию спецификаций договоров,являющихся производными финансовыми инструментами;- установление случаев, порядок и сроки расчета организатором торговлицен, индексов и иных показателей, а также случаи регистрации методик расчетараскрываемых организатором торговли цен, индексов и иных показателей.Кроме этого, организатор торговли обязан зарегистрировать в БанкеРоссии следующие документы и вносимые в них изменения:1) правила организованных торгов;2) методики расчета раскрываемых организатором торговли цен, индексови иных показателей (в случаях, предусмотренных федеральными законами и(или) нормативными актами Банка России);3) документ, определяющий порядок организации и осуществлениявнутреннего контроля;4)документ,определяющийпорядокорганизациимониторингаорганизованных торгов, а также контроля за участниками торгов и инымилицами в соответствии с требованиями федеральных законов и принятых всоответствии с ними нормативных актов;5) документ, определяющий меры, направленные на снижение рисковдеятельности по организации торгов;6) документ, определяющий меры, принимаемые организатором торговлив чрезвычайных ситуациях и направленные на обеспечение непрерывностиосуществления деятельности по организации торгов;7) спецификации договоров, являющихся производными финансовымиинструментами.Данные полномочия говорят о достаточно значительном включенииэлемента надзора непосредственно в оперативную деятельность биржи иторговых систем.299Среди указанных документов выделяется документ, определяющий меры,принимаемыеорганизаторомторговливчрезвычайныхситуацияхинаправленные на обеспечение непрерывности осуществления деятельности поорганизации торгов.
Наличие такого документа, в некотором смыслесопоставимым с планами восстановления финансовой устойчивости, которыедолжныразрабатыватькредитныеорганизации,говоритобособойозабоченности законодателя обеспечением именно непрерывности деятельностибиржи. На основании этого документа проводятся специальные проверочныемероприятия – т.н. стресс-тесты, в рамках которых проверяется не толькоспособность организации абсорбировать риск, но и способность выходить изкризисной ситуации, а также ресурсы, за счет которых предполагается выходитьиз таких ситуаций. Отметим, что обязанность по разработке такого рода плановхарактерна для всех инфраструктурных организаций финансового рынка.Более традиционные надзорные полномочия Банка России включают всебя право:1) определять требования к порядку и срокам расчета собственныхсредств организаторов торговли, а также устанавливать иные требования,направленные на снижение рисков осуществления деятельности по проведениюорганизованных торгов;2) устанавливать требования к осуществлению организаторами торговливнутреннего контроля;3)определятьправила,состав,порядокисрокираскрытия(предоставления) информации организаторами торговли;4) устанавливать объем, порядок, сроки и формы представления (включаяпредставление в электронной форме с электронной подписью) в Банк Россииотчетов, уведомлений и сообщений организаторами торговли, а также лицами,которые прямо или косвенно распоряжаются (в том числе на основаниидоговора доверительного управления) 5 и более процентами обыкновенныхакций (долей) организатора торговли;5) давать предварительное согласие на избрание (назначение) лиц,предусмотренных Законом об организованной торговле;3006) осуществлять проверки деятельности организаторов торговли впорядке, установленном нормативными актами Банка России;7)приниматьпредусмотренныефедеральнымизаконамимеры,направленные на предотвращение, выявление и пресечение нарушенийфедеральных законов и принятых в соответствии с ними нормативных актов.Если первая особенность осуществления надзора за инфраструктурнымиорганизациями финансового рынка состоит в наличии организаций, которыеслишком важны, чтобы их обанкротить, то второй особенностью являетсясочетания надзора и наблюдения.
Наблюдение - самостоятельный в правовом иорганизационно-функциональном смысле режим надзора, выделяемый вкачестве самостоятельного, отличного от надзора направления деятельности,заключающийся не только в оценке соответствия деятельности организацииправилам, не только в оценке принимаемых организацией на себя рисков и томукак организация ими управляет, но и в оценке того, насколько организациязанимается собственным развитием, т.е.
адаптацией к изменениям финансовой,технологической, правовой и прочей среды. Цель наблюдения состоит воказании «мягкого» воздействия на некоторые виды финансовых организацийдля того, чтобы они активно занимались собственным развитием, адаптацией кпроисходящим во внешней среде изменениям. Наблюдение – это режим,который применяется в отношении таких субъектов финансового рынка, как:- центральный контрагент (в соответствии с Законом о клиринге);- платежные системы (в соответствии с Законом о НПС);- платежная система Банка России (в соответствии с Законом о БанкеРоссии).В частности, в отношении центрального контрагента (ЦК) Закон оклиринге (ст. 25) определяет, что Банк России:- осуществляет надзор за соблюдением центральным контрагентомтребований указанного закона и принятых в соответствии с ним нормативныхактов Банка России и наблюдение за центральным контрагентом в целяхсовершенствования центральным контрагентом своей деятельности, а такжеразвития центрального контрагента на основе рекомендаций Банка России;301- осуществляет наблюдение за соответствием программно-техническихсредств, предоставляемых в пользование центральному контрагенту третьимилицами,требованиям,предъявляемымБанкомРоссиикпрограммно-техническим средствам центрального контрагента.При этом Закон оговаривает формы наблюдения за центральнымконтрагентом.
Это:1) мониторинг;2) оценка деятельности центрального контрагента;3) подготовка по результатам оценки рекомендаций по изменениюдеятельности центрального контрагента.В то же время Закон устанавливает достаточно широкий периметрнадзора за деятельностью центрального контрагента: контролируется размерсобственныхсредств(долженсоставлятьнеменее300млн.руб.);регистрируются внутренние документы, связанные как с организациейдеятельности ЦК и его клиентами, так и с управлением рисков; контролируетсяпорядок раскрытия (как представления, так и публикации) сведений (включаяотчетность) о деятельности ЦК, а также хранения информации о егодеятельности; контролируются ряд внутренних корпоративных процедур,связанных, в частности, с деятельностью совета директоров.
Наконец, впервые взаконодательстве прямо указано полномочие Банка России проводить стресстестирование, т.е. определять степень готовности управленческих систем ЦК кабсорбации рисков. Тем не менее, в отношении центрального контрагента какодной из ключевых организаций инфраструктуры финансового рынка, оказалсянеобходим и правовой режим, позволяющий влиять на развитие ЦК,предполагающий фактически некоторую степень вмешательства в оперативнуюдеятельность организации без участия в корпоративных процедурах.Наблюдение (в отличие от надзора) предполагает более мягкий режимвоздействия, которое происходит либо через рекомендации, либо (какфактически в отношении биржи) через участие в корпоративных процедурах.Однако такое воздействие также становится важным компонентом контрольнонадзорной деятельности Банка России.302В связи с этим особого внимания заслуживает организация надзора инаблюдения в национальной платежной системе из-за ее влияния нафункционирование остальных секторов и элементов системы финансовогорынка.3.3.6 Особенности финансово-правового регулированияосуществления надзора и наблюдения в национальной платежнойсистемеЗаконе о НПС (глава 5) содержит ряд норм, определяющих полномочияБанка России в рамках осуществления надзора и наблюдение в национальнойплатежной системе.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
