диссертация (1169983), страница 18
Текст из файла (страница 18)
Б. Штольца наоснованиипараметров,покоторымпроводитанализВсемирныйэкономический форум, а именно:- уровень торговой открытости экономики, который оцениваемыйиндексом вовлеченности страны в международную торговлю (приложение2);- уровень развития коррупции в стране, оцениваемый индексомвосприятия коррупции (приложение 1).Для каждой группы ранжированных по присутствию на них компаний сразличными стратегиями страховых рынков автор рассчитала зависимость(регрессию) роста значений ROE и снижения RAROE от изменения значенийэтих индексов. Результаты его вычислений представлены в таблице 2.3.4.99Таблица 2.3.4.
Регрессионная зависимость эффективности конкурентных стратегий страховыхкомпаний от политических условий в стране.142Ранг страныИндекскоррупциивосприятияИндексвовлеченностистраны в международнуюторговлюROERAROEROERAROE1.1441.1140.0310,904Между 33% и 66% рангов0.0310.011-0.0201.535Выше 66% рангов в ряду-0.034-0.2720.002-1.166Стратегия диверсификацииНиже 33 % рангов в рядуСтратегия концентрированного ростаНиже 33 % рангов в ряду0.0250.3480.0350.550Между 33% и 66% рангов0.0650,3090.0680.255Выше 66% рангов в ряду0.0230,4400.0230.440Ниже 33 % рангов в ряду-0.027-0,131-0.0120.059Между 33% и 66% рангов0,043-0,212-0.012-0.367Выше 66% рангов в ряду-0.0450,187-0.017-0.269Медленный ростРабота в сегменте страхования жизниНиже 33 % рангов в ряду0.1030,5170.0830.589Между 33% и 66%рангов0.0810,7870.0730.709Выше 66% рангов в ряду0,0400,3690.0120.175Источник: Thomas R.
Berry-Stölzle et all. Successful Business Strategies for Insurers .Entering andGrowing in Emerging Markets// The Geneva Papers, 2010. 35, (110–128) /. // 2010 The International Associationfor the Study of Insurance EconomicsАнализ полученных в результате расчетов данных позволил сделатьавторам следующие выводы относительно зависимости превалирующихстратегий на национальных страховых рынках от политических факторов всоответствующих странах:- стратегия диверсификации предположительно связана с низким риском(RAROE) в странах с высоким уровнем коррупции, а также в странах сСдвиги для уравнения регрессии не указываются, поскольку ни один из анализируемых показателей неможет быть равен нулю, а значит значения сдвигов характеризуют зависимость ROE и RAROE от иныхфакторов (см.
Левин и др. Статистика для менеджеров. – М.: Вильямс, 2004. – с. 792–872)142100низким уровнем вовлеченности страны в международную торговлю (низкойторговой открытостью);- эффективность стратегии концентрированного роста успешнее в странах взависимости от уровня вовлеченности страны в международную торговлю(открытость торговли);- использование стратегии медленного роста отрицательно сказывается напоказателе ROE в странах с высокой торговой открытостью, а также встранах с низким уровнем коррупцией;- работа в сегменте страхования жизни связана с низкой торговойоткрытостью и высокой коррупцией.101Глава 3.
Пути повышения эффективности региональныхинтеграционных объединений для развития национальных страховыхрынков.3.1. Анализ эффективности региональной интеграции в ЕС экономик ЮгоВосточной Европы.Несомненный интерес с точки зрения факторов, определяющих ростконкурентоспособности национального страхового рынка, представляетисследование влияния открытости национальных страховых рынков и ихготовности к интеграции в существующие региональные объединения на ихразвитие.
Для проведения квалифицированного исследования названнойпроблемы показательным является ее анализ на примере влияния процессаинтеграции в страховой рынок ЕС национальных рынков стран ЮгоВосточной Европы.Могущество европейской страховой индустрии, ее ключевые позиций всегменте услуг являются показательными с точки зрения роли и местастрахования в экономике страны. Самый красноречивый показательразвитости страховой индустрии объединенной Европы – это долясовокупного объема страховых премий (взносов страхующихся) в ВВП.
За2014 г. ими собрано 1 169 млрд. евро, что составляет 8% региональноговалового продукта. При этом плотность страхования, то есть размеруплачиваемой одним европейцем страховой премии в год составляет 1967евро. В 2014 г. страховыми компаниями Европы выплачено 943 млрд евро143.Размер активов под управлением страховых компаний стран-членов ЕС в143European Insurance – Key Facts. // Statistics, August 2015, р.22.1022013 г. составлял 7 777 млрд. евро, в страховой отрасли занято порядка 880890 тыс. человек, в среднем 192 человека на компанию144.Таким образом, возникает вопрос о наличии положительного эффектаконсолидации формирующихся страховых рынков с мощным рынком ЕС.Практическая ценность ответа на этот вопрос очевидна, поскольку позволяетоценить перспективы открытия страхового рынка России для роста егоконкурентоспособности и влияния на всю национальную экономику.Авторпроанализировалатенденцииизмененияэффективностистраховой отрасли в странах Юго-Восточной Европы в период 2001-2015,когда завершились наиболее существенные изменения, сопровождавшиепроцесс трансформации их экономик и эти страны, заявили о своем намеренииучаствовать в общеевропейской интеграции национальных экономик.
Приэтом основной целью анализа является уточнение степени и положительныхрезультатов такой интеграции для развития национальных страховых рынковгосударств, находящихся на начальной стадии развития коммерческогострахования.Для оценки уровня развития страховой индустрии отобран рядиндикаторов, по значению которых можно осуществить ранжированиеразвития страхования в этих странах. При этом проводится сопоставлениеэтих индикаторов с показателями уровня развития национальных экономик вцелом, а также степени их интеграции в экономику ЕС. В анализ быливключены 9 стран в Юго-восточной Европы: Албания, Босния и Герцеговина,Болгария, Македония, Румыния, Сербия, Словения, Хорватия и Черногория.В качестве образца, относительно которого исследовался процесс развитиянациональных рынков стран Юго-Восточной Европы, рассматриваетсяFunding the future: insurers’ role as institutional investors, Insurance Europe and Oliver Wyman, June2013.//URL: insuranceeurope.eu144103уровень развития страхового рынка стран-членов Европейского союза.
Вкачестве индикаторов степени соответствия национальных страховых рынковстран ЮВЕ отобраны следующие.1.Организационная структура страхового рынка – определяет способностьрегулятивных и надзорных органов успешно осуществлять свои функции.2.Стандарты платежеспособности – являются показателями степенидоступа на страховой рынок новых компаний, поскольку они определяютминимальную сумму собственного капитала, определяющую способностьстраховойкомпаниикприемунастрахованиекрупныхрисковиобеспечивающую ее способность выполнять принятые обязательства.3.Проникновение страхования - указывает на роль, которую играет страховойсектор в экономике страны.4.Плотность страхования - самый показательный индикатор развития,демонстрирующий как востребованность и доверие к страхованию употребителя, так и уровень достатка, обеспечивающий потребителювозможность оплаты страховой услуги.
Проникновение и плотностьстрахования удобно использовать при сравнительном анализе уровнейразвития различных страховых рынков.5.При этом доля премий по страхованию жизни в объеме поступленийстраховых премий, находясь в зависимости от склонности людей кнакоплению,показываетконкурентоспособностьстраховогосектораотносительно банковского.6.Поступленияпообязательномустрахованиюответственностиавтотранспортных средств, включая их долю в совокупном объеместраховых премий, демонстрирует уровень «страховой культуры», то естьналичие и степень заинтересованности потенциальных страхователей впродуктах добровольного страхования.104При этом уровень позитивного изменения данных показателей долженбыть связан с процессом их интеграции в европейский страховой рынок приусловии соответствующих изменений значений основных критериев ихинтеграции с ЕС (политическим, экономическим и критериям выполненияобязательств, связанных с интеграцией в ЕС).
У всех стран, включенных ванализ, были положительные тренды в их основной макроэкономике, ноуровень их экономического развития, все еще далек от уровня развитых странЕвропы.Создания соответствующих правовых рамок и организационнойструктурыбылипервымимероприятияминапутиформированиянациональных страховых рынков. В соответствии с характером этихмероприятийиихрезультатовможноосуществитьранжированиеанализируемых стран по уровню соответствия регулирующими положениямиЕС, европейским принципам контроля деятельности субъектов страховогодела, а также оценке эффективности деятельности регуляторов и страховыхассоциаций и союзов.Словения Закон о страховании был введен в 2000, сопровождалсямногими поправками и вторичными законодательными актами, приводился всоответствие в рамках подготовки к введению стандарта платежеспособностиSolvency II.
Кроме того, была проведена большая работа по введениюизменениявЗаконобобязательномстрахованиигражданскойответственности владельцев транспортных средств (ОСАГО). Агентство поконтролю за страхованием начало функционировать в 2000 году в качествеоргана контроля за соблюдением страховыми организациями принятыхобязательств. Профессиональный союз страховщиков Словении - СловенскаяСтраховая ассоциация, был основан в 1992 и является членом CEA (европейскаяФедерация Страхования и Перестрахования).105Болгарский страховой рынок с 2005 года регулируется Страховымкодексом, устанавливающим правовые нормы в части добровольного иобязательного страхования, перестрахования, деятельности страховых иперестраховочныхпосредников.Регулятивныефункциивыполняетсозданная в 2003 г. Комиссия финансового контроля. Это - единый регуляторв небанковском финансовом секторе, к которому относятся страховой рынок,пенсионные фонды и рынок ценных бумаг.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
