диссертация (1169917), страница 8
Текст из файла (страница 8)
Качественные требованияи риск-менеджмент (ORSA– модель самостоятельнойоценки риска; внутреннийконтроль, надзорныйконтроль)3. Рыночные требования:транспарентность ведениябизнеса и качествопредоставляемых данных.Превышение фактическогокапитала над требуемым дляданных конкретных условий••Стандартная формулаОдобренная регуляторомвнутренняя модельRBC3. Система постоянногомониторинга риска:идентификация, оценка иуправление;4. Требования кдостаточности капитала,резервам иплатежеспособности;5.
Роль надзорного органа:установленный спектрдействий и необходимыходобрений;6. Возможностьпревентивноговмешательства регулятора;7. Правила выходастраховщика с рынка«Маржа страхователя» превышение активов надобязательствами• Стандартная формула(дополнительный инструментдля регулятивной функциинадзора);Источник: составлено автором работы на основе данных EIOPA38, включая Директиву Solvency II39, иданных NAIC включая стандарт RBC 40См. Официальный сайт Европейской ассоциации страхования и пенсионного обеспеченияEIOPA. [Электронный ресурс]. URL: https://eiopa.europa.eu39Directive 2009/138/EC of the European Parliament and of the Council of 25 November 2009 on thetaking-up and pursuit of the business of Insurance and Reinsurance (Solvency II) [Электронный ресурс].
URL:https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/PDF/?uri=CELEX:02009L0138-20140523&from=EN40См. Официальный сайт Национальной ассоциации страховых комиссаров NAIC. [Электронныйресурс]. URL: https://www.naic.org; Risk-based capital (RBC) for Insurers Model Act/ National Association ofInsurance Commissioners. [Электронный ресурс]. URL: https://www.naic.org/store/free/MDL-312.pdf3842Таблица 1.2.3Международные стандарты через призму биполярностиСтрана, надзорныйорган,ответственный заХарактеристикаОсобенностипроводимуюполитикуАргентина, SSNТрадиционная модель, - в стадии разработкиоснованнаяна системапредупрежденияфакторах:оценка неплатежеспособности;капитала на основе - планы по внедрению RBC,стандартной формулы, включая требования к оценкеправилакапитала.инвестирования.ОснованныеФактически движение осуществляется в направлениина стандартеSolvency I41RBCГонконг, FSB1983 – внутренние 2012 – настоящее времяправила расчета маржи (полная имплементация – кплатежеспособности2022 году42) разработкаICOмодели капитала под риском2011 – переход к (RBC)модели, основанной направилах и стандартахМАСН43Австралия, APRA1973: Страховой Акт 2013: LAGIC: пересмотр(Фактортребованийк капиталу,ориентированныйувеличениеролирискподход);менеджмента.Близкийаналог Solvency II.44Основанныена стандартеSolvency II Бразилия, SUSEP45Работа совместно с Планы по интеграции рикEIOPAменеджмента в систему2015:адаптация управления, а также поколичественныхповышениюкачестватребований к капиталу в предоставляемых услуг.соответствиисостолпом 141Insurance solvency regulation in Latin America: modernizing at varying speeds/Swiss Re.2015[Электронныйресурс].URL:http://media.swissre.com/documents/Insurance_solvency_regulation_in_Latin_America.pdf42Insurance Regulation on Hong Kong/ Insurance Authority/ October 2017 [Электронный ресурс]Режим доступа: https://www.ia.org.hk/en/infocenter/files/Pan_Asian_Regulatory_Insurance_Summit.pdf43Подробнее см.
информацию на официальном сайте регулятора APRA . [Электронный ресурс].URL: https://www.apra.gov.au/general-insurance-standards-and-guidance44T. Duncanson Solvency II and “LAGIC”/T.Duncancon, M.Stumbles//Actuary Australia. 2011. Augustpp. 16-17. [Электронный ресурс] URL: https://www.actuaries.asn.au/Library/AAArticles/2011/AAAUG2011_web_pp16-17.pdf45Regulatory diversification. Insurers pursue different paths in Latin America//Ernst&Young.2016[Электронный ресурс] URL: https://www.ey.com/Publication/vwLUAssets/ey-regulatory-diversificationinsurers-pursue-different-paths-in-latin-america/$FILE/ey-regulatory-diversification-insurers-pursue-differentpaths-in-latin-america.pdf43(продолжениетаблицы)Основанныена стандартеSolvency IIСтрана, надзорныйорган,ответственный запроводимуюполитикуКитай, CIRC46ХарактеристикаОсобенности2010: внедрение ERM2012: C-ROSS2012-2018: C-ROSS – проектриск-ориентированноймоделисучетомнациональных особенностейМексика, SSRP412015:внедрение Планы по продолжениюколичественныхвнедрения ДирективытребованийвсоответствиисДирективойSII:справедливаяоценкаактивов и обязательстви наилучшая оценкарезервовШвейцария, FINMA 2003–отказот Аналог Solvency II47стандартов, основанныхна правилах, переход кразработкерискориентированноймоделиЮАР, (FSCA, до ВнедренияПерспектива- получениеапреля 2018 FSB)48упрощенного подхода, режимаэквивалентностиоснованногона EIOPA.49принципах Solvency II стипичной для рынкакалибровкойпараметров.Япония, FSA1996:представлена 2010 – работа над методамимодельоценки оценкиактивовиплатежеспособности по обязательств(economicуровню риска50value-based solvency regime)Источник: составлено автором работы на основе данных национальных регуляторов,консалтинговых агентств и перестраховочных компаний, обозначенных в сноскахПодробнее см.
Главу 2 данной работы.Основные отличия режима SST: 1) Более раннее внедрение (2006 – начало; 2011 – полноценноевнедрение); 2) Собственная внутренняя модель обязательна для перестраховщиков и страховых Групп; 3)Риски, принимаемые для расчета капитала: риск андеррайтинга (для страхования иного, чем страхованиежизни), рыночный, кредитный, экстремальных сценариев.48L. Jansen van Vuuren Assessing the impact of Solvency Assessment and Management on riskmanagement/M. Reyers & C.H. van Schalkwyk//Southern African Business Review 2017.
V. 21 pp.129-149.49F.J. Khoza The changing landscape of solvency assessment management for South African insurers//FinancialWorldwideMagazine.April2015[Электронныйресурс]URL:https://www.financierworldwide.com/the-changing-landscape-of-solvency-assessment-management-for-southafrican-insurers/#.W_1euC1eNo5.50Tanaka S On Japanese solvency standards: current situation and discussions for further reform/ CollegeofHumanitiesandSciences,NihonUniversity[Электронныйресурс]URL:http://www.actuaries.org/AFIR/Colloquia/Rome2/Tanaka.pdf464744Принимаявовниманиетенденциюглобализации,определяющуюнаправление развития мировой экономики, важно провести взаимосвязь междуизменением и статусом национальных режимов и возможностью вестидеятельность за пределами страны, резидентом которой лицо является.
Для стран,не являющихся членами Европейского союза, таким идентификатором сталконцепт «эквивалентности режима», определяющий возможность присутствия(пере)страховщика в регионе. Необходимость признания локальных стандартов вбольшей мере затрагивает операции перестрахования в части возможности ихучета и применения для целей расчета уровня риска. Как следствие, вопросэквивалентности актуален в первую очередь для глобальных перестраховщиков, атакже транснациональных компаний. В частности, статья 227 Директивыплатежеспособности Solvency II относится к Страховым группам Европейскогосоюза, чьи дочерние компании расположены в третьих странах. Согласноправилам, в случае признания режима эквивалентным, последние могуториентироваться на требования к платежеспособности, установленные в даннойтретьей стране. Зеркально права Групп, зарегистрированных за пределамиЕвропейской экономической зоны, трактует Статья 260 Директивы в контекстенадзора и регулирования компаний, головные офисы которых расположены втретьей стране.Несмотря на несколько отличающийся путь преобразований, в 2016 годуЯпония получила подтверждение от европейского наднационального надзорногооргана в сфера страхования и пенсионных фондов (EIOPA) о временном признаниисоответствия требований стандартам, принятым в Европейском союзе.51 Крометого, согласовано продолжение работы надзорного органа Японии (FSA) приВ соответствии со статьей 172 Директивы 2009/138/ЕС эквивалентность режимовплатежеспособности третьих стран (стран, не относящейся к Группе, в которой принята Директива),применяется к перестраховщикам, головной офис которых находится за пределами пространства, накоторое распространяется действие Директивы.Статья 227 Директивы 2009/138/ЕС относится к эквивалентности для страховщиков из третьихстран, которые входят в Группу, головной офис которой находится в ЕС.
[Электронный ресурс]. URL:https://m.mayerbrown.com/files/Publication/e5b50b6b-1fee-468c-81c9445539f4ff92/Presentation/PublicationAttachment/b7e1948b-215a-453d-b26b53d366f24596/Update_Solvency-II-Equivalence-Decisions_sept15.pdf.5145поддержке EIOPA над выполнением необходимых условий (предоставлениеотчетности в надзорные органы), а также над разработкой стандартов длясправедливой рыночной оценки активов и обязательств.
Необходимо заметить, чтоподобный статус от Европейского надзорного органа получили также Швейцарияи Бермуды (полная эквивалентность), тогда как Австралия, Бразилия, Канада,Мексика и США имеют предварительный десятилетний статус эквивалентныхчленов, что говорит о недопущении распространения режима наибольшегоблагоприятствования для перестраховщиков и страховых групп.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
