диссертация (1169917), страница 5
Текст из файла (страница 5)
В результате на смену ОЕЭСприходит Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР),созданная на основе подписанной в 1960 году в Париже Конвенции, котораявступила в силу 30 сентября 1961 г. Под эгидой данной международнойорганизации также были учреждены рабочие группы по созданию общегострахового рынка и гармонизации требований к платежеспособности, вниманиекоторых было сфокусировано на дополнительных гарантиях финансовойустойчивости (the de Floriner group) и на гармонизации технических резервов (the23Homewood group and the Angerergroup).ВрезультатедальнейшихдействийКомиссиипострахованию,направленных на гармонизацию требований, был достигнут компромисс поключевым показателям, требуемым для обеспечения платежеспособности, которыепослужили основой первому поколению Европейских Директив по страхованиюиному, чем страхование жизни (73/239/EEC)16 и по страхованию жизни(79/267/EEC)17.Вкачествецелейсозданиядирективы1973годаобозначаютсянеобходимость гармонизации законодательства, а также обеспечение защитыинтересов страхователей и других заинтересованных лиц.В соответствии стекстом Директивы, для обеспечения устойчивости страховая компания должнаобладать резервами, достаточными для исполнения прямых андеррайтинговыхобязательств,дополнительнымрезервом,известнымкак«маржаплатежеспособности», а также свободными от обязательств активами длявозможности противостоять колебаниям и внешним шокам.
Желательным остаетсяформирование гарантийного фонда, размер которого должен определяться взависимости от принятого компанией уровня риска.Статья 16 Директивы указывает на необходимость наличия маржиплатежеспособности, которой должны соответствовать активы, свободные отлюбых предстоящих обязательств, за вычетом нематериальных активов. При этомкапитал должен быть оплачен полностью или частично (при условии того, чтокапитал оплачен как минимум на 25%), резервы должны быть независимы отпредстоящих андеррайтинговых обязательств. Треть маржи должна направляться вгарантийный фонд, размер которого определяется в зависимости от портфелястраховой компании и принимаемых на страхование линий бизнеса.16First Council Directive 73/239/EEC of 24 July 1973 on the coordination of laws, regulations andadministrative provisions relating to the taking-up and pursuit of the business of direct insurance other than lifeassurance // Official Journal of the European Union.
L 228. 16.08.1973. Р. 0003–0019.17First Council Directive 79/267/EEC of 5 March 1979 on the coordination of laws, regulations andadministrative provisions relating to the taking up and pursuit of the business of direct life assurance // OfficialJournal of the European Union. L 63. 13.03.1979. Р. 1–18.24Для количественной характеристики требуемой маржи используют бóльшийиз двух показателей (по премиям или по усредненным убыткам):1. - 18% брутто-премий до 10 миллионов единиц (Unit of account)18- 16% брутто-премий сверх 10 миллионов единиц;2. - 26% от брутто-величины произошедших убытков до 7 миллионов единиц- 23% от брутто-величины произошедших убытков сверх 7 миллионов единиц.Для расчета показателя берется среднее значение убытков за 3 года (и за 7лет для отдельных рисков, например, урагана и града).
Результат можно снизить засчет перестрахования, пропорционально сокращая размер убытков на сумму,выплаченную перестраховщиками, однако, согласно пункту 3 статьи 16Директивы, понижающий коэффициент должен быть не меньше 0,5. Очевидно, приуровне убыточности, превышающем 69%, коэффициент, основанный на убытках,начинает опережать первый, в результате чего именно на него и происходитпереориентация. Несоответствие заданным параметрам требует предоставленияпланов оздоровления и восстановления финансовой устойчивости.Стоит отметить, что Директива оперирует не только количественнымипоказателями, но и требованиями к наличию и качеству технических резервов иактивов, принимаемых для их покрытия.Первая Директива Платежеспособности стала флагманским документомЕЭС, направленным на гармонизацию и унификацию требований в рамкахсоздания общего страхового рынка, которая резюмирует все предыдущиеисследования.
При этом важно отметить, что Директива официально закрепляларазличия в подходах для ряда стран и отдельных страховщиков. Более того,Директива открыто призывает к тесной кооперации между надзорными органамина наднациональном уровне. Важным преимуществом Директивы явилось то, чтоUnit of account (единица) определяется как единица, установленная в статье 4 уставаЕвропейского инвестиционного банка;1825она облегчила доступ страховщикам на соседние рынки стран ЕЭС, хотя еще и неоткрывала полностью принцип свободы перемещения услуг.Директивы разрабатывались в условиях бурного роста европейскогострахового рынка. На рисунке 1.1.2 видно, что с начала 80-х годов сбор премий какпо отдельным странам, так и по ЕС в совокупности (совокупный объем на графикеотображен на вспомогательной оси) увеличивался нарастающими темпами, чтосоздало почву как для интеграции, так и для разработки мер по регулированию90,000500,00080,000450,00070,000400,000350,00060,000300,00050,000250,00040,000200,00030,000150,00020,000100,00010,00050,0000Млн долларов СШАМлн долларов СШАсектора.019831985Бельгия1988Франция1990Германия19921995Италия1999Швеция2000ЕС (15 стран)Рис.
1.1.2 Сбор брутто-премий, млн. долларов СШАИсточник: составлено автором на основе данных ОЭСРВ то же время Директива содержала в себе и некоторые недостатки, наисправление которых были направлены работы по дальнейшему исследованиюрынка. Во-первых, в предложенной формуле не учитывалась структуры убытков исопутствующие параметры – такие, как частота и опустошительность, которыемогут иметь существенное влияние на размер требуемого свободного капитала. Вовторых, Директива содержит в себе принципы организации страховой компании врамках единого экономического пространства, тогда как базовые догмы, включая,например, определение страховой деятельности, остаются без комментариев,создавая тем самым поле для развития норм делового оборота.Для дальнейшего развития была создана специальная КонсультационнаяГруппа,занимающаясяисследованиемрынкаисовершенствованием26законодательства.
Так, важный вопрос касался свободы предоставления услуг ивозможности учреждения компаний в других странах. К 1975 годы быливыработаны предположения для второго поколения Директив в областистрахования иного, чем страхование жизни, которые предлагали признание норм,применяемых в стране базирования страховщика, достаточными для учреждения иоткрытия бизнеса в третьей стране.19Однако в связи с тем, что целью Директивявляется обеспечение интересов страхователей, к 1988 году был выработан подход,сохраняющий различие между крупными и небольшими рисками, определиврегулирование первых страной страховщика, тогда как некрупные риски подлежатюрисдикции их нахождения.Все это нашло отражение в Директивах (92/49/СEE) и (92/96/CEE), известныхкак «третье поколение директив», которые, помимо прочего, дали акционерам ичленам страховых компаний полное право определять структуру компании иобласть деятельности.20 Таким образом, был сделан важный шаг в направлениисоздания общего рынка, который далее был закончен представлением Директив в1992 году.21 Кроме того, для устранения противоречий между законами государствчленов Европейского союза в части регулирования страховых компаний в составестраховых групп, необходимые изменения и введение дополнительно надзора былизафиксированы в Директиве 98/78/ЕС Европейского парламента и Совета Европы.22Подобное углубление требований установило параметры надзора за страховымигруппами, уточнив порядок их функционирования внутри Европейского союза иотрегулировав требования к капиталу для предотвращения несправедливойконкуренции.
Данное положение является связующим звеном, наделяющимкомпетентные19органыдополнительнымконтролемзавнутригрупповымиPool B. The creation of the Internal market in Insurance. Commission of the European communities//Brussels. 1990. P. 51-67.20Адамчук Н.Г. Страховой рынок Европейского союза : учеб. пособие / Н.Г.
Адамчук. - М. :МГИМО-Университет, 2016 2000, С. 106.21Third Council Directive 92/96/EEC of 10 November 1992 on the coordination of the laws, regulationsand administrative provisions relating to direct life assurance and amending directive 79/267/EEC and90/619/EEC // Official Journal of the European Union. L 360. 09.12.1992.
P. 0001–0027.22Directive 98/78/EC of the European Parliament and of the Council of 27 October 1998 on thesupplementary supervision of insurance undertakings in an insurance group // Official Journal of the EuropeanUnion. L 330. 05.12.1998. Р. 0001–0012.27операциями и установлением специальных ограничений для расчета маржиплатежеспособности участников групп.23Параллельно с работой над вторым и третьим поколением Директиввозникаливопросыисомненияпоповодупотенциальныхизмененийколичественной части, структуры и порядка расчета маржи платежеспособности.Однако в связи с необходимостью как можно более оперативной интеграции настраховом рынке Европейского союза технические вопросы были отложены навторой план.В итоге была сформирована система единого рынка, которая лишь снебольшими изменениями просуществовала вплоть до 2016 года, когда на сменуей официально пришла Директива платежеспособности Solvency II.Стоит отметить, что первое поколение Директив стало переломныммоментом, создавшим прецедент как для мировой экономики в контекстеинтеграционных процессов, так и на макро-и микроэкономическом уровне вотношении надзора и регулирования деятельности страховых компаний и контроляустойчивости отдельно взятой страховой компании.Единый страховой рынок объединил около 5 тысяч страховых компаний ипочти 400 миллионов потенциальный страхователей.
К основным результатамможно отнести следующие:1)Создание единого страхового рынкаК середине 90-х годов двадцатого века был сформирован единый страховойрынок Европейского союза, который стал одним из наиболее крупных иконкурентоспособных в мировом страховом хозяйстве. На основе разрешения,выданного любым государством-членом ЕС, страховые компании получили правопредоставления страховых услуг на всем пространстве ЕС без каких-либодополнительных согласований и национальных ограничений (за исключениемобязательного страхования) как напрямую (через телефонную связь или Интернет),так и через представительства и дочерние компании.Подробнее об этом: Адамчук Н.Г.
Страховой рынок Европейского союза : учеб. пособие / Н.Г.Адамчук. - М. : МГИМО-Университет, 2016 2000, СС. 109-114.23282)Законодательство и регулированиеВ целом была сформирована система, основанная на гармонизациизаконодательств и на взаимном признании требований и дополнительномрегулировании на наднациональном уровне при параллельном снижениивмешательства страновых регуляторов в вопросы ценообразования и политикиандеррайтинга.24 В то же время, несмотря на значительную либерализацию внутриЕС, сохранялись неявные барьеры, препятствующие свободному доступустраховых компаний на соседние рынки.25 Например, в соответствии сзаконодательством Бельгии, налоговые вычеты для страхователей в сферестрахования жизни сохранялись только при условии того, что страховщикучрежден и осуществляет бизнес на основе юрисдикции Бельгии.3)Роль Европейского страхового рынка на мировой аренеЕдиный страховой рынок Европейского союза (на 1995 год – 15 стран) смогвыйти на мировую арену.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
