диссертация (1169917), страница 10
Текст из файла (страница 10)
Согласно современнымопределениям, платежеспособность представляет собой частное проявлениефинансовой устойчивости страховщика, так как отражает его способность платитьпо обязательствам в «нормальных» условиях, тогда как финансовую устойчивостьопределяют как способность выполнять принятые обязательства по договорамстрахованияпривоздействиинеблагоприятныхфакторовиизмененииэкономической конъюнктуры.65Например, одно из первых таких определений было дано Н.В. Кирилловой, афинансовая устойчивость была определена как «способность адаптироватькачество и количество собственных и заемных финансовых ресурсов к подвижнойэкономической среде для своего существования и развития в той форме, котораяодновременно отвечает потребностям субъекта и рынка». 66Орланюк-Малицкая Л.А.
О понятиях и факторах финансовой устойчивости страховыхкомпаний/ Вестник ФА №1, 1998 сс 41-48.65Жигас М.Г. Финансовая устойчивость страховой организации и факторы, определяющие еехарактер. //Известия ИГЭА. 2003. № 1.66Кириллова Н. В. Финансовая устойчивость и несостоятельность страховых компаний//Страховое дело. 2001. № 5. C.20.6450Подобномуопределяющиеопределениюпридерживаютсяплатежеспособностькакидругиеотправнуюточкуисследователи,финансовойустойчивости, которые могут полностью совпадать при неизменности условийвнешней среды.67Другими словами, здесь мы видим обособленную роль финансовойустойчивости, которая отвечает также и за внешнюю среду, в которойфункционирует предприятие, тогда как платежеспособность выступает в ролифактора.
В определение финансовой устойчивости, предложенное А.Н. Гудковым,добавляется акцент именно на временном факторе, зависящем от жизненного циклаорганизации и макроэкономических условий: «Под финансовой устойчивостьюорганизации следует понимать способность субъекта рынка в течение некотороговремени сохранять количество и качество своих финансовых ресурсов, а такжесвою платежеспособность при изменении стадий развития самой организации, атакже стадий экономического цикла».68По мнению автора работы, именно временной фактор является одним изключевых параметров, характеризующих и финансовую устойчивость, иплатежеспособность в широком понимании.
В некотором роде данное направлениеявляетсяразвитиемопределения«перспективнойплатежеспособности»,предложенного Кормановской М.Ю., которое возникает в том случае, еслиплатежеспособность рассматривается как способность выполнять обязательства нетолько в текущем, но и в последующие периоды.69 Это обусловлено спецификойстраховой отрасли, которая определяется инверсией производственного цикла ипринципом вероятности и случайности событий, защита от которых предусмотренадоговором страхования, что определяет неразрывность текущего и будущегоЛуконин С.В.
Методы оценки и повышения финансовой устойчивости страховых компаний,диссертация на соискание ученой степени кандидаты экономических наук: 08.00.13; 08.00.10// Москва2003.68Гудков А.Н. Управление финансовой устойчивостью страховой организации, диссертация насоискание ученой степени кандидата экономических наук: 08.00.10//Иваново 2010.69Кормановская М.Ю. Государственное регулирование платежеспособности страховщиков.Диссертация на соискание степени кандидата экономических наук: 08.00.10/ Москва 2010.6751периодов,связанныенепрерывнымтечениемстраховыхобязательствивероятностью их возникновения в неопределенный момент в будущем.Дляцелейданногоисследованиянеобходимоотметить,чтоплатежеспособность рассматривается именно в широком смысле.
В современныхусловиях перехода к риск-ориентированному подходу все больше стирается граньмежду платежеспособностью и финансовой устойчивостью за счет расширениясоставляющих платежеспособности и ее растяжения во времени благодаряинтеграции в последнюю других составляющих финансовой устойчивости,включая соответствие количества и качества ресурсов величине и структурепринятого страхового риска.Международныйопытпоказывает,чтовстрахованиипонятияинтегрируются и рассматриваются в совокупности.
Подобная тенденция страховойотраслиопределяетсянеопределенностьювероятностнымспектромобязательствотносительнохарактеромихстраховойорганизациивозникновения,непосредственноиопределеннойстраховыхопераций,неопределенностью и экономическими колебаниями, сопровождающими прочиеоперации, включая инвестиционные.
В частности,одним из ключевых документов, определяющих направления развития страховогосектора и его устойчивость, являются Основные принципы страхования (Insurancecoreprinciples),разработанныеМеждународнойАссоциациейстраховыхнадзоров.7071В консультационных документах, выпущенных МАСН для целей уточненияпринципов и структуры платежеспособности, сразу же делается оговорка на то, чтонеобходимовнестиизменениявпредлагаемоесловаремопределениеМеждународная Ассоциация Страховых надзоров представляет собой добровольную членскуюорганизацию органов страхового надзора и регуляторов из более чем 200 юрисдикций почти в 140странах.
Организация, основанная в 1994 году, отвечает за установку и разработку международныхстандартов, принципов и других вспомогательных материалов для надзора за страховой отраслью. Россияпредставлена в организации в лице Банка России, выполняющего функции мегарегулятора.71International Association of insurance supervisors (official website) - Информация с официальногосайтаIAIS[Электронныйресурс].URL:URL:http://iaisweb.org/index.cfm?event=showHomePage&persistId=6EC277EB155D896B00E4ED2A65E6A584.7052плетежеспособности(solvency)(«способностьстраховщикаисполнятьсявытекающие из договоров обязательства в любой момент времени»), сужаянеопределенные временные рамки до одного года.Таким образом, здесьпредставляется компромисс между оценкой на данный конкретный момент внастоящем и оценкой будущего состояния, который в полной мере удовлетворяетстраховым реалиям, основанным на инверсии цикла.Вторым ключевым моментом, на который обращается внимание, являетсявопрос деятельности страховщика: подписывается ли новый бизнес (going concern)или же деятельность продолжается исключительно по уже подписанным полисамдо истечения всех обязательств (run-off).
И, наконец, третьим ключевым моментомявляется вероятностный характер предположения о неразорении страховщика и,соответственно, уровень доверительной вероятности, с которым делается прогнозплатежеспособности.72Для целей данного исследования, ориентированного на международныестандарты и глобальную тенденцию перехода к управлению на основе риска,необходимо соотнести ключевые понятия и рассмотреть платежеспособность вшироком смысле в соответствии с международными стандартами, так как одной иззадачданнойработыявляетсяименноизвлечениеконструктивногомеждународного опыта, правильная интерпретация которого возможна только приналичии общего знаменателя в виде теоретической базы.Соответственно, платежеспособность предлагается рассматривать каквозможность (с определенной долей вероятности) страховщика исполнятьобязательства,вытекающиеиздоговоров страхования, атакжепрочиеобязательства, формирующиеся в процессе хозяйственной деятельности, в течениеодного года.72ICP 23A: Solvency Principles and Structures/ A core Curriculum for Insurance Supervisors[Электронныйресурс].URL:https://www.iaisweb.org/modules/cciais/assets/files/pdf/061002_ICP_23A__Solvency_Principles_and_Structures.pdf.53В таком случае, говоря о стабильных условиях и об отсутствии внешнихшоков, речь будет идти об отождествлении общепринятой терминологии,разграничивающей финансовую устойчивость и платежеспособность.Кроме того, в контексте комплексного анализа хозяйственной деятельностистраховщика и возможности исполнять принятые на себя обязательстваплатежеспособность, несмотря на возможность ее выражения в виде дискретнойвеличины, должна рассматриваться в динамике через сопутствующие показатели,развернутые во времени.
Кроме того, важно выделить платежеспособность не какскалярную величину, определяемую одним соотношением, а как векторную,которая включает в себя временной ряд параметров, а также набор коэффициентови значений, распределенный во времени как отражение одного из существенныхпризнаков страхования – раскладку ущерба во времени и пространстве.1.4 Роль рисков и риск-менеджмента в управлении платежеспособностью страховыхкомпанийКлючевой особенностью проанализированного эволюционного процессаоценки и регулирования платежеспособности и финансовой устойчивости,проявляющегося в развитии и распространении новых стандартов регулированиястраховой деятельности, является постепенный переход от административныхинструментов к финансово-экономическим, что находит отражение в видевнедрения риск-ориентированного подхода.73Интересноотметить,чтовнастоящеевремяпереходкриск-ориентированному регулированию является одной из ключевых тенденцийразвития государственного управления, которая затрагивает как реальный, так ифинансовый сектор экономики.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
