диссертация (1169890), страница 30
Текст из файла (страница 30)
Несмотря на то, что формально госгарантии могут быть предоставленыдля реализации практически любого инвестиционного проекта, на практикеодобрениеполучаютнаиболеепроработанныепроекты,имеющиеобщегосударственное значение.На рис. 3.4 дана упрощённая схема механизма взаимодействия участниковпредоставления гарантий для реализуемых проектов.сборник статей Всероссийской студенческой научно-практической конференции — М. : ФЛИНТА, 2016..– С.
391–398.279Перечень утверждён приказом Минфина России от 13.11.2007 № 108н149Межведоственные/Внешэкономбанкправительсьвенныеи Минфин РоссиикомиссииМинэкономразвитияРоссииБанк и заемщикОтбор проектовПолучение госгарантий12Согласованиеосновных условийинвестиционногопроектаФормированиепакета документовдля внесения вгосорганы3Проверкадокументов,получение позицииМинпромторгаРоссии4Направление пакетадокументов членамкомиссий по отборупроектов, созывкомиссии55.1Принятие решенияправительственнойкомиссией (попроектам от 10млрд рублей)Принятиемежведомственнойкомиссией решенияпо отбору проектаЭтап6Формированиепакета документовдля рассмотренияМинфином иВнешэкономбанком9Подписание договорао предоставлениигосгарантии,получение банкомгосгарантии7Анализ пакетадокументов, работаВнешэкономбанка сбанком/заемщикомпо его доработке8Подготовка проектадоговора опредоставлениигосгарантии итекста госгарантииРис.
3.4. Схема механизма предоставления гарантий для реализацииинвестиционных проектовИсточник: разработка автораПолучениегосударственнойгарантийнойподдержкиделитсянадва комплексных этапа: отбор проекта и получение госгарантии.В рамках отбора проекта банк совместно с принципалом готовят и вносятпакет документов в Минэкономразвития России для его рассмотрения назаседаниях комиссий по отбору.
В случае одобрения проекта начинается процессполучения госгарантии, в рамках которого банк и принципал вносят нарассмотрение во Внешэкономбанк и Минфин России пакет документов. Послеустранения банком и принципалом замечаний от Внешэкономбанка подписываетсядоговор о предоставлении госгарантии, и банк ее получает. Детальное описаниеданных мероприятий приведено в таблице 3.3.150Таблица 3.3. Порядок и особенности процедуры отбора проектов в рамкахгосударственной гарантийной поддержкиМероприятие№Согласованиеосновных условийинвестиционногопроектаОсобенности1Банк анализирует документы по проекту, согласует основныеусловия кредитования и реализации проекта с принципалом,структурирует сделку и одобряет ее на кредитном комитете.
Банкипринципалкритическиоцениваютсоциальнуюиэкономическую значимость проекта инвестиционного проекта вцелях принятия решения о целесообразности его внесения нарассмотрение в госорганы. Проект должен учитывать критерии,влияющие на одобрение проектов госорганами (табл. 3.4).2 ФормированиеБанк и принципал формируют и предоставляют вдокументов дляМинэкономразвития России пакет документов (паспортвнесения в госорганы инвестиционного проекта, заключения и прочие).3 ПроверкаМинэкономразвития России проверяют документы по проекту надокументов,их формальное соответствие требованиям соответствующегополучение позициипостановления. Запрашивается заключение МинпромторгаМинпромторгаРоссии(министерство,отвечающеезареализациюРоссиипромышленных проектов).4 Направление пакетаМинэкономразвития России направляет пакет документов членамдокументов членамкомиссии и назначает дату её проведения.
Для повышениякомиссий по отборувероятности отбора проекта банк и заёмщик могут провестипроектов, созыврабочие встречи с членами комиссий, на которых представяткомиссииподробный доклад по проекту.5 ПринятиеЧлены комиссии, основываясь на своём экспертном мнении,межведомственнойпринимают решение об отборе проекта. Решение комиссиикомиссией решенияоформляетсяпротоколом,которыйрассылаетсяпо отбору проектазаинтересованным сторонам.5.1 Принятие решенияРешение правительственной комиссии необходимо приправительственнойрассмотрении крупных инвестиционных проектов, стоимостькомиссиейкоторых провещает 10 млрд рублей280.6 ФормированиеПо проектам, в отношении которых приняты положительныепакета документоврешения об отборе, банк и принципал готовят пакет документовдля рассмотрениядля представления Внешэкономбанку (агенту Правительства РФ)Минфином ии Минфину России.
Документы должны полностьюВнешэкономбанкомсоответствовать требованиям постановлений, утверждающихправила предоставления госгарантий.7Анализ пакетадокументов, работаВнешэкономбанка сбанком/заёмщикомпо его доработкеВнешэкономбанк совместно с Минфином России анализируютполученные от банка и заемщика документы. В случаенахождения ошибок в документах банкам и заёмщикамнаправляются письма о несоответствии предоставленного пакетадокументов требованиям.
Наличие даже незначительныхнеточностей в документах может повлечь необходимость ихзамены или корректировки. После того как все замечанияустранены Внешэкономбанк направляет заключение вПостановление Правительства РФ от 14.12.2010 № 1016 «Об утверждении Правил отбораинвестиционных проектов и принципалов для предоставления государственных гарантий РоссийскойФедерации по кредитам либо облигационным займам, привлекаемым на осуществление инвестиционныхпроектов»28015189Минфин России, содержащее однозначные выводы овозможности принятия решения о предоставлении гарантии.Подготовка проектаМинфин России формируют текст госгарантии и направляетдоговора оприказ Внешэкономбанку о заключении 4-х стороннего договорапредоставлениио предоставлении госгарантии.
Сторонами договора являются:госгарантии и текста Минфин России, Внешэкономбанк, банк и принципал.госгарантииПодписанный Минфином России и Внешэкономбанком проектдоговора направляется на подписание банку и заёмщику.Подписание договора Банк и заёмщик подписывают договор о предоставлениио предоставлениигосгарантии. Банку предоставляется госгарантия. С этого моментагосгарантии,банк начинает финансирование отобранного инвестиционногополучение банкомпроекта, а также предоставление отчетности в госорганы, ЦБ игосгарантииВнешэкономбанк.Источник: разработка автора3.3.2. Совершенствование инструментов государственной гарантийнойподдержкиПринятие решений по предоставлению ГП усложняется отсутствием чёткихкритериев отбора проектов.
В ряде случаев претенденты на поддержку формальносоответствуют всем правилам отбора, но не получают одобрение комиссий. Такаяситуация приводит к временным и финансовым издержкам претендентов,связанных с доказательством своей правоты.В целях частичного устранения перечисленных недостатков автором наосновеуспешногомеждународногоопытаразработанаивнедренавПАО Сбербанк «Техсхема подготовки и реализации инвестиционных проектов спривлечением инструментов государственной гарантийной поддержки». Онавключает анализ факторов, определяющих необходимость привлечения ГП дляреализации инвестиционного проекта (табл. 3.4).Зарубежная практика принятия решений по предоставлению ГП проектампоказала,чтоопределяющимифакторамиприэтомявляются:1) наличие потребности в ГП; 2) жизнеспособность проекта; 3) значимость проектадля национальной экономики; 4) социальные эффекты проекта281.Основные критерии данных факторов отражены в таблице 3.4.Одним из успешных примеров является действующая практика Великобритании по оценке ианализу проектов, осуществляемая в соответствии с методическим руководством ПравительстваВеликобритании «Зеленая книга» (The Green Book: Central Government Guidance On Appraisal AndEvaluation).281152Таблица 3.4.
Факторы, влияющие на предоставление государственнойподдержкиФакторКритерииКомментарииПотребность в − Реализация проекта затрудненагосподдержке без привлечения ГП;− нехватка у заёмщикадостаточного обеспечения длябанка (потребность в госгарантии);− проект не является «излишнекоммерческим»;− дисконтированный срококупаемости проекта более 3 лет.Учитывая ограниченный объемгосударственной поддержки, госорганыстремятся отбирать проекты, реализациякоторых затруднена при коммерческомкредитовании. Например, проекты,находящиеся в заключительной фазереализации, имеют низкие шансы бытьодобренными.Жизнеспособ − Наличие подтвержденного опытаность проекта реализации подобных проектов уинициаторов и участников проекта;− наличие собственных средствучастников проекта;− высокое качество проработкидокументации проекта;− оценка условий реализации иконтрактной структуры проекта;− качество и полнотаподготовленных по проектудокументов.Подходы банков и инвесторов,финансирующих инвестиционные проектыи государства различны.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
