диссертация (1169881), страница 21
Текст из файла (страница 21)
13,pp. 421 – 440.106Представленный ниже анализ посвящен особенностям динамики входа ивыхода авиакомпаний на внутреннем рынке воздушных перевозок США запериод с 2010 по 2014 годы. При этом отдельное внимание будет уделеноспецифике проникновения на рынок низкотарифных авиакомпаний, в том числефакторам, которые влияют на их решение войти на рынок.Подвходомв данномслучаепонимаетсяорганизацияперевозокавиакомпании, осуществляющей полеты (Operating carrier), в периоде t с учетомтого, что в периоде t-1 156 перевозки не осуществлялись.
Под организациейперевозок понимается обслуживание не менее 3% пассажиропотока на маршрутев год. Соответственно, выходом будет считаться обслуживание менее 3%пассажиропотока 157 . Учитывая особенность ряда авиакомпаний осуществлятьнерегулярные перевозки (зачастую в виде экспериментальных), для целей анализаисключены маршруты, совокупный пассажиропоток которых составляет менее5000 человек в год. Если авиакомпания увеличила пассажиропоток на такоммаршруте до 5000 человек, данное событие считается входом.18001600Количество входов14001200Все авиакомпании1000Лоукостеры800Сетевые авиакомпании600400200020102011201220132014Рисунок 2.23 – Динамика входов авиакомпаний США, 2010 – 2014 гг.Источник: рассчитано автором по статистическим данным обавиаперевозчиках (Form 41 Traffic) T-100 Бюро транспортной статистикиМинистерства транспорта США.156t – период входа; t – 1 — один год до входа.Методология определения входа основана на исследовании Дарабана и Форнье [Daraban, Fournier, 2008].157107В качестве отправного пункта рассмотрим общую динамику входов нарынок всех авиакомпаний.
Результаты расчетов представлены на Рисунке 2.23.Впервуюочередьследуетотметитьзначительнуюактивностьпроникновения авиакомпаний на рынок в рамках периода выборки: с 2010 по2014 годы авиаперевозчики США совершали не менее 1000 входов в год. Приэтом наиболее сильный всплеск входов наблюдается в 2010 году, что во многомсвязано с процессами слияний таких крупных сетевых авиакомпаний, какContinental Airlines и United Airlines. Основная доля входов приходится нарегиональные авиакомпании. Большинство маршрутов входа региональныхперевозчиков характеризуются низким пассажиропотоком. С 2010 по 2014 годылоукостеры осуществили 1296 входов, при этом в 2013 и 2014 году наблюдаетсянеобычный всплеск активности проникновения на рынки.
Это связано спроцессом поглощения Southwest Airlines авиакомпании AirTran Airways, началокоторому было положено в 2011 году (слияние было завершено в 2015 году). Вчастности, 59% всех входов лоукостеров в 2013 годы приходилось на SouthwestAirlines и AirTran Airways.Рассмотрим тенденции динамики выходов на рынке авиаперевозок.Необходимо отметить, что существует тесная взаимосвязь между показателямивходов и выходов158. Вход на один рынок требует соответствующего выхода издругого рынка, что часто практикуют авиакомпании, учитывая относительновысокую мобильность воздушных судов. Корреляция между динамикой входов ивыходов наблюдается и на рынке воздушных перевозок США (см.
Рисунки 2.23 и2.24).158Geroski P. What Do We Know About Entry? // International Journal of Industrial Organization. 1995. Vol. 13,pp. 421 – 440.10818001600Количество выходов14001200Лоукостеры1000Сетевые авиакомпании800Все авиакомпании600400200020102011201220132014Рисунок 2.24 – Динамика выходов авиакомпаний США, 2010 – 2014 гг.Источник: рассчитано автором по статистическим данным обавиаперевозчиках (Form 41 Traffic) T-100 Бюро транспортной статистикиМинистерства транспорта США.Значительная доля выходов связана с процессами слияния и поглощения, атакже реорганизацией и банкротством компаний 159 .
По оценкам автора, болеечетверти всех выходов пришлось на вышеуказанные процессы. Наблюдаемый наРисунке 2.24 рост количества выходов в 2012 году также во многом связан суказанными трансформациями на рынке. Между тем, наиболее высокаямобильность характерна для региональных авиакомпаний. Это говорит о том, чтосетевыеперевозчикичастоиспользуютинструментвзаимодействиясрегиональными авиакомпаниями для выстраивания своей маршрутной сети.Анализируя динамику выходов лоукостеров, можно заметить существенный ростданного показателя в 2014 году, что связано с процессом поглощения SouthwestAirlinesавиакомпанииAirTranAirways.Вслучаерассмотренияскорректированного показателя (без влияния процесса поглощения), динамика159В качестве примера можно назвать следующие события: слияние Northwest Airlines и Delta Airlines в 2008-2010годах; слияние Continental Airlines и United Airlines в 2010 году; прекращение полетов компании Comair порешению материнской компании Delta Airlines (2012 год); реорганизация Mesaba Airlines (дочерняя компания DeltaAirlines) и передача ее активов компании Pinnacle Airlines; реорганизация компании Colgan Air и передача ееактивов другим дочерним структурам перевозчика Pinnacle Airlines; поглощение Southwest Airlines авиакомпанииAirTran Airways в 2011 – 2014 годах.109выходов низкотарифных авиакомпаний претерпевает небольшие изменения стечением времени.Кроме того, из Рисунков 2.23 и 2.24 видно, что количество входовлоукостеров превышает соответствующее количество выходов в рамках периодавыборки, что говорит о более активной политике лоукостеров по проникновениюна рынок.
Сетевые перевозчики чаще покидают рынок, однако при рассмотрениидинамики агрегированных показателей входов-выходов сетевых и региональныхавиакомпаний можно заметить, что количество входов заметно больше.Помимоанализаобщихтенденцийдинамикивходовивыходов,представляется целесообразным рассмотреть, насколько успешным являетсяпроникновение на рынок авиакомпаний в рамках периода выборки.
Учитываяотсутствие данных по рентабельности маршрутов, наиболее приемлемымпоказателем, позволяющим определить успех входа, является коэффициентвыживания (survival rate). Под коэффициентом выживания подразумеваютотношение прибыльных маршрутов входа (обслуживаются авиакомпаниями втечение определенного периода времени после входа) к общему количествувходов в соответствующий период времени. В рамках настоящего исследованиямаршрут считается прибыльным («выжившим»), если авиакомпания продолжаетфункционировать на нем через год после входа160.80%Коэффициент выживания70%60%50%40%30%20%10%0%ЛоукостерыСетевыеавиакомпанииРегиональныеавиакомпанииДругиеавиакомпанииРисунок 2.25 – Средний коэффициент выживания для периода выборки с2010 по 2014 гг.160Bamberger G., Carlton D.
Predation and the Entry and Exit of Low-Fare Carriers // Advances in Airline Economics.2006. Vol. 1, pp. 1 – 23.110Источник: рассчитано автором по статистическим данным обавиаперевозчиках (Form 41 Traffic) T-100 Бюро транспортной статистикиМинистерства транспорта США.НаРисунке2.25представленырезультатырасчетакоэффициентавыживания для рассматриваемых групп авиакомпаний за период с 2010 по 2013годы.Средний коэффициент выживания по рынку за данный период временисоставил 58%, при этом 66% входов низкотарифных авиакомпаний оказалисьуспешными.
Довольно низкий коэффициент выживания во многом связан сметодикой расчета событий входа и выхода (значительная доля маршрутоввыборки – рынки с низким пассажиропотоком), а также вышеупомянутымипроцессами слияний и поглощений среди авиакомпаний США. В целом,лоукостеры проводят довольно эффективную политику по отбору маршрутов.Перейдем к рассмотрению особенностей рынков, которые выбираютлоукостеры.
В первую очередь обратим внимание на протяженность маршрутов,которая является приоритетной для низкотарифных авиакомпаний.180160Количество входов140120≤750 миль100751 - 1500 миль80>1500 миль604020020102011201220132014Рисунок 2.26 – Динамика входов лоукостеров в зависимости отпротяженности маршрута, 2010 – 2014 гг.Источник: рассчитано автором по статистическим данным обавиаперевозчиках (Form 41 Traffic) T-100 Бюро транспортной статистикиМинистерства транспорта США.111Из рисунка 2.26 видно, что основная доля входов лоукостеров зарассматриваемый период с 2010 по 2014 гг.
приходится на маршруты малой исредней протяженности (77% всех входов). Это соответствует спецификетрадиционной модели низкотарифных авиакомпаний. Как было отмечено выше,данные группы маршрутов характеризуются наименьшей концентрацией рынка.Следует также отметить, что довольно большую долю составляют маршрутыпротяженностью более 1500 миль (23% всех входов лоукостеров).
В последнеевремя низкотарифные перевозчики стали осуществлять полеты на данныхмаршрутах на постоянной основе.Среди маршрутов выхода лоукостеров также преобладают ближне- исреднемагистральныерынки:примерно76%приходитсяпротяженность которых не превышает 1500 мильнамаршруты,(см. Рисунок 2.27).Одновременно наблюдается высокая корреляция между динамикой входов ивыходов лоукостеров в зависимости от протяженности маршрутов.140Количество выходов12010080≤750 миль751 - 1500 миль60>1500 миль4020020102011201220132014Рисунок 2.27 – Динамика выходов лоукостеров в зависимости отпротяженности маршрута, 2010 – 2014 гг.Источник: рассчитано автором по статистическим данным обавиаперевозчиках (Form 41 Traffic) T-100 Бюро транспортной статистикиМинистерства транспорта США.112Помимо этого, важная особенность низкотарифных авиакомпаний состоитв том, что присутствие в одном из аэропортов вылета является ключевойдетерминантой входа на новый маршрут. По оценкам автора настоящегодиссертационного исследования, 99% входов низкотарифных перевозчиковпришлось на маршруты, на которых они уже обслуживали один из аэропортов,составляющих данный маршрут (в большинстве случаев лоукостеры имелиприсутствие в обоих аэропортах).
Данный вывод согласуется с результатамиисследования Ледермана и Джанусзевски161.Рассмотримособенностивходовнизкотарифныхавиакомпанийвзависимости от типа маршрута за год до проникновения перевозчиков на рынок.Было выделено 3 типа маршрутов: новые рынки, маршруты с участиемлоукостеров (функционирует как минимум один лоукостер) и маршруты сучастием других авиакомпаний (функционируют авиакомпании, которые неотносятся к лоукостерам). Под новыми рынками в данном случае понимаютсямаршруты,которыенеобслуживаютсяавиакомпаниями,илиобъемпассажиропотока которых составляет менее 5000 человек (в соответствии сметодикой расчета, о которой говорилось выше).350Количество входов300Все маршруты250200Новые маршруты150Конкуренция слоукостерами100Конкуренция с другимиавиакомпаниями50020102011201220132014Рисунок 2.28 – Динамика входов лоукостеров в зависимости от типамаршрута (конкуренции с другими авиаперевозчиками), 2010 – 2014 гг.161Lederman M., Januszewski S.
Entry Patterns of Low-Cost Airlines // Massachusetts Institute of Technology, 2003.URL: http://leea.recherche.enac.fr/Steve%20Lawford/airline_papers/lederman_januszewski03.pdf.113Источник: рассчитано автором по статистическим данным обавиаперевозчиках (Form 41 Traffic) T-100 Бюро транспортной статистикиМинистерства транспорта США.Из Рисунка 2.28 видно, что большинство маршрутов, которые склоннывыбирать лоукостеры, относятся к категории новых рынков.С 2010 по 2014 годы их доля в среднем составила около 46% всехмаршрутов, на которые был осуществлен вход лоукостерами.
«Открытие»подобных маршрутов имеет преимущества и для пассажиров благодаря тому, чтоони получают возможность расширить географию путешествий. Как правило,такие рынки достаточно небольшие и сопряжены с риском отсутствиядостаточного спроса для их рентабельного обслуживания. Однако данные рискимогут быть компенсированы получением дополнительных доходов в случаереализации потенциального спроса.Необходимо отметить, что при входе на новый маршрут лоукостерысклонны в течение длительного времени сохранять свое присутствие на нем. Приэтомбольшинствоконцентрацией:новыхиндексмаршрутовотличаютсяХерфиндаля-Хиршманачерезвысокойгодрыночнойпослевходалоукостеров на новый маршрут за рассматриваемый период времени составляет всреднем 9800 (такая тенденция характерна и для последующих периодов).Лоукостеры склонны монополизировать новые маршруты, некоторые из которыхявляются достаточно крупными (годовой пассажиропоток превышает 100 тысяччеловек).Анализируя остальные типы маршрутов входа лоукостеров, можнозаметить, что в 2010-2012 годах доминировали рынки с участием другихавиакомпаний, однако в последнее время низкотарифные перевозчики стали чащевыбирать маршруты, где уже функционируют конкуренты-лоукостеры.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
