диссертация (1169805), страница 17
Текст из файла (страница 17)
Преимуществапостроенияединоговнутреннегорынказаключаютсявповышенииэффективности деятельности финансовых посредников, усилении конкуренции,снижении стоимости услуг и диверсификации рисков176.Для достижения поставленных целей Европейского банковского союзаопределен круг следующих задач177:1. Повыситьтребованиядлябанковпоуровнюкапиталаиликвидности;2.
Разработать комплексное правовое регулирование в банковскомсекторе ЕС – Единый свод правил оказания финансовых услуг;3. Сформировать эффективный механизм финансового оздоровленияпроблемных банков с целью повышения уровня защиты праввкладчиков;4. Сформировать эффективный надзорный механизм;175Communication from the Commission to the European Parliament and the Council - A Roadmaptowards a Banking Union from 12 September 2012 // Официальный вестник ЕС.
COM/2012/0510final.176В рамках недавних исследований предпринята попытка оценить сокращение негативноговоздействия на экономики государств в связи с появлением Европейского банковского союза.Исследования показали, что применение новых инструментов финансового оздоровлениябанков (например, реструктуризация долговых обязательств, использование средств фондовфинансового оздоровления, действие Европейского стабилизационного механизма) во времяфинансового кризиса могло бы сократить на 30-40% потери стран, не входящих в зону евро, ина 10-40% потери государств, входящих в еврозону.Fritz B., Roeger W. The stabilising properties of a European Banking Union in case of financialshocks in the Euro Area. European Commission, Economic Papers // Официальный сайтЕвропейскойкомиссии[Электронныйресурс].Режимдоступа:ttp://ec.europa.eu/economy_finance/publications/economic_paper/2015/ecp550_en.htm177 European Commission – Fact Sheet.
Updated version of first memo published on 15/04/2014 –Banking Union: restoring financial stability in the Eurozone. European Commission // Официальныйсайт Европейской комиссии [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://europa.eu/rapid/pressrelease_MEMO-15-6164_en.htm?locale=en715.
Создать препятствия для использования государствами концепции«слишком крупный, чтобы обанкротиться» (too big to fail);6. Повысить надежность и прозрачность на финансовых рынках ЕС;7. Понизить значимость кредитных рейтингов при оценке финансовойустойчивости банков;8. Разрешитьотмываниемпроблемы,связанныедоходов,сполученных«теневымбанкингом»,преступнымпутем,ифинансированием терроризма;9.
Ввестидополнительныемерыпозлоупотреблениями(инсайдерскимиманипулированием)иборьбесделкамиуголовно-правовуюсрыночнымиирыночнымответственностьзасовершение подобных действий.Именно для решения поставленных задач в июне 2012 года главыгосударств и правительств договорились о создании Европейского банковскогосоюза как завершающего этапа формирования Экономического и валютногосоюза, который позволит централизованно применять общеевропейские нормы иправила для банков зоны евро и для банков государств, не входящих в зону евро,но подписавших соглашение о присоединении к ЕБС.На основании вышесказанного мы приходим к выводу, что Европейскийбанковский союз представляет собой новый этап европейской интеграции,предполагающий создание в европейском банковском секторе наднациональныхмеханизмов надзора, финансового оздоровления и общеевропейской системызащиты прав вкладчиков, целью которого является обеспечение финансовойстабильности в Европе.На данном этапе введены в действие два механизма Европейскогобанковского союза – Единый надзорный механизм и Единый механизмфинансовогооздоровления.ОднакодляформированияполноценногоБанковского союза необходимо ввести в действие третью опору – Европейскуюсистему страхования вкладов, которая обеспечит равный уровень защиты праввкладчиков в Банковском союзе.
Для реализации этой цели в октябре 2017 года72Европейская комиссия опубликовала сообщение, в котором обратилась кЕвропейскому парламенту и Совету ЕС с просьбой ускорить процесс принятиянеобходимых нормативно-правовых актов для завершения формирования всехэлементов Банковского союза178.__________________Мировой финансовый и экономический кризис 2008-2009 гг., постепеннопреобразовавшийся на европейском континенте в долговой кризис, сталпредпосылкой для перехода Европейского союза на новый этап интеграции путемукрепления сотрудничества государств-членов в рамках ЭВС и установлениянового баланса между расширением компетенций ЕС и защитой государствамисуверенитета.
Результатом предложения по формированию подлинногоЭВСстало создание на его базе Европейского банковского союза.Европейскийбанковскийсоюзсталрезультатомэволюциирынкабанковских услуг. В развитии рынка банковских услуг ЕС можно выделить пятьэтапов:I.Период минимальной гармонизации правового регулированиябанковских услуг (1973-1986 гг.);II.Формирование внутреннего рынка в сфере банковских услуг(1987-1998 гг.);III.Позитивная интеграция рынка банковских услуг ЕС (19992007гг.);IV.Интеграция в кризисный и посткризисный период (2007-2012гг.);V.Формирование Европейского банковского союза (2012 - по н.в.).Переход с этапа на этап представляет собой установление нового балансамежду расширяющейся для целей интеграции компетенцией ЕС, с одной стороны,и сохранением национального суверенитета членов ЕС, с другой стороны.178Communication from the Commission to the European Parliament, the Council, the EuropeanCentral Bank, the European Economic and Social Committee and the Committee of the Regions oncompleting the Banking Union from 11 October 2017 // Официальный вестник ЕС.
COM (2017) 592final.73Переход от одного этапа к другому осуществляется на основе правовых иполитических инноваций, направленных на углубление интеграции в допустимыхна конкретном этапе пределах.Европейский банковский союз представляет собой новый этап европейскойинтеграции. В рамках данного этапа разработаны и введены в действиеопределенныестабильностимеханизмы,в Европе,направленныеатакженаправовыеобеспечениеакты, нафинансовойосновекоторыхфункционируют данные механизмы – Единый свод правил оказания финансовыхуслуг.Единый свод правил как правовая основа Европейского банковского союзапредсталяет собой сочетание юридически обязательных актов и актов «мягкогоправа». В структуру Единого свода правил оказания финансовых услуг вбанковской сфере входят: (1) акты первого уровня (регламенты и директивы,принятые в рамках общей или специальной законодательной процедуры); (2) актывторогоуровня(2.1)делегированные/исполнительныеактыЕвропейскойкомиссии, принимаемые на основании полномочий, предусмотренных актамипервого уровня, и разрабатываемые Европейской комиссией самостоятельно (2.2)делегированные или исполнительные акты Европейской комиссии, принимаемыена основании полномочий, предусмотренных актами первого уровня, иразрабатываемые на основании проектов регулятивных или исполнительныхтехнических стандартов Европейского банковского органа; (3) исполнительныеакты Совета; (4) технические стандарты, которые принимаются в формеделегированныхиисполнительныхактовЕвропейскойкомиссии;(5)рекомендации и руководства, разрабатываемые и принимаемые Европейскимбанковским органом.
В форме инструмента «Вопросы и ответы» ЕБОспособствуетсовершенствованиюЕдиногосводаправилпосредствомофициального толкования положений актов первого и второго уровней.Европейскийинституциональныхбанковскийисоюзправовыхсталреформ,закономерным итогом чередынаправленныхнапреодолениепоследствий глобального экономического и финансового кризиса 2008-2009 гг.74Основной целью Европейского банковского союза является разрыв устойчивой инеблагоприятной взаимозависимости между банками и государством.75ГЛАВА 2.
ПРАВОВЫЕ АСПЕКТЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯДЕЙСТВУЮЩИХ МЕХАНИЗМОВ ЕВРОПЕЙСКОГО БАНКОВСКОГОСОЮЗА: ЕДИНЫЙ НАДЗОРНЫЙ МЕХАНИЗМ И ЕДИНЫЙ МЕХАНИЗМФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ§2.1. Порядок и правовая основа функционирования Единого надзорногомеханизмаОдним из наиболее острых вопросов при создании Европейскогобанковского союза являлась реформа системы банковского надзора в ЕС.Выявленныевпериодфинансовогокризисапроблемывсистеметранснационального надзора продемонстрировали высокое значение эффективнойнадзорной деятельности и сотрудничества национальных надзорных органов длястабильного функционирования банковской системы ЕС.
Основная проблемазаключалась в необходимости создания наднационального надзорного органа вЕС и определении объема его полномочий, а также в определении порядкавзаимодействия наднационального органа и надзорных органов государствчленов.Единый надзорный механизм как первый этап построения Европейскогобанковского союзаДо создания Европейского банковского союза банковский надзор в ЕСнаходился в компетенции национальных органов. Однако углубление интеграциина финансовых рынках положило начало дискуссии о необходимости пересмотраинституциональной структуры банковского надзора в ЕС и объема полномочийнадзорных органов государств-членов.Гармонизация норм и правил на уровне ЕС длительное время не затрагивалавопросразработкиивнедренияединойправовоймоделибанковскогорегулирования и банковского надзора на наднациональном уровне, несмотря на76существенные различия в правовом регулировании этих сфер в государствахчленахЕС,которыеобуславливалисьмножествомфакторов:историей,традициями, разработанной нормативно-правовой базой, уровнем развития иструктурными характеристиками финансовой системы, политическими аспектамии т.д.
Одни страны придерживались монистической структуры с единымнадзорныморганом(Великобритания-Управлениепофинансовомурегулированию и надзору (англ.: Financial Services Authority/FSA179) и Германия –ФедеральноеуправлениефинансовогоFinanzdienstleistungsaufsicht/Bafin180));надзора(нем.:другиеBundesanstaltстраныfürвоспринялиплюралистическую модель (например, Италия - Национальная комиссия поконтролю за финансовыми организациями и фондовой биржей (итал.: TheCommissione Nazionale per le Società e la Borsa (CONSOB))181, Банк Италии (итал.:Banca d’Italia)182 , Межведомственный комитет по кредитам и сбережениям (итал.:Comitato Interministeriale per il Credito ed il Risparmio)183).В процессе завершения формирования единого внутреннего рынкафинансовых услуг возник вопрос об эффективности существующей моделибанковского регулирования и банковского надзора на уровне ЕС, котораяосновываласьнасистемесотрудничестванациональныхорганов,предусматривающей высокую степень их автономности.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
