диссертация (1169805), страница 18
Текст из файла (страница 18)
На протяжениипоследнихдесятилетпредлагалосьмножествовариантовуглубленияобщеевропейского сотрудничества в этой сфере, и все они предполагалипроведение дальнейшей гармонизации норм и правил и усовершенствованиеметодов банковского надзора с целью повышения его эффективности. ОднакоОфициальный сайт Управления по финансовому регулированию и надзору Великобритании[Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.fsa.gov.uk180Официальный сайт Федерального управления финансового надзора Германии [Электронныйресурс].
Режим доступа: https://www.bafin.de/EN/Homepage/homepage_node.html181Официальный сайт Национальной комиссии по контролю за финансовыми организациями ифондовойбиржейИталии[Электронныйресурс].Режимдоступа:http://www.consob.it/mainen/consob/what/what.html?symblink=/mainen/consob/what/index.html182Официальный сайт Банка Италии [Электронный ресурс]. Режим доступа:http://www.bancaditalia.it183Официальный сайт Министерства экономики и финансов Италии [Электронный ресурс].Режим доступа: http://www.mef.gov.it/index.html17977европейские законодатели и национальные регуляторы длительное время нерассматривали возможность перераспределения полномочий посредством ихпередачи на наднациональный уровень.Недостатки пруденциального регулирования и надзора проявились в полноймере во время финансового и экономического кризиса 2008-2009 гг., который сталглавной причиной проведения масштабной реформы правового регулирования инадзора в банковском секторе ЕС.Проекттакойструктурыбылразработанрабочейгруппойподпредседательством Жака де Ларозьера и изложен в специальном докладе группыот 25 февраля 2009 года 184 .Данный доклад определял новый подход кмакропруденциальному и микропруденциальному надзору.В 2010 году Европейский Парламент одобрил новое нормативно-правовоерегулирование,котороеучреждалоЕвропейскуюсистемунадзоразафинансовыми рынками (англ.: European System of Financial Supervision, ESFS),включающую ЕССР и Европейские надзорные органы, которые включают:• Европейский орган по ценным бумагам и рынкам;• Европейский банковский орган;• Европейский орган в области страхования и трудовых пенсий.ЕССР отвечает за макропруденциальный надзор в финансовой системе,который заключается в анализе рисков, предупреждении их возникновения иэкстренном реагировании.ОсновнойзадачейЕССРявляетсяопределениеобластей,наиболееподверженных системным рискам, а именно, «рискам возникновения нарушенийв функционировании финансовой системы с возможностью наступлениясерьезных негативных последствий для внутреннего рынка и реальнойэкономики»184(cтатья 2 Регламента №1092/2010 от 24 ноября 2010 года обReport of the high-level group on financial supervision in the EU, chaired by Jacques de Larosiere(Brussels, 25 February 2009) // Официальный сайт Европейской комиссии [Электронный ресурс].Режим доступа: http://ec.europa.eu/internal_market/finances/docs/de_larosiere_report_en.pdf78учреждении Европейского совета по системным рискам 185 ).
ЕССР выноситпредупреждения по вопросам, которые требуют вмешательства регулирующих инадзорныхоргановимплементациейгосударств-членов.нормативно-правовыхОнтакжеактов,обязанследитьрегулирующихзапорядокразрешения выявленных проблем. ЕССР реализует свои полномочия черезевропейские и национальные надзорные органы. Он сотрудничает на постояннойосновесевропейскиминадзорнымиорганамидлятого,чтобымикропруденциальный надзор осуществлялся с учетом макропруденциальнойоценки.Деятельность Европейских надзорных органов охватывает три сферыфинансового рынка – банковскую, рынок ценных бумаг и страхование.Европейские надзорные органы работают совместно в рамках Объединенногокомитета (англ.: Joint Committee), предусмотренного для целей укреплениясотрудничества и для обеспечения постоянного обмена информацией исогласования методов надзора.
Основной задачей Объединенного комитетаявляется обмен информацией с ЕССР и укрепление сотрудничества между ЕССРи Европейскими надзорными органами.В банковском секторе ЕС действует Европейский банковский орган (далее –«ЕБО»), в структуру которого входят:1. Совет наблюдателей, включающий представителей из всех государств- членов ЕС (англ.: Board of Supervisors, BoS);2.
Комитет по финансовому оздоровлению (англ.: Resolution Committee,ResCo);3. Правление (англ.: Management Board, MB) – административный орган,отвечает за текущую деятельность ЕБО.185Regulation (EU) 1092/2010 of the European Parliament and of the Council of 24 November 2010on European Union macro-prudential oversight of the financial system and establishing a EuropeanSystemic Risk Board // Официальный вестник ЕС. OJ L 331, 15.12.2010, p. 1–1179В соответствии с пунктом 5 статьи 1 Регламента 1093/2010 об учрежденииЕБО от 24 ноября 2010 года 186 , целью ЕБО является защита общественногоинтереса посредством повышения краткосрочной, среднесрочной и долгосрочнойстабильности и эффективности финансовой системы.
ЕБО вносит вклад187:(a)вулучшениефункционированиявнутреннегорынка,включаяэффективное и последовательное регулирование и надзор;(b) в обеспечение единства, прозрачности, эффективности и надлежащегофункционирования финансовых рынков;(c) в укрепление международного сорудничества надзорных органов;(d) в предотвращение регулятивного арбитража и в продвижение равныхусловий конкуренции;(e) в обеспечение соответствующего регулированияи надзора закредитными и иными рисками;(f) в повышение уровня защиты прав потребителей.В функции ЕБО входит – разработка нормативно-правового регулированияна рынке банковских услуг ЕС, обеспечение последовательного примененияразработанных норм и правил, усиление надзора за банковскими группами,осуществляющимитрансграничнуюдеятельность,координациянанаднациональном уровне проведения стресс-тестов и т.д.ПроектсогласованногомеханизмабанковскогонадзоравЕСразрабатывался Европейским парламентом совместно с научным сообществом напротяжениимногихгосударствами-членами,лет.Однакопосколькунациональнымибанковскимиэкономическойинфраструктуры.гармонизацияоткрывала186подобныеонихотелисистемамиТемширокиепредложениянекаксохранитьотклонялиськонтрольсистемообразующейменее,возможностизачастьюименнонедостаточнаядляпроизвольногоRegulation (EU) 1093/2010 of the European Parliament and of the Council of 24 November 2010establishing a European Supervisory Authority (European Banking Authority), amending Decision No716/2009/EC and repealing Commission Decision 2009/78/EC // Официальный вестник EC.
OJ L331, 15.12.2010, p. 12–47187 Лифшиц И.М. Специфика правового регулирования банковской деятельности в ЕС //Российский внешнеэкономический вестник. 2018. № 8. C. 108-11880регулирования сектора финансовых услуг (в том числе и банковских).Финансовый кризис наглядно продемонстрировалнегативные социально-экономические последствия излишне независимой политики государств-членов вданной сфере.До момента введения в действие Единого надзорного механизма 4 ноября2014 года банковский надзор оставался в компетенции государств-членов.Врезультате этого между национальными надзорными органами государств-членовсложилисьнапряженныеотношения,посколькувусловияхразвитиятрансграничной конкуренции государства стремились защитить интересыотечественногобанковскогосектора.Вособенностиподобныепротекционистские настроения проявились при устранении последствий кризиса2008-2009 гг.
Стоит отметить, что такой подход к отстаиванию интересовнационального банковского сектора в большей мере характерен для государств, вкоторых доминирует позиция, что государственные интересы неразрывно связаныс интересами ведущих отечественных компаний (в том числе и банков).Такое явление получило название в научной литературе «банковскийнационализм»(поаналогиисболеераспространённымявлением,предшествовавшим кризису – «экономическим национализмом»)188. Например, в2005-м году перед председателем Банка Италии Антонио Фацио была поставленазадача,котораязаключаласьвиспользованиинадзорныхполномочийцентрального банка для сохранения национальной (итальянской) принадлежностидвух банков, являющихся объектом поглощения компаний, учреждённых вИспании и Нидерландах189.Veron N.
Banking Nationalism and the European Crisis // Bruegel [Электронный ресурс]. Режимдоступа: http://bruegel.org/2013/10/banking-nationalism-and-the-european-crisis/; Veron N. TectonicShifts//FinanceandDevelopment[Электронныйресурс].Режимдоступа:http://www.imf.org/external/pubs/ft/fandd/2014/03/veron1.htm; Epstein R., Rhodes M. International inLife, National in Death? Banking Nationalism on the Road to Banking Union // The EuropeanConsortiumforPoliticalResearch[Электронныйресурс].Режимдоступа:https://ecpr.eu/Filestore/PaperProposal/ebcf60c9-0053-4f10-b60a-633a07c93e9e.pdf;MeroK.,Piroska D.
Banking Union and banking nationalism – Explaining opt-out choices of Hungary, Polandand the Czech Republic. Policy and Society, 2016. Vol. 35. Issue 3. Pp. 215-226189 В дальнейшем председатель Банка Италии А. Фацио отправлен в отставку послепрослушивания его телефонных разговоров с финансистами, отстаивающими интересы18881В течение первых пяти лет экономического и финансового кризиса ссередины 2007 г. до середины 2012 г. «банковский национализм» позволялгосударственным органам эффективно решать проблему отрицательных балансовведущих банков посредством отказа регулирования их деятельности, тем самымпредоставляязначительныепроведенияполитикиподдерживаемыхбанковконкурентные«банковскогостановилисьпреимущества.национализма»экономическиВрезультатебольшинствонеффективнымиигосударство было вынуждено выделять бюджетное финансирование дляпредотвращения их банкротства190.
Основной целью применения экстренных мерв большинстве случаев являлось стремление сохранить выгодные условияфинансирования для других банков в конкретном государстве.Так, структура банковского надзора в Европе и ее разделение понациональным границам способствовала увеличению и накоплению рисков вбанковских системах государств.Проведя анализ последствий финансового кризиса и кризиса суверенногодолга, государства-члены пришли к выводу о необходимости кардинальногоизменения правового регулирования европейской банковской системы.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
