диссертация (1169805), страница 20
Текст из файла (страница 20)
186реализацию данных полномочий национальным надзорным органам195. РегламенттакжепредоставляетправоЕЦБзапрашиватьинформацию,проводитьрасследования и проверки на местах, заранее проинформировав о планируемойпроверке национальный надзорный орган. В Регламенте также установленперечень надзорных полномочий, которые вытекают из директив и регламентов,содержащих пруденциальные нормы.Основнымактом,определяющимправовойстатусЕвропейскогоцентрального банка в Едином надзорном механизме и, следовательно, вЕвропейском банковском союзе, являются Регламент Совета ЕС 1024/2013 от 15октября 2013 года о предоставлении специальных полномочий ЕЦБ по надзору закредитными организациями196.
Основываясь на принципе тесного сотрудничества(англ.: close cooperation), Регламент Совета ЕС от 15 октября 2013 года (англ.:SSMRegulation)подпадающихподпредусматриваетувеличениесферуЕдиногодействияколичестванадзорногогосударств,механизма.Всоответствии с принципом тесного сотрудничества, государства, не входящие взону евро, могут объявить о своем присоединении к Единому надзорномумеханизму. При этом статус присоединившегося государства в Едином надзорноммеханизме отличается от статуса государства, входящего в зону евро.Государства-члены еврозоны полностью и безоговорочно подпадают поддействие Единого надзорного механизма, поскольку Регламент Совета ЕС от 15октября 2013 года (далее – «Регламент SSM») напрямую применяется в каждом изних.
В то время как в государствах, не входящих в зону евро, Единый надзорныймеханизм применяется на основании соглашения, в соответствии с которымнормы Регламента SSM, а также решения и распоряжения ЕЦБ подлежатимплементации в национальное законодательство. Таким образом, национальноезаконодательство должно быть приведено в соответствие для обеспечениядействияЕдиногонадзорногомеханизмаиисполнениярешенийЕЦБ.Подобная конструкция в определенной степени имеет признаки агентских отношений.Council Regulation (EU) 1024/2013 of 15 October 2013 conferring specific tasks on the EuropeanCentral Bank concerning policies relating to the prudential supervision of credit institutions (SSMRegulation) // Официальный вестник EC.
OJ L 287, 29.10.2013, p. 63–8919519687Национальный надзорный орган государства, не входящего в зону евро, ноподписавшего соглашение о присоединении к Единому надзорному механизму,обязан действовать в соответствии с нормами Регламента SSM и решениями ираспоряжениями ЕЦБ.
Заключение соглашения о сотрудничестве c Единымнадзорным механизмом представляет наибольший интерес для государств, вкоторых осуществляет деятельность большое количество филиалов банков,учрежденных на территории государств-членов зоны евро.Учреждение Единого надзорного механизма (введен Регламентом SSM)ознаменовало переход от традиционных принципов сотрудничества и кооперациинациональных органов к централизованной системе надзора в еврозоне, котораяосновывается на применении принципов субсидиарности и пропорциональности,закрепленных в статье 5 Договора о ЕС.ОтносительносложнаяструктураЕдиногонадзорногомеханизмаизначально вызывала множество вопросов. В частности, высказывались опасенияотносительно возникновения конфликта интересов при исполнении надзорныхполномочий ЕЦБ, который также отвечает за проведение денежно-кредитнойполитикивеврозоне.Решения,принимаемыеводнойсфере,могутнепосредственно затрагивать вопросы другой сферы.
Именно поэтому вРегламенте SSM содержится ряд мер, направленных на четкое разграничениенадзорных функций ЕЦБ и функций по реализации денежно-кредитной политики.Структура управления Единого надзорного механизма и его подотчетность такжепорождает множество вопросов. Тем не менее, новая нормативно-правовая базапредусматривает более эффективный процесс принятия решений и исключаетнедостатки ранее существовавшей системы – высоко фрагментированной ивследствие этого плохо управляемой.
Окончательный результат реформынадзорной деятельности в ЕС в полной мере можно будет оценить спустянекотороевремя,учитываястремительныеизменения,происходящиевэкономической и финансовой системах.Таким образом, Единый надзорный механизм предусматривает тесноесотрудничество между двумя уровнями принятия решений: на первом находится88ЕЦБ, осуществляющий непосредственный надзор на наднациональном уровне, навтором – аналогичную функцию выполняют национальные надзорные органы.Различие между уровнями заключается в том, что ЕЦБ непосредственноосуществляет надзор за «системно значимыми» банками и одновременно засоблюдением норм и правил при осуществлении надзорной деятельностинациональными органами в отношении «менее значимых» банков.ПосвоейсутиперераспределениеЕдиныйполномочийнадзорныймеждумеханизмевропейскими–этоинетольконациональныминадзорными органами.
Единый надзорный механизм представляет собой новуюсистемусовместнойреализациинадзорныхполномочий,основаннуюнапринципах европейской интеграции. Основная цель этой системы - разработкаединообразных методов и высоких стандартов работы надзорных органов в ЕС сцелью повышения стабильности и прозрачности в банковском секторе ЕС, атакже для оптимального снижения взаимозависимости суверенных и банковскихрисков.Правовая основа Единого надзорного механизмаПравовая основа Единого надзорного механизма (статья 127(6) ДФЕС)содержитсявглаве2«Денежно-кредитнаяполитика»Договораофункционировании ЕС197. В Протоколе № 4 об Уставе ЕСЦБ и ЕЦБ дублируютсяположения данной статьи о том, что на Европейский центральный банквозлагаются особые задачи, связанные с политикой в области благоразумногонадзора за кредитными организациями и другими финансовыми институтами,В соответствии со статьей 127(6) ДФЕС: «Совет, постановляя единогласно посредствомрегламентов в соответствии со специальной законодательной процедурой и после консультациис Европейским парламентом и Европейским центральным банком, может возлагать наЕвропейский центральный банк особые задачи, связанные с политикой в областиблагоразумного надзора за кредитными организациями и другими финансовыми институтами,кроме страховых предприятий».
До учреждения Единого надзорного механизма статья 127(6)ДФЕС применялась только один раз в отношении содействия ЕЦБ функционированиюЕвропейского совета по системным рискам. Council Regulation (EU) No 407/2010 of 11 May 2010establishing a European financial stabilisation mechanism // Официальный вестник EC. OJ L 118,12.5.2010, p. 1–4. OJ L 331, 15.12.2010, p. 162–16419789кроме страховых организаций (статья 25.2 Протокола) 198 .
В то же времяосуществление банковского надзора является частью компетенции, связанной срегулированием финансовых услуг в рамках внутреннего рынка. Таким образомстатья 127(6) ДФЕС относится как к правовому регулированию валютного союза,так и к регулированию внутреннего рынка, что отражает особую структуруправового регулирования валютного союза, предполагающее по истеченииопределенного периода полное совпадение с Европейским Союзом.По сути, двойная природа статьи 127(6) ДФЕС является ключом кпониманию генезиса Европейского банковского союза. Cтатья 127(6) ДФЕСоказала непосредственное влияние на формирование структуры Европейскогобанковского союза.Статья 127(6) ДФЕС позволила в ускоренном порядке передать ЕЦБполномочия по банковскому надзору.
Поскольку правовые акты ЕЦБ, такие какрегламенты и решения, могут напрямую применяться только в государствахчленах зоны евро, то это в свою очередь предопределило юрисдикциюБанковского союза, распространяющуюся в первую очередь на территориюеврозоны199.Кроме того, следствием применения статьи 127(6) ДФЕС является«принцип разделения полномочий» ЕЦБ по реализации денежно-кредитнойполитики и осуществлению банковского надзора. Избыточное сосредоточениеполномочий поставило под вопрос целесообразность объединения функций пореализации денежно-кредитной политики и банковского надзора в рамках одногоинститута200.
Решением этой проблемы стало применение «принципа разделения198Protocol (No 4) on the Statute of the European System of Central Banks and of the EuropeanCentral Bank // Официальный вестник EC. OJ C 202, 7.6.2016, p. 230-250199 Следует заметить, что сфера действия Единого механизма финансового оздоровленияпоследовала за сферой действия Единого надзорного механизма. Действие Единого механизмафинансового оздоровления распространяется на государства, входящие в Единый надзорныймеханизм.200Передача ЕЦБ полномочий по банковскому надзору первоначально обсуждалась приподготовке доклада Делора и на Межправительственной конференции, приведшей кподписанию Маастрихтского договора.
Статья 127(6) представляет собой компромисс междувозможным конфликтом интересов при исполнении ЕЦБ полномочий по реализации денежно-90полномочий» внутри ЕЦБ и учреждение в организационной структуре ЕЦБСовета по надзору, в состав которого вошли представители национальныхнадзорных органов, выполняющие задачи по надзору независимо от функцийденежно-кредитной политики201. Такое разделение было подкреплено введениемособой процедуры принятия решений в сфере надзора. Совет по надзоруразрабатывает и предлагает проекты решений в сфере надзора, которыесчитаются одобренными Советом управляющих в том случае, если Советуправляющих в определенный срок не направит свои возражения.
Послеокончательного одобрения решения в сфере надзора, как и другие акты ЕЦБ,проходят контроль со стороны Суда ЕС.Необходимо отметить, что полная централизация надзорных полномочийвероятно оказалась бы достаточно сложной, если не сказать, невыполнимойзадачей для ЕЦБ с учетом количества государств, входящих в зону евро. Помимоэтого, осуществление прямого надзора за «менее значимыми» организациями наобщеевропейском уровне не требовалось для реализации целей Европейскогобанковского союза202. Можно сделать вывод о том, что применение статьи 127(6)ДФЕС не повлекло за собой создание новой (двухуровневой) институциональнойсистемы банковского надзора, она лишь предусмотрела ответственность ЕЦБ поосуществлению надзора за всей банковской системой зоны евро и совместнуюреализацию надзорных полномочий ЕЦБ и национальных надзорных органов.кредитной политики и возможностью экстренного предоставления ЕЦБ полномочий по надзорув случае резких изменений в финансовой системе.201В соответствии со статьей 26(1) Регламента SSM, в состав Совета по надзору входитпредседатель, вице-председатель, четыре представителя ЕЦБ и по одному представителюнационального надзорного органа от каждого государства-члена Единого надзорногомеханизма, к которому может присоединиться представитель центрального банка.Национальные надзорные органы государств, не входящих в зону евро, но находящихся втесном сотрудничестве с ЕЦБ, являются полноправными членами с правом голоса в Совете понадзору.202 С точки зрения политики такое распределение полномочий между наднациональным инациональным уровнем учитывало интересы государств в отношении сохранения частинадзорных функций.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
