диссертация (1169182), страница 75
Текст из файла (страница 75)
Сходные основания для отзыва лицензии закреплены длярегулируемых рынков (ст. 44 (5) MiFID II).§ 4.3 Требования к деятельности профессиональных участников рынкаценных бумаг и к их руководителямТребования к профессиональной квалификации и деловой репутациируководящих работников профессиональных участников рынка ценных бумаг(направление 5)Это направление частично исследовано нами в рамках рассмотрениявопросов, связанных с лицензированием деятельности ИК и регулируемыхрынков.
Как уже было установлено, недостаточная профессиональнаяквалификация или плохая деловая репутация членов органов управлениямогут быть достаточными основаниями для отказа в выдаче лицензии. MiFIDII – это не первый правой акт ЕС, который уделяет этому вопросу особоевнимание. Если не брать в расчёт MiFID 2004 г., а остановиться только надействующих в настоящее время правовых актах ЕС, то следует обратиться кположениям директивы 2013/36/ЕС, к которой отсылает MiFID II (ст. 9 (1)).В директиве 2013/36/ЕС вопросу деловых и личных качеств членоворгана управления посвящены две статьи.
Во-первых, это ст. 88, в которойподчёркивается центральная роль органа управления, на который возлагаетсяглавнаяответственностьзавнедрениемеханизмов,обеспечивающихэффективное и разумное управление кредитной организацией или ИК. В этойстатье говорится о том, что учреждения, которые в силу своего размера,характера, масштаба или сложности деятельности имеют особое значениедля государств – членов ЕС, должны создать соответствующие комитеты по378назначениям (выдвижению кандидатов на должность), в функции которыхбудут входить в том числе подбор и рекомендация кандидатов для ихутверждения руководящим органом или общим собранием акционеров вкачествечленоворганауправления.Такиекандидатыдолжнысоответствовать необходимым критериям, в том числе иметь необходимыезнания и профессиональные навыки.
В обязанности этого комитета такжевходит оценка (ежегодно либо чаще) знаний, навыков и опыта лиц,управляющих компанией, как в личном, так в коллективном плане, на основечего готовится специальный доклад. Во-вторых, это ст. 91 директивы2013/36/ЕС, в которой закреплено правило: члены органа управления должныиметь хорошую репутацию и обладать знаниями, навыками и опытом длявыполнения профессиональных обязанностей.
В этой же статье говорится,что учреждения выделяют необходимые людские и финансовые ресурсы дляпрофессионального роста членов органа управления. Таким образом, авторыMiFID II при редактировании соответствующих положений опирались на уженакопленный опыт ЕС в этой области и применили его к сектору рынкаценных бумаг в рамках реализации задач, поставленных перед этойконкретной директивой.Как в самой MiFID II (ст. 9 (1)), так и в более ранней директиве2013/36/ЕС (ст.
91 (12)) говорится, что должны быть разработаны конкретныепараметры, позволяющие оценивать уровень профессионализма и иныекачества членов органа управления. ЕОЦБР и ЕОБН совместно разработалитакой документ в форме Совместного руководства и представили его всентябре 2017 г. 506 В нём, в частности, говорится, что члены органауправления должны иметь современное понимание бизнеса и его рисков науровне, который соразмерен их обязанностям.506Final report Joint ESMA and EBA Guidelines on the assessment of the suitability ofmembers of the management body and key function holders under Directive 2013/36/EU andDirective 2014/65/EU // EBA/GL/2017/12/ESMA71-99-598 26 September 2017. Mode ofaccess: https://www.esma.europa.eu/sites/default/files/library/esma71-99598_joint_esma_and_eba_guidelines_eba-gl-2017-12_0.pdf (дата обращения: 31.07.2019).379Для правильной оценки профессиональных навыков членов органауправления в приложении к этому Совместному руководству приведёнперечень соответствующих критериев, с помощью которых можно оценитьуровеньпрофессиональнойподготовкичленаорганауправления.ВСовместном руководстве подчёркивается, что данный перечень не носитисчерпывающий характер, он может быть доработан.
Также понятно, что онносит рекомендательный характер, служит своего рода ориентиром. По этимпричинам можно не приводить его полностью, а ограничиться некоторымипримерами. Член органа управления должен обладать такими качествами,как подлинность (последовательность в делах; поведение в соответствии сзаявленным ценностями и убеждениями; открытость при сообщении своихнамерений, идей и чувств; атмосфера честности и др.); язык (уверенноевладение навыками устной и письменной речи на языке местонахожденияучреждения);решительностьобоснованныерешения,(умениедействоватьприниматьбыстроисвоевременныедр.);икоммуникация(способность передать сообщение понятным и приемлемым образом и всоответствующей форме; поощрение обратной связи и др.); суждение(способность логически мыслить и принимать взвешенные решения; умениеизучать, распознавать и понимать основные элементы проблемы и др.);ориентированность на клиента и качество (акцент в работе на обеспечениикачестваипотребностейвозможностейклиентов,егоулучшения;предоставлениеизучениеправильной,пожеланийполнойиисбалансированной информация для клиентов и др.); лидерство (руководящаяроль и работа в команде, восприимчивость к критике и др.); лояльность(самоидентификация с предприятием; чувство причастности к общему делу;защитаинтересовпредприятия,умениепредвидетьпотенциальныеконфликты в коллективе, объективная оценка политических, экономическихи социальных событий на национальном и международном уровнях, которыемогут повлиять на интересы заинтересованных сторон, умение использоватьэту информацию и др.); ведение переговоров (умение выявлять общие380интересы таким образом, чтобы создать консенсус для достижении целейпереговоров); убедительность (способность влиять на взгляды других,способность твёрдо отстаивать свою позицию и др.) и др.
Как видно,европейские компетентные органы разработали подробное руководство,которое проясняет многие вопросы, связанные с оценкой профессиональныхнавыков членов органов управления, хотя понятно, что главным ориентиромв этом должны быть прежде всего уровень профессионального образования итрудовые достижения.Возвращаясь к анализу положений MiFID II, следует отметить также,что в одной из её статей закреплено любопытное правило, которое такженазывают правилом «четырёх глаз»: управлять компанией должны, какминимум,двачеловека,которыеобладаютхорошейрепутацией,необходимыми знаниями и навыками для выполнения своих обязанностей(ст.
9 (6)). Несоблюдение этого требования может привести к отказу в выдачелицензии.Правда,содержитсянебольшоеуточнение,сводящеесякисключению из этого общего правила. Отмечается, что государства – членыЕС могут предоставлять лицензию ИК физическим лицам либо юридическимлицам,руководимымоднимфизическимлицомвсоответствииучредительными документами и национальным законодательством507с.Аналогичные высокие требования к деловым и личным качествамруководящих работников закреплены и в отношении регулируемых рынков.В MiFID II по этому поводу сказано, что государства – члены ЕС должнытребовать, чтобы все члены руководящего органа любого оператора рынкаимели положительную репутацию, надлежащие знания, практическиенавыки, позволяющие должным образом выполнять свои обязанности (ст. 45507При этом государства – члены ЕС должны требовать, чтобы в ИК действовалиальтернативные механизмы управления, которые обеспечивают эффективное и разумноеуправление подобными ИК, а также надлежащее соблюдение интересов клиентов ицелостность рынка; физические лица имели хорошую репутацию, обладали достаточнымизнаниями, навыками и опытом и уделяли достаточное время выполнению своихобязанностей.381(1)).
Члены руководящего органа должны иметь практический опыт и знания дляадекватной оценки действий оператора рынка, в том числе по оценке рисков (ст.45 (2) (b)). Все члены руководящего органа должны поступать честно и бытьнезависимымидляосуществленияэффективнойоценкии,вслучаенеобходимости, подвергать сомнению решения руководства (ст. 45 (2) (c)).В MiFID II закреплены правила, которые нам уже известны по ст. 88директивы 2013/36/ЕС.
Согласно ст. 45 (4) MiFID II, государства – члены ЕСдолжны гарантировать, что операторы рынка, которым в силу их масштабов,внутренней организации, природы и сложности выполняемой деятельностипридаётся большое значение, сформируют комитет по назначениям. Такойкомитет должен состоять из членов, которые не выполняют какие-либоуправленческие функции в операторе рынка. К полномочиям комитета поназначениям относятся следующие:1) если в руководящем органе имеется свободная должность, то онопределяет и рекомендует руководящему органу или общему собраниюкандидатов на должность.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
