диссертация (1169182), страница 74
Текст из файла (страница 74)
Заявитель информируеткомпетентный орган о всех членах своего органа управления, прикладывая кзаявлению заполненный формуляр, единая форма которого приведена вПриложении II к регламенту. В течение 10 рабочих дней с моментаполучения505запросакомпетентныйорганнаправляетподтверждениеRèglement d'exécution (UE) 2017/1945 de la Commission du 19 juin 2017 définissantdes normes techniques d'exécution en ce qui concerne les notifications adressées par et auxentreprises d'investissement demandeuses ou agréées conformément à la directive 2014/65/UEdu Parlement européen et du Conseil // JO L 276 du 26.10.2017, p. 22–31.372заявителю, в котором содержится адрес центра обслуживания. В случаях,когдадляоценкизаявкитребуетсядополнительнаяинформация,компетентный орган должен обратиться к заявителю и указать недостающиедокументы.ИК также должна уведомить компетентный орган о любых изменениях всоставе своего органа управления, прежде чем он приступит к исполнениюсвоихфункций.ИКдолжнапредоставитьинформацию,касающуюсяизменений в составе органов управления, используя единую форму, котораясодержится в Приложении III исполнительного регламента (ЕС) Комиссии2017/1945.
Компетентный орган государства – члена ЕС информируетзаявителя о своём решении о предоставлении лицензии в бумажном илиэлектронном формате (либо в обоих сразу) в течение шестимесячного периода.Задача подготовки исполнительного регламента (ЕС) Комиссии 2017/1945также была поставлена в MiFID II (ст. 7 (5)). Это означает, что при разработкеэтого документа тесно взаимодействовали различные уровни процедурыЛамфалусси.Сделаем ещё одно важное дополнение теоретического характера,которое подтверждает наш вывод о том, что ЕС всё чаще используетвозможностиунификациизаконодательстваипереходкправовомурегулированию при помощи регламентов при построении единого рынкафинансовых услуг ЕС. Как следует из проведённого анализа, некоторыеположения MiFID II были конкретизированы на втором уровне именно припомощи регламентов (делегированного регламента (ЕС) Комиссии 2017/1943и исполнительного регламента (ЕС) Комиссии 2017/1945).
Тем самымгосударства – члены ЕС, которые согласно природе директив (в данномслучае MiFID II) правомочны самостоятельно выбирать формы и способырешения задач, поставленных в директиве, де-факто и де-юре все большелишаются этих возможностей в силу издания обязательных регламентов ЕК,имеющих прямое действие в государствах – членах ЕС. Иными словами, этоозначает, что, например, формуляр заявки на получение лицензии будет373теперь иметь единое содержание и форму для всего ЕС и не будетодновременносуществоватьнесколькоегоразновидностей;пакетдокументов, которые необходимо предоставить для получения лицензии,также будет отвечать единым стандартам.
Это стремление к переходу наединые правила и стандарты по таким, казалось бы, узким вопросам, какформуляр заявки на получение лицензии, справка о руководящих органах идр., может показаться второстепенным и незначительным, но полагаем, чтоименно последовательное применение всей совокупности этих и ряда другихконкретных правил сыграет важную роль в решении глобальной задачи –построении единого рынка финансовых услуг ЕС.Завершая анализ вопросов, связанных с условиями и порядком выдачилицензии на осуществление деятельности на рынке ценных бумаг в ЕС,необходимо вновь обратиться к MiFID II, но на этот раз к некоторымположениям Раздела III «Регулируемые рынки». Здесь закреплено положение,согласно которому государства – члены ЕС предоставляют лицензию наосуществление деятельности в качестве регулируемого рынка только темсистемам, которые отвечают требованиям Раздела III «Регулируемые рынки»MiFID II.
Лицензия выдаётся только в тех случаях, когда компетентный органгосударства – члена ЕС делает вывод о том, что операторы рынка и системырегулируемого рынка соответствуют, по меньшей мере, требованиям,предусмотреннымположениямиуказанногоРазделаIII.Операторрегулируемого рынка предоставляет компетентному органу: данные оборганизационной структуре регулируемого рынка, программу и видыоперационной деятельности – т.е. всю информацию для подтверждения того,что регулируемый рынок на момент выдачи первоначальной лицензии сможетосуществлять свою деятельность в соответствии с положениями ст. 44 (1)MiFID II.Анализ соответствующих положений MiFID II, делегированногорегламента (ЕС) Комиссии 2017/1943 и исполнительного регламента (ЕС)Комиссии 2017/1945 позволяет прийти к выводу о существовании в ЕС374хорошо разработанных правил, регулирующих условия и порядок выдачилицензии на осуществление деятельности на рынке ценных бумаг исодержащихтребованияксодержаниюипорядкупредоставлениядокументов, необходимых для получения такой лицензии.
Эти детальныеправила могут быть учтены ЕАЭС при построении собственного общегофинансового рынка.Основания для отказа в выдаче лицензии на осуществлениедеятельности на рынке ценных бумаг, а также аннулирования, ограниченияили приостановления действия такой лицензии (направление 3)Статья 7 MiFID II регулирует не только порядок выдачи, но и порядокотказа в выдаче лицензии в отношении инвестиционных компаний. Согласноеёположениям,информацияоботказеввыдачелицензииИКпредоставляется компании-заявителю не позже, чем по истечении 6месячного периода после подачи заявления. Ниже приведён списокоснований для отказа в выдаче лицензии:¾ лица, управляющие ИК, не имеют необходимой квалификации и не имеютпрактики управления; либо приобрели плохую репутацию на рынке, неуделяют необходимого времени для исполнения своих обязанностей в ИК;компетентные органы получают достоверные сведения о том, чтодействия лиц, управляющих компанией, опасны для её эффективного,разумного и осмотрительного управления, для надлежащего соблюденияинтересов своих клиентов и для целостности рынка (ст.
9 (4) MiFID II);¾ отсутствует полная и достоверная информация об акционерах либопрямых или косвенных участниках, как физических, так и юридическихлицах, которые владеют квалифицированным пакетом акций либо долейучастия, а также о размерах пакетов акций либо долей участия (ст.
10 (1)MiFID II);¾ в случае, если информации об акционерах либо участниках доступна, нотакие акционеры либо прямые или косвенные участники, по мнению375компетентных органов стран ЕС, не соответствуют необходимымтребованиям согласно ст. 10 (1) MiFID II;¾ выявление близких и тесных взаимоотношений между ИК и другимифизическими либо юридическими лицами, которые противодействуюткомпетентныму органу в эффективном исполнении надзорных функций(ст.
10 (1) MiFID II);¾ в случае коллизии между законами, подзаконными или административныминормами третьей страны, и нормами ЕС, препятствующей эффективномуисполнению надзорных функций, а также в случае тесных взаимоотношениймеждуИКипротиводействуютфизическимиилиэффективномуюридическимисполнениюлицам,которыенадзорныхфункцийкомпетентным органом (ст. 10 (2) MiFID II);¾ не участие заявителя в системе компенсации для инвесторов (ст. 14 MiFID II);¾ отсутствие достаточного первоначального капитала, соответствующегохарактеру инвестиционных услуг или инвестиционной деятельности (ст.15 MiFID II).Сходные основания для отказа в выдаче лицензии предусмотрены вдирективе и в отношении регулируемых рынков (ст. 45 (7) MiFID II).MiFID II не содержит прямых указаний на случаи аннулирования,ограничения или приостановления действия лицензий, но в ней есть рядположений, позволяющих сделать вывод, что любое нарушение условий итребований первоначальной лицензии может привести к её аннулированию,ограничению или приостановлению действия.
Об этом можно судить повниманию, которое уделяется в директиве постоянному контролю засоблюдением требований лицензии. Так, в директиве содержится положение:государства – члены ЕС должны требовать, чтобы ИК, имеющие лицензиюна осуществление деятельности на их территории, всегда и в любыхобстоятельствах соблюдали условия первоначальной лицензии (ст. 21 (1)MiFID II). Государства – члены ЕС должны требовать от компетентныхорганов внедрения надлежащих методов контроля выполнения от ИК своих376обязательств.
Они также должны требовать от ИК незамедлительно сообщатькомпетентным органам обо всех существенных изменениях первоначальнойлицензии (ст. 21 (2) MiFID II).Государства – члены ЕС должны обеспечить регулярную проверкукомпетентными органами соблюдения регулируемыми рынками требованийРаздела III «Регулируемые рынки» MiFID II, а также предоставитьвозможность компетентным органам контролировать на постоянной основевыполнение регулируемыми рынками условий первоначальной лицензии (ст.44 (2) MiFID II).
Необходимо также возложить на оператора рынкаответственность по обеспечению регулируемым рынком, находящимся подего управлением, надлежащего выполнения всех требований Раздела III (ст.44 (3) MiFID II).Основания для отзыва у профессионального участника рынка ценныхбумаг лицензии на осуществление деятельности на рынке ценных бумаг(направление 4)Этому вопросу посвящена ст. 8 MiFID II. Согласно её положениям,компетентный орган имеет право отозвать лицензию ИК, если такаякомпания:1) не использует в течение года лицензию, формально отказывается отвыданной лицензии либо не предоставляла никаких инвестиционныхуслугилиневелаинвестиционнойдеятельностивтечениепредшествующих 6 месяцев, за исключением случаев, когда в подобныхслучаяхвгосударствах-членахпредусмотреноавтоматическоепрекращение лицензии;2) получила лицензию, предоставив недостоверную информацию;3) перестала удовлетворять условиям, при которых была предоставленалицензия;4) допускала нарушение правил, принятых на основании MiFID II и MiFIR;3775) подпадает под действие норм национального права в отношениивопросов, не входящих в область регулирования MiFID II, нопредусматривающих отзыв лицензии.Каждый отзыв лицензии должен сопровождаться уведомлениемЕОЦБР.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
