диссертация (1169182), страница 41
Текст из файла (страница 41)
затронула преимущественно систему комитетов 3-го уровня, которые нетолько обрели новый правовой статус (Европейские надзорные органы) идругие секторные наименования, но и серьёзно усилили свои позиции,получив более широкий круг полномочий. Одновременно был создан новыйкомитет по системным рискам, который теперь уполномочен осуществлятьмакропруденциальный надзор в ЕС. По этим причинам мы не можемподдержать или присоединиться к какой-либо из двух крайних позиций, однаиз которых состоит в том, чтобы признать существование в указанныйпериод некоей вариации процесса Ламфалусси – своего рода «процессаЛамфалусси II» 269 , а другая – в указанный период можно говорить озавершении процесса Ламфалусси и о переходе к новой системе организациирегулирования единого европейского рынка финансовых услуг270. С нашейточки зрения, истина находится где-то посредине. Считаем, что речь идётлишь об очередном этапе в эволюции организационных основ единого рынкафинансовых услуг, который начался в момент представления Доклада деЛарозьера в 2009 г.
Этот этап реализуется согласно предложениям Группы деЛарозьера и обладает определённой новизной. В то же время действующая в269270Veil R. (ed.), European capital markets law. Oxford, Hard Publ., 2013, n° 27, p. 33.Bonneau T., Régulation bancaire et financière et internationale, 3e édition, Bruxelles. Ed.Bruylant, 2016, p. 77.205настоящее время система организации финансового регулирования и надзоравЕСосновананадостиженияхпредыдущегоэтапа,значительновоспринимает прежние подходы к регулированию и надзору.Данная часть исследования, как и прежде, будет посвящена анализутрёх основных направлений: система комитетов и органов, процедура ихдеятельности и исполнительные полномочия ЕК.Единый рынок финансовых услуг ЕС – «классическая комитология» и«органы Ларозьера»В рассматриваемый период комитеты «классической комитологии»,созданные по итогам процесса Ламфалусси, были сохранены, а вдеятельности этих комитетов (ЕБК, ЕКЦБ, ЕКСТП) не происходило скольнибудь значимых изменений.
Главные изменения произошли на другомуровне процесса Ламфалусси. Одним из главных итогов реализациипредложений, отражённых в Докладе де Ларозьера, стало усиление роликомитетов 3-го уровня (ставших органами Ларозьера). Окончательноеоформление эти предложения получили в момент издания в Официальномвестнике ЕС трёх регламентов, каждый из которых содержал правила,регулирующие деятельность трёх новых Европейских надзорных органов.Перечислим эти регламенты.1) Регламент (ЕС) № 1093/2010 Европейского парламента и Совета от 24ноября2010г.«ОсозданииЕвропейскогонадзорногооргана(Европейского органа банковского надзора), изменяющий решение №716/2009/EC и отменяющий решение 2009/78/EC Комиссии» (далее –регламент (ЕС) № 1093/2010)271.271Règlement (UE) № 1093/2010 du Parlement européen et du Conseil du 24 novembre2010 instituant une Autorité européenne de surveillance (Autorité bancaire européenne),modifiant la décision № 716/2009/CE et abrogeant la décision 2009/78/CE de la Commission //JO L 331 du 15.12.2010, p.
12–47.2062) Регламент (ЕС) № 1094/2010 Европейского парламента и Совета от 24ноября2010(Европейскогог.«ОорганасозданиипоЕвропейскогонадзорувнадзорногообластиорганастрахованияинегосударственного пенсионного обеспечения), вносящий изменения врешение № 716/2009/EC и отменяющий решение 2009/79/EC Комиссии»(далее – регламент (ЕС) № 1094/2010)272.3) Регламент (ЕС) № 1095/2010 Европейского парламента и Совета от 24ноября2010г.«ОсозданииЕвропейскогонадзорногооргана(Европейского органа по ценным бумагам и рынкам), изменяющийрешение № 716/2009/EC и отменяющий решение 2009/77/EC Комиссии»(далее – регламент (ЕС) № 1095/2010)273.Как следует из названий трёх регламентов, они заменили ранееизученные решения ЕК, которые регулировали деятельность прежнихкомитетов 3-го уровня. Положения этих правовых актов ЕС применяются с 1января 2011 г. Именно эта дата считается днём создания Европейскихнадзорных органов.Европейский орган банковского надзора (далее – ЕОБН)274,Европейский орган по надзору в области страхования и негосударственногопенсионного обеспечения (далее – ЕОНСНП), Европейский орган по ценнымбумагам и рынкам (ЕОЦБР) – это Европейские надзорные органы, которыезаменили соответственно КЕБК, КЕКСНП, КЕРРЦБ.
Очевидно, что основнаясуть реформы не состояла в переименовании прежних комитетов 3-го уровня.272Règlement (UE) № 1094/2010 du Parlement européen et du Conseil du 24 novembre2010 instituant une Autorité européenne de surveillance (Autorité européenne des assurances etdes pensions professionnelles), modifiant la décision № 716/2009/CE et abrogeant la décision2009/79/CE de la Commission // JO L 331 du 15.12.2010, p. 48–83.273Règlement (UE) № 1095/2010 du Parlement européen et du Conseil du 24 novembre2010 instituant une Autorité européenne de surveillance (Autorité européenne des marchésfinanciers), modifiant la décision № 716/2009/CE et abrogeant la décision 2009/77/CE de laCommission // JO L 331 du 15.12.2010, p.
84–119.274Bonneau T. ESMA-EBA // Revue de Droit bancaire et financier. – n°5. – Septembre2013. – comm. 179.207Новые названия – это следствие реформы, они подчёркивают главныеизменения, которые связаны с серьёзным усилением полномочий этих новыхорганов в каждом из трёх секторов единого рынка финансовых услуг ЕС.Сравним для примера два учредительных документа на рынке ценныхбумаг: КЕРРЦБ и ЕОЦБР. Начиная с января 2011 г. происходитсущественное улучшение в области регулятивных функций регулятора. Врешении ЕК 2001/527/ЕС от 6 июня 2001 г.
«О создании Комитетаевропейских регуляторов рынков ценных бумаг» полномочиям вновьсозданного комитета посвящена только одна статья, в которой говорится обисключительно консультативных функциях в содействии ЕК. Что касаетсяЕОЦБР, то в учредительном документе за этим органом, образованном набазе КЕРРЦБ, закреплены также регулятивные и надзорные функции.В день (24 ноября 2014 г.), когда были приняты три регламента,учредившие новые Европейские надзорные органы (ЕОЦБР, ЕОБН,ЕОНСНП), была также принята директива 2010/78/ЕС Европейскогопарламента и Совета «О внесении изменений в директивы 98/26/ЕС,2002/87/ЕС, 2003/6/ЕС, 2003/41/ЕС, 2003/71/ЕС, 2004/39/ЕС, 2004/109/ЕС,2005/60/ЕС, 2006/48/ЕС, 2006/49/ЕС и 2009/65/ЕС в части компетенцииЕвропейского надзорного органа (Европейского органа банковского надзора),Европейского надзорного органа (Европейского органа по надзору в областистрахованияинегосударственногопенсионногообеспечения)иЕвропейского надзорного органа (Европейского органа по ценным бумагам ирынкам)» 275 .
Благодаря этой директиве, в соответствующие правовые актыЕС были внесены изменения, которые учитывали факт появления, а также275Directive 2010/78/UE du Parlement européen et du Conseil du 24 novembre 2010modifiant les directives 98/26/CE, 2002/87/CE, 2003/6/CE, 2003/41/CE, 2003/71/CE,2004/39/CE, 2004/109/CE, 2005/60/CE, 2006/48/CE, 2006/49/CE et 2009/65/CE en ce quiconcerne les compétences de l’Autorité européenne de surveillance (Autorité bancaireeuropéenne), l’Autorité européenne de surveillance (Autorité européenne des assurances et despensions professionnelles) et l’Autorité européenne de surveillance (Autorité européenne desmarchés financiers) // JO L 331 du 15.12.2010, p.
120–161.208новые полномочия трёх Европейских надзорных органов. Позднее былапринята директива 2014/51/ЕС Европейского парламента и Совета от 16апреля 2014 г. «О внесении изменений в директивы 2003/71/ЕС и2009/138/ЕС и регламенты (ЕС) № 1060/2009, (ЕС) № 1094/2010 и (ЕС)1095/2010в(ЕвропейскогочастиорганакомпетенциипоЕвропейскогонадзорувнадзорногообластиорганастрахованияинегосударственного пенсионного обеспечения) и Европейского надзорногооргана (Европейского органа по ценным бумагам и рынкам)»276.Прежде чем перейти к рассмотрению конкретных изменений инепосредственному анализу деятельности новых Европейских надзорныхорганов, необходимо также указать на регламент, который был принятодновременно с предыдущими тремя регламентами – регламент (ЕС) №1092/2010 Европейского парламента и Совета от 24 ноября 2010 г.
«Омакропруденциальном надзоре за финансовой системой в Европейскомсоюзе и создании Европейского комитета по системным рискам»277. Данныйправовой акт ЕС учреждает совершенно новую для ЕС структуру в видеЕвропейского комитета по системным рискам 278 . Европейский комитет посистемным рискам (далее – ЕКСР), ЕОБН, ЕОНСНП, ЕОЦБР, объединённыйкомитет Европейских надзорных органов (далее – Объединённый комитет) и276Directive 2014/51/UE du Parlement européen et du Conseil du 16 avril 2014 modifiantles directives 2003/71/CE et 2009/138/CE et les règlements (CE) n° 1060/2009, (UE) n°1094/2010 et (UE) n° 1095/2010 en ce qui concerne les compétences de l'Autorité européenne desurveillance (Autorité européenne des assurances et des pensions professionnelles) et del'Autorité européenne de surveillance (Autorité européenne des marchés financiers) // JO L 153du 22.5.2014, p.
1–61.277Règlement (UE) № 1092/2010 du Parlement européen et du Conseil du 24 novembre2010 relatif à la surveillance macroprudentielle du système financier dans l’Union européenne etinstituant un Comité européen du risque systémique // JO L 331 du 15.12.2010, p. 1–11.278В англ. версии Регламента (ЕС) № 1092/2010 использовано выражение EuropeanSystemic Risk Board. По этой причине возможен другой перевод – Европейский совет посистемным рискам.
В этой работе будет использовано французское название – Comitéeuropéen du risque systémique, которое подразумевает вариант перевода – Европейскийкомитет по системным рискам.209компетентные (или контролирующие органы) государств – членов ЕСобразуют европейскую систему финансового надзора (далее – ЕСФН),основная цель которой заключается в том, чтобы правила, применимые кфинансовому сектору, применялись надлежащим образом, чтобы сохранитьфинансовую стабильность и обеспечить доверие к финансовой системе вцелом(межсекторныйподход)игарантироватьадекватнуюзащитуразъяснения,необходимотеперьпотребителей финансовых услуг.Сделавэтипредварительныеподробнее изучить специфику структуры и деятельности новых Европейскихнадзорных органов, что будет реализовано на примере ЕОЦБР согласносхеме, которая была нами использована при изучении КЕРРЦ.Обращение исключительно к примеру ЕОЦБР не нарушает стройностьи не вредит полноте анализа, так как ознакомление с содержаниемучредительных документов (регламент (ЕС) № 1093/2010, регламент (ЕС) №1094/2010, регламент (ЕС) № 1095/2010) трёх новых Европейских надзорныхорганов говорит о том, что эти правовые акты ЕС содержат практическиидентичные положения и закрепляют единые подходы к формированиюструктуры и организации деятельности этих органов.
Даже количество иназвания глав этих документов полностью идентичны: Глава 1 «Учреждениеи правовой статус»; Глава 2 «Задачи и компетенция органа»; Глава 3«Организация»; Глава 4 «Общие органы Европейских надзорных органов»;Глава 5 «Средства обжалования»; Глава 6 «Финансовые положения»; Глава 7«Общие положения»; Глава 8 «Переходные и заключительные положения».Каждый из трёх учредительных регламентов содержит 82 статьи.В связи с этим следует также указать на значительное увеличениестатей, регулирующих организацию структуры и работы Европейскихнадзорных органов, по сравнению с актами, принятыми в начале реализацииреформыЛамфалусси.регулирующейЕслидеятельностьпроследитькомитетаэволюцию(органа),правовойбазы,ответственногозаевропейский сектор рынка ценных бумаг, то складывается следующая210картина: первоначальное решение ЕК 2001/527/ЕС от 6 июня 2001 г.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
