диссертация (1169182), страница 38
Текст из файла (страница 38)
4 правового акта второго уровня – директиве Комиссии 2006/73/ЕСот 10 августа 2006 г. «Об исполнительных мерах директивы 2004/39/EC Европейскогопарламента и Совета в отношении организационных требований и условий работы189членам следует постоянно сверять свои действия в большей степени срегламентами, чем с директивамиПо мнению профессиональных участников финансовых рынков,существующая система не предоставляет достаточного времени дляконсультаций, особенно при решении сложных вопросов.
Решение проблемыможет быть достигнуто своевременной публикацией ЕК докладов порезультатам консультаций, т.е. повышением информационной прозрачности.ЕК отслеживает проведение необходимых действий по регулированию.В этом процессе участвует Европейский парламент249, Совет и комитеты 3-гоуровня.Реформирование 3-го уровня процесса ЛамфалуссиОсновное внимание уделяется регулированию на 3-м уровне процессаЛамфалусси. Проблема состоит в различии компетенций регулятивнонадзорных органов, их полномочий и порядка реализации в разныхгосударствах-членах ЕС 250 . Для решения этой проблемы ЕК проведётинвестиционных компаний, а также определяемых понятий для целей указаннойдирективы». См.: Directive 2006/73/CE de la Commission du 10 août 2006 portant mesuresd'exécution de la directive 2004/39/CE du Parlement européen et du Conseil en ce qui concerneles exigences organisationnelles et les conditions d'exercice applicables aux entreprisesd'investissement et la définition de certains termes aux fins de ladite directive // JO L 241 du2.9.2006, p.
26–58.249См.: Резолюция Европейского парламента о политике в сфере финансовых услугот 11 июля 2007 г. – Résolution du Parlement européen du 11 juillet 2007 sur la politique desservices financiers 2005-2010 – Livre blanc (2006/2270(INI)) // Mode of access:http://www.europarl.europa.eu/sides/getDoc.do?pubRef=-//EP//TEXT+TA+P6-TA-20070338+0+DOC+XML+V0//FR (дата обращения: 31.07.2019 г.).250В июне 2007 г. КРЦБ представил сравнительный доклад о полномочияхнациональных регулирующих органов в ходе исполнения директивы 2003/6/ЕС от 28января 2003 г.
«Об инсайдерских сделках и рыночном манипулировании» и директивы2003/71/EС от 4 ноября 2003 г. «О публикации проспекта при публичном предложенииценных бумаг или при допуске ценных бумаг к торгам». В докладе были выявленысущественные различия контрольных полномочий данных органов в различныхгосударствах – членах ЕС. См.: «An evaluation of equivalence of supervisory powers in the190межсекторное исследование национальных контрольных полномочий вобласти рынка ценных бумаг, в банковском и страховом секторах в целяхдополнения норм 1-го уровня о минимальных контрольных полномочиях.Комитеты 3-его уровня и национальные регулятивно-надзорные органызависят в своих действиях от государств – членов ЕС 251 .
ЕК должнапредложить меры, направленные на усиление роли комитетов 3-го уровня инациональных регулятивно-надзорных органов. Необходимо проведениеежегодных оценок деятельности комитетов 3-го уровня. При этомнеисполнениетребованийсоответствующимиорганаминациональныхгосударств во многом связано с отсутствием достаточных нормативныхполномочий у этих комитетов. Предлагается подготовить политическуюдекларацию Совета-ЭКОФИН, в которой будет прописано, что государства –члены ЕС будут обеспечивать на национальном уровне единообразноеприменение норм 3-го уровня.Отмечается также нехватка финансовых средств для полноценнойдеятельности комитетов 3-го уровня.
Дополнительные средства должны бытьвыделены из бюджета ЕС, а ЕК должна проработать этот вопрос иподготовить собственные предложения по этому вопросу.Ещё одной проблемой является недостаток финансовой культуры вряде государств-членов. Предлагается создать структуру межсекторногообразования на общеевропейском уровне, которая позволила бы сотрудникамнациональных регулятивно-надзорных органов сообща решать сложныевопросы и обмениваться опытом.Следует также усилить контроль за деятельностью трансграничныхфинансовых компаний.
Предлагается создать коллегии контролёров изразных стран ЕС для решения этой задачи. Комитеты 3-го уровня совместноEU under the Market Abusive Directive and the Prospectus Directive» // CESR, June 2007, Ref.07-334.251Bonneau T. Le Committee of european regulators (CESR) renforcé // Revue de Droitbancaire et financier.
n°3 – Mai 2009 – comm. 110.191с ЕК должны подготовить и реализовать меры организационно-правовогохарактера, направленные на регулирование деятельности данных коллегий252.Сближение национальных контрольных норм и практик требуетустановленияобщихотчётныхформ,которыесмогутиспользоватьфинансовые компании ЕС. Комитеты 3-го уровня должны подготовитьединые формы предоставления финансовой информации, которые будутиспользоваться во всех странах ЕС253.Реформирование 4-го уровня процесса ЛамфалуссиЕК чётко отслеживает нарушения государствами-членами ЕС нормевропейского права 1-го и 2-го уровней.
Для улучшения ситуации ЕКорганизуетспециальныенациональнымирабочиекомпетентнымигруппыорганами,длясотрудничествапроводитсмногосторонниевстречи, оказывает консультационную помощь, обеспечивает необходимоесодействиечиновникамЕКдляпроверкидействийнациональныхрегулирующих органов.В завершение данной части необходимо указать на следующее.
Смомента образования первых комитетов процесса Ламфалусси при анализевопросов, связанных с процедурными аспектами деятельности комитетов вобласти рынка финансовых услуг, необходимо чётко разделять два уровняпроблематики. Первый уровень – это особенности самой процедурыЛамфалусси, основанной на единстве четырёх её уровней. Этот уровень252На заседании, проходившем 13 и 14 марта 2008 г. в Брюсселе, Европейский советотдельно остановился на проблеме надзора за деятельностью трансграничныхфинансовых групп и призвал к повышению роли «коллегий, объединяющих надзорныеорганы».
См.: Les conclusions de la présidence du Conseil européen de Bruxelles (13 et 14mars 2008), р. 17 // 7652/1/08 rév 1.253В рамках Европейского совета прозвучал призыв к «сближению в областирегулирующей/финансовой информации». См.: Les conclusions de la présidence du Conseileuropéen de Bruxelles (13 et 14 mars 2008), р. 17 // 7652/1/08 rév 1.192подробнорассмотренвыше.Второйуровень–этоособенноститрадиционной комитологической процедуры, которая нам известна подеятельности старых комитетов в сфере финансовых услуг. Как ужеотмечалось, ЕКЦБ (как и ЕКСТП и ЕБК) – это традиционный комитеткомитологии, который оказывает помощь ЕК при принятии исполнительныхмер в качестве комитета по регулированию и действует согласноодноимённой процедуре регулирования, которая закреплена в ст.
5 Второгорешения Совета об исполнительных полномочиях. В рассматриваемый в этойчасти работы период времени (1999–2009 гг.) произошли определённыеизмененияпроцедурногохарактераинаэтомвторомуровнерассматриваемой проблематики.Совет 17 июня 2006 г. принял решение 2006/512/ЕС «Об изменениирешения1999/468/ЕС,устанавливающегоусловияосуществленияисполнительных полномочий, возложенных на Комиссию» (далее – решение2006/512/ЕС)254. Итогом этих изменений стало появление новой процедурыкомитологического характера – процедуры регулирования с контролем,которая была распространена на ряд областей, представляющих особыйинтерес для ЕС, включая сферу финансовых услуг.Европейский парламент, Совет и ЕК 26 октября 2006 г.
выступили ссовместной декларацией, в которой они зафиксировали следующее решение:«Как только эта новая процедура вступит в силу, она будет применяться кквази-законодательным мерам, предусмотренным в актах, которые будутприняты в соответствии с процедурой совместного принятия решений, включаяте, которые будут предусмотрены в актах, принятых в будущем в сферефинансовых услуг (акты Ламфалусси).
С другой стороны, чтобы она былаприменима к актам, уже принятым согласно процедуре совместного принятиярешений, эти акты должны быть адаптированы в соответствии с применимыми2542006/512/CE: Décision du Conseil du 17 juillet 2006 modifiant la décision 1999/468/CEfixant les modalités de l'exercice des compétences d'exécution conférées à la Commission // JO L200 du 22.7.2006, p. 11–13.193процедурами, чтобы каждый раз, когда речь идёт о мерах, входящих в сферу еёприменения, заменить процедуру регулирования, упомянутую в статье 5Решения 1999/468/EC, процедурой регулирования с контролем»255.Данный отрывок из Совместной декларации трёх институтов ЕС оченьпоказателен.
Во-первых, он позволяет понять, каким образом предлагалосьреализовать переход к новой процедуре регулирования с контролем. В текстеДекларации содержался перечень правовых актов, в которые необходимобыло в срочном порядке внести изменения, подкреплённый обязательствомЕК подготовить и в кратчайшие сроки представить Европейскомупарламенту и Совету предложения о внесении поправок в эти правовые акты.Во-вторых, благодаря этому отрывку можно понять, что именно процессЛамфалусси стал основной причиной корректировки текста Второго решенияСоветаобприведённомисполнительныхспискеполномочиях.действующихНеправовыхудивительно,актов,чтовтребующихкорректировок в связи с новой процедурой регулирования с контролем,больше половины связаны с рынком финансовых услуг ЕС. В частности,были указаны директива 2005/1/EС и директива 2003/6/ЕС, имеющие особоезначение для процесса Ламфалусси: первая позволила распространитьпроцесс Ламфалусси на все секторы рынка финансовых услуг, а втораявпервые принята согласно новым подходам к правовому регулированию.В заключение раскроем содержание процедуры регулирования сконтролем.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
