Диссертация (1169109), страница 20
Текст из файла (страница 20)
средний размерактивов банков составлял 4,8 млрд долл. США, что намного ниже 14 млрддолл. совокупных активов 500 крупнейших коммерческих банков мира.Кроме того, банки АСЕАН существенно различаются между собой поразмерам активов. В Малайзии и Сингапуре средний размер активов достигалуровня выше 14 млрд долл., в Таиланде – 10 млрд долл. и меньше 3 млрд долл.в других государствах-членах.По оценке британской консалтинговой компании Brand Finance, списокпятисот крупнейших коммерческих банков включает в себя лишь 24 банкаАСЕАН.
Из них лишь один входит в состав ста глобальных коммерческихбанков [86].Учитывая перспективы созданного 31 декабря 2015 г. Экономическогосообщество АСЕАН [204], в качестве одной из ключевых задач для118осуществления банковской интеграции АБР (Азиатский банк развития)подчеркивает необходимость развития конкурентоспособных на мировомрынке банков.
Необходимо отметить, что банков со страной базирования встранах АСЕАН, в среднем, в международном масштабе по-прежнемудовольномало.Предлагаемаябанковскаяструктурабудетотдаватьпредпочтение доступу на финансовые рынки банкам АСЕАН. Эта мерапредполагает, что со временем крупные конкурентоспособные на мировомрынке банки АСЕАН смогут развить достаточно большую клиентскую базу,которая позволит им взять на себя ведущую роль финансирования в АСЕАН. Для успешного проведения процесса либерализации финансовых услугстранам АСЕАН необходимо согласовать набор минимальных условий,которымдолжнысоответствоватьбанки,чтобыбытьназваннымиКвалифицированными банками АСЕАН (Qualified ASEAN Bank, QAB) и иметьправо войти в банковский сектор другого члена-государства.Набор условий должен включать в себя:1) минимальные требования к достаточности капитала;2)требованиявотношенииконсолидациииполномочиядлялицензиинаконсолидированного надзора;3) ограничения на большие риски;4) требования к учету и прозрачности [86].Примеромиспользованияединойбанковскойнаднациональном уровне может послужить впервые закрепленный принципЕС в Директиве Совета ЕЭС № 89/646/EEC от 15 декабря 1989 г.
Согласнодокументу, банк, лицензированный в государстве-члене ЕС также имеет правооткрывать филиалы в других странах ЕС без каких-либо иных формальностейили требований [6]. Либерализация по формуле «АСЕАН минус X»По экономическим или политическим причинам одна или несколькостран-членов могут задержать открытие своих рынков для банков из других119стран АСЕАН. Это может создать трудности в согласовании набораминимальных условий, которым должны соответствовать банки АСЕАН,чтобы иметь право войти в банковский сектор другой страны-участницы.Одним из решений может послужить подход «АСЕАН минус X», согласнокоторому две или более страны смогут продвигаться вперед, постепеннооткрывая свои рынки для банков друг друга [84]. Другие страны АСЕАНмогли бы присоединиться к этим лидерам на более позднем этапе. Региональная интеграция банковских рынков требует согласованноголицензирования не только от квалифицированных банков АСЕАН, но и отместных банков.
Нормативно-правовая среда должна быть распространена повсему региону. Квалифицированные банки АСЕАН и местные банки должнывравноймерерассматриватьсяорганамиконтроля.Согласованиерегулирования банковской деятельности должно начинаться с лицензионныхтребований и распространяться на:1) банковские стандарты бухгалтерского учета и требования к раскрытиюинформации;2) требования к минимальному размеру капитала;3) управление рисками;4) быстрые корректирующие действия и методы разрешения дляобанкротившихся банков;5) ограничения на большие риски;6) борьбу с отмыванием денег и нормативные акты по защите правпотребителей [86].Финансовыесистемы,содержащиепредставляют угрозу экономическойструктурныедисбалансы,безопасности, а также создаютпрепятствия финансовой интеграции на региональном пространстве. Такимобразом, для того, чтобы банки АСЕАН и местные банки имели право войти вбанковский сектор другой страны-участницы, набор минимальных условий,помимоустановленныхAECBlueprint2008,должнывключать120вышеперечисленныетребованияпорегулированиюструктурныхдисбалансов.3.2.2.
Недостатки процесса интеграционного согласованияВ качестве недостатков или нерешенных вопросов необходимо отметитьотсутствиеясностиврешениеинституциональногоустройстванарегиональном уровне.Выбор организационной структуры для международных банковскихгрупп не имеет решения в явном виде. Когда речь идет о выборе междудочерними компаниями и филиалами не существует одного размера илиструктуры, которая подходит всем [111]. Национальные власти, как правило,предпочитают структуру международного банка с более жестким рамкиуправления между частями группы (дочерняя модель), когда их банки выходятна более слабые, рискованные рынки развивающихся стран. Принимающиестраны также могут предпочесть дочернюю модель, если условия в их странелучше, чем в стране базирования компании, чтобы оградить местные дочерниефирмыотпотенциальныхпроблемматеринскойкомпании.Впротивоположность этому, страны с менее развитой финансовой системой ислабой экономикой могут предпочесть структуру региональных илиглобальных банков, чтобы осуществлять выход на рынки посредствомдочерних компаний, которые могут облегчить кредитные услуги на основепрочной материнской компании.
Качество надзора, адекватность системобмена информацией, а также системное значение филиала для отечественнойи принимающей финансовых систем также играют роль в предпочтениях.3.2.3. Уроки европейского кризиса, необходимые учесть финансовойинтеграции стран ЮВА121Кризис 2008–2009 гг. показал недостаток финансовой интеграции ЕС,которыйзаключаетсявнеразвитоммеханизмеобщеевропейскогоантикризисного управления, что национальные решения могут иметьобщерегиональные последствия для финансовой стабильности.
Отсутствиесоглашений о разделении бремени привело к национальному обособлению иувеличению сегментации финансового рынка ЕС, обратив вспять достиженияфинансовой интеграции, в то время как механизм финансовой стабильностидля единого рынка в Европе был крепок именно за счет сильныхнациональных механизмов обеспечения финансовой стабильности.В ответ на финансово-экономический кризис руководство Европейскогоцентрального банка сформировало элементы новой нормативно-правовойбазы и системы контроля над банковским сектором. С целью укрепленияэкономического и валютного союза ЕС официально утвердил созданиеединого банковского надзорного механизма (Single Supervisory Mechanism,SSM) во главе с Европейским центральным банком [4].В Европарламенте продолжается работа по снижению рисков вбанковской сфере. В апреле 2014 г. была утверждена единая схемыгарантирования вкладов (Deposit Guarantee Schemes, DGS).
Директивапредставляет собой инструмент защиты вкладчиков, который позволяетвозместитьограниченноеколичестводепозитовклиентам,которыепострадали от банкротства. С точки зрения финансовой стабильности, этамера сдерживает панические «набеги» вкладчиков на банки, тем самымпредотвращая серьезные экономические последствия [3].Для поддержания единого рынка банковских услуг банковский надзорАСЕАН нуждается в формировании единого органа контроля.
Следуя примеруединого контрольного механизма (SSM), недавно введенного в Европе,будущий контрольный механизм АСЕАН должен нести ответственность зауправлением системой банков АСЕАН. Эффективность единого контроляможет быть защищена путем предоставления ему полномочий поддерживатьобщий контроль над всеми банками и вмешиваться в их деятельность.122Эффективная международная банковская структура управления длябанков со страной базирования в странах АСЕАН является еще одним важнымэлементом системы банковской интеграции АСЕАН.Когда АСЕАН рынки банковских и финансовых услуг станут полностьюинтегрированными, может оказаться необходимым ввести в действие единыймеханизм управления, который включает в себя общая схема гарантированиядепозитов (DGS).3.2.4.
Либерализация счета операций с капиталомВ дополнение к либерализации финансового сектора, существуютширокие возможности для дальнейшей либерализации счета операций скапиталом, чтобы стимулировать развитие стран АСЕАН. Несмотря навысокий уровень сбережений в регионе, инвестиционные потребностиогромны. Быстрая урбанизация и рост среднего класса стран АСЕАН требуютулучшения инфраструктуры.Неоклассическая точка зрения подчеркивает потенциальные выгодыограничения контроля за движением капитала, исключая необдуманнуюлиберализацию.
Эти проблемы хорошо исследованы в обширной литературе,посвященной финансовым кризисам. К ним относятся заимствования виностраннойвалюте,внезапныеостановкипритокакапиталанаразвивающиеся рынки с последующим разворотом.Сточки зренияспециалистовМВФпреимуществафинансовойлиберализации состоят в более высокой эффективности распределенияресурсов, передаче технологических инноваций и увеличение инвестиций[16]. Вместе с тем необходимо учитывать риски потоков капитала, которыесоздают неустойчивость и повышают восприимчивость финансовых систем ккризисам.Такимобразом,экономическоеразвитиетребует болеесложноорганизованных финансовых систем, которые способны воспринимать123большие потоки капитала.
Финансовая глубина и качество институтовявляются двумя наиболее важными предпосылками для положительноговлияния притока иностранного капитала на экономический рост.В соответствии с этим подходом выгоды от либерализации движениякапитала являются самыми большими, когда страны имеют хорошо развитыефинансовые системы, институциональные структуры и контролируютмакроэкономическую ситуацию.Широкое расхождение между странами АСЕАН в уровне экономическогоразвития распространяется и на открытость счета движения капиталов.Несмотря на рост ПИИ и приток портфельных инвестиций в период 2000–2012 гг., Лаос, Камбоджа и, в меньшей степени, Вьетнам и Мьянма быличистыми импортерами капитала.
Примечательно, что, несмотря на большойпотребности в развитии инфраструктуры, Индонезия, Филиппины и Таиландбыли чистыми экспортерами капитала со средним профицитом счета текущихопераций около 2% ВВП в год. Чистый экспорт капитала в Малайзии был дажебольше, составляя в среднем 12% ВВП в год в течение этого периода.Чистый экспорт капитала стран АСЕАН в 2000-е годы отражает процесснакопления официальных резервов в период после азиатского кризиса.Накопленныерезервыпозволяютизменитьнаправлениевнутри-имежрегиональных потоков капитала.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
