Диссертация (1168457), страница 21
Текст из файла (страница 21)
Уровень риска при этом должен бытьтакже минимальным. Предельное значение риска в данном примере равно 2,5%.С учетом максимального значения риска (2,5%), доли элементовкредитного портфеля (di) равны:2,2d1 +6,0d2 = 2,5, 2,2 – 2,2d2+6,0d2 = 2,5,3,8d2 = 0,3,d2 = 0,08,d1 +d2 = 1,d1 = 1- d2,d1 = 0,92.d1 = 1- d2,Максимальная доходность по кредитному портфелю с учетом риска приконсервативной кредитной политике по формуле (11) составляет:rmax = 9,5*0,92+13,0*0,08 – 2,5 = 7,3%.Таким образом, при консервативной кредитной политике Банка «А»,кредитный портфель будет оптимальным при следующей структуре: 92% –кратко- и среднесрочные кредиты, 8% – долгосрочные кредиты. Максимальнаядоходность кредитного портфеля при максимальном значении риска в размере2,5% составит 7,3%.Основной целью умеренной кредитной политики, в отличие отагрессивной и консервативной, является получение стабильного среднегодохода при среднем допустимом значении уровня риска.
Реализуя данную114кредитную политику, банк может осуществлять кредитование как надежныхзаемщиков, так и ограниченное количество высокорисковых заемщиков.Максимальное значение риска в примере для умеренной кредитной политикиустановлено в размере 3,5%.Доли элементов кредитного портфеля (di), соответственно, равны:2,2d1 +6,0d2 = 3,5,2,2 – 2,2d2+6,0d2 = 3,5,3,8d2 = 1,3,d2 = 0,34,d1 +d2 = 1,d1 = 1- d2,d1 = 1- d2,d1 = 0,66.Максимальная доходность по кредитному портфелю при умереннойкредитной политике по формуле (11) составляет:rmax = 10,1*0,66+17,3*0,34 – 3,5 = 9,0%.Таким образом, используя предложенную модель оптимизации, приумеренной кредитной политике Банка «А», кредитный портфель будетоптимальным при следующей структуре: 66% – кратко- и среднесрочныекредиты, 34% – долгосрочные кредиты.
Максимальная доходность кредитногопортфеля при уровне риска в размере 3,5% составит 9,0%.Кроме вышеизложенного метода использования модели оптимизации,предложенной автором, целесообразно рассмотреть построение оптимальнойструктуры кредитного портфеля коммерческого банка с помощью современнойнадстройки MS Excel «Поиск решений».Данные о доходности и риске групп кредитов с учетом степени срочностииспользуются из таблицы 21 и вносятся в таблицу 22.
В остальных ячейкахпрописаны формулы расчетов, рассмотренные ранее.Спомощьюнадстройки«Поискрешения»установимзадачумаксимизации целевой функции – доходности кредитного портфеля, изменяяпри этом ячейки долей элементов кредитного портфеля, и учитывая следующиеограничения при агрессивной кредитной политике:- сумма долей элементов кредитного портфеля равна единице;- значения долей должны быть положительными;- уровень допустимого риска по кредитному портфелю равен 5.Полученные результаты приведены в таблице 22.115Таблица 22Расчет оптимальной структуры кредитного портфеля Банка «А» сагрессивной кредитной политикой с помощью «Поиска решений» MS Excel1Доходность (%)Кратко- и среднесрочные кредитыРиск (%)13,322,0Долгосрочные кредитыСумма долейДоля (%)1,13,026,373,71,0Общий риск (%)5,0Доходность кредитного портфеля (%)19,7Таким образом, используя автоматизированный «Поиск решений» в MSExcel, в нашем примере оптимальной структурой кредитного портфеля Банка«А» с применением агрессивной кредитной политики с допустимым уровнемриска в размере 5% будет являться следующая структура: 26,3% – кратко- исреднесрочные кредиты, 73,7% – долгосрочные кредиты.
Максимальнаядоходность по кредитному портфелю Банка «А» составит при этом 19,7%.Стоит отметить, что по результатам расчетов на основе модели,предложенной автором, и с помощью функции «Поиск решения» полученыодинаковые доли элементов кредитного портфеля. Однако, отличаютсямаксимальные значения доходности кредитного портфеля. Автор учитываетдоходность с риском в размере 2σ для получения более точных результатов(вероятностью 95,5%).Проведем расчет оптимальной структуры кредитного портфеля Банка«А» с консервативной кредитной политикой в таблице 23.Таблица 23Расчет оптимальной структуры кредитного портфеля Банка «А» сконсервативной кредитной политикой с помощью «Поиска решений» MS Excel2Доходность (%)Кратко- и среднесрочные кредитыДолгосрочные кредитыСумма долейРиск (%)9,513,01,13,01,0Общий риск (%)2,5Доходность кредитного портфеля (%)9,812Источник: составлено автором по данным расчетовИсточник: составлено автором по данным расчетовДоля (%)92,17,9116В данном примере, проведя аналогичные расчеты по показателям Банка«А», но изменив значение допустимого риска до 2,5% получаем, что кредитныйпортфель Банка «А» будет оптимальным при следующей структуре: 92,1% –кратко- и среднесрочные кредиты, 7,9% – долгосрочные кредиты.
Доходностькредитногопортфеляпритакомсоотношенииегоэлементовбудетмаксимальной и составит 9,8%.Рассчитаем оптимальную структуру кредитного портфеля Банка «А» вслучае применения умеренной кредитной политики (таблица 24).Таблица 24Расчет оптимальной структуры кредитного портфеля Банка «А» сумеренной кредитной политикой с помощью «Поиска решений» MS Excel1Доходность (%)Кратко- и среднесрочныекредитыДолгосрочные кредитыСумма долейРиск (%)Доля (%)65,810,117,31,13,034,21,0Общий риск (%)3,5Доходность кредитногопортфеля (%)12,6В рассматриваемом примере при допустимом уровне риска в значении3,5% получается следующая оптимальная структура кредитного портфеляБанка «А» с умеренной кредитной политикой: 65,8% – кратко- и среднесрочныекредиты,34,2%–долгосрочныекредиты.Максимальнаядоходностькредитного портфеля при этом составит 12,6%.Проведенные исследования показали, чем выше доходность кредитногопортфеля, тем выше стандартное отклонение доходности от средней величины.Выбор стратегии формирования кредитного портфеля по соотношениюриска, доходности и ликвидности будет зависеть от решений руководстваконкретного банка в зависимости от поставленного целевого уровнядоходности по кредитному портфелю и допустимого уровня риска кредитногопортфеля.1Источник: составлено автором по данным расчетов117Важно отметить необходимость выполнения обязательных нормативов,установленныхЦентральнымбанкомРоссийскойФедерациииограничивающих размер крупных кредитных рисков при формированииэлементов кредитного портфеля.Необходимо также подчеркнуть, что многими учеными доказано, что несуществует единственного наилучшего портфеля, у каждого банка своястратегияв данном направлении иразрабатываютсясвоиметодики.Приведенная в данной работе модель позволяет оптимизировать кредитныйпортфель банка по критериям риска, доходности и ликвидности как с помощьюприменения математического и статистического аппарата, так и с помощьюиспользования автоматизированных средств расчета (надстройка «Поискрешений» MS Excel).Таким образом, для формирования оптимального кредитного портфелякоммерческого банка следует диверсифицировать кредитный портфель погеографическомупризнакуссуд,ихразмеру,срокампредоставления,отраслевому признаку, видам валют и принимаемому обеспечению.
Всовременных условиях в управлении кредитным портфелем коммерческогобанканеобходимостьюявляетсяиспользованиемоделиоптимизациикредитного портфеля, а также правильное определение стратегии банка в частисоотношения риска, доходности и ликвидности кредитных вложений длядостижения поставленных целей кредитной политики.Предложенная автором модель оптимизации кредитного портфелякоммерческого банка в отличие от существующих ныне моделей вэкономической литературе наиболее удобна в практическом применении иучитываетособенностикредитнойполитикибанка(агрессивная,консервативная, умеренная).
Кроме того, в данной модели рассматриваютсятри основных критерия оптимизации кредитного портфеля, которые былирассмотрены в Главе 1 диссертационного исследования, это: доходность, риск иликвидность. В Главе 1 обращалось внимание, что в современных условияхкредитный портфель служит инструментом конкурентной борьбы банков на118рынке кредитования. Критерий ликвидности помимо критериев доходности ириска является важным рыночным показателем в деятельности банков.
Такимобразом, в основе данной модели лежат теоретические основы формированиякредитного портфеля коммерческого банка, изложенные в Главе 1, которыепозволят банку конкурировать на рынке банковского кредитования с помощьюсоставленияоптимальногокредитногопортфеляпокритериямриска,доходности и ликвидности с учетом особенностей кредитной политики банка.3.2. Резервы снижения рисков кредитного портфеляУправление кредитным риском в деятельности коммерческих банковявляется неотъемлемой частью процесса кредитования и охватывает все стадииданного процесса.В рамках кредитного процесса управлению подлежат, как правило, рискиконкретного заемщика и риски кредитного портфеля в целом.
Данные объектыуправления обуславливаются как внешними, не связанными с деятельностьюконкретного банка, так и внутренними факторами.Помимо рассмотренных в предыдущем пункте мер по управлениюкредитным портфелем, таких, как диверсификация и применение моделиоптимизации кредитного портфеля, существуют другие способы управлениякредитным портфелем в части снижения или ограничения кредитного рискапортфеля.В целях совершенствования системы управления кредитным портфелем впроцесс управления кредитным риском необходимо включать следующиемероприятия:1) формирование общей политики управления рисками;2) созданиеиприменениесистемыдиверсифицировать кредитный портфель;3) регулярный мониторинг кредитного риска;лимитов,позволяющей1194) мероприятия по уменьшению (ограничению) риска;5) работа с проблемными кредитами;6) разработка практических рекомендаций по заключению кредитногодоговора.На уровне управления риском кредитного портфеля в целом должныосуществляться следующие мероприятия:1) разработка и применение методик, инструкций, норм и правил поснижению (ограничению) кредитного риска;2) резервирование на случай возникновения потерь;3) лимитирование кредитных операций;4) организация внутрибанковского контроля за рисками;5) страхование кредитов;В отношении конкретного заемщика следует применять следующие мерыпо снижению риска:1) формирование эффективного процесса принятия решения о выдачекредита;2)разработкаусловийкредитногодоговора,обеспечивающихминимизацию риска;3) мониторинг выполнения условий кредитного договора заемщиком;4) мониторинг финансово-хозяйственной деятельности заемщика;5) мониторинг сохранности залога;6) мониторинг платежной дисциплины заемщика;7) мониторинг просроченной задолженности.Обобщенно данные мероприятия по снижению риска представлены втаблице 25.120Таблица 25Мероприятия по снижению кредитного риска коммерческого банка1Уровень управленияМеры по снижению рисков1.
Риски кредитного портфеля1) разработка и применение методик, инструкций,норм и правил по снижению (ограничению)кредитного риска;2) резервирование на случай возникновения потерь;3) лимитирование кредитных операций;4) организация внутрибанковского контроля зарисками;5) страхование кредитов.2. Риски конкретного заемщика1) формирование эффективного процесса принятиярешения о выдаче кредита;2) разработкаусловийкредитногодоговора,обеспечивающих минимизацию риска;3) мониторинг выполнения условий кредитногодоговора заемщиком;4) мониторинг финансово-хозяйственной деятельностизаемщика;5) мониторинг сохранности залога;6) мониторинг платежной дисциплины заемщика;7) мониторинг просроченной задолженностиПри осуществлении кредитования банковским работникам необходимопроводить тщательное рассмотрение документов заемщиков, уделять особоевнимание заключению кредитных договоров, акцентировать внимание науправлениекредитнымпортфелембанкапосредствомразработкиметодологической базы и должностных инструкций, регламентирующихпорядок и содержание выполнения обязанностей сотрудников, участвующих вкредитном процессе.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
