Диссертация (1168457), страница 23

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 23)

д.); анализу структуры кредитного портфеля, причин изменений; выявлению проблемных кредитов и разработке мероприятий попогашению задолженности; кредитованию в условиях риска, связанного с экономическимкризисом, инфляцией и т. д.Переход банков к клиентоориентированному подходу и соответствующейметодологии кредитной политики позволит активизировать инвестиционноекредитование экономики.126Управление кредитным риском в России в настоящее время должноосуществляться в соответствии с нормативными документами Банка России,принципами и методиками, а также внутренними документами конкретногобанка: кредитной политикой и политикой управления рисками.Таким образом, предложенные меры по совершенствованию управлениякредитным портфелем коммерческого банка в общем виде предусматривают:оптимизацию кредитного портфеля (с помощью диверсификации, применениямодели оптимизации кредитного портфеля), а также такие резервы снижениярисков кредитного портфеля, как методы снижения рисков кредитногопортфеля и рисков конкретного заемщика.В современных условиях нестабильности мировой и российскойэкономики невозможно сформировать идеально составленный оптимальныйкредитный портфель, однако, предложенные меры по совершенствованиюуправлениякредитнымпортфелемобеспечаткоммерческимбанкамвозможность снизить принимаемые риски при кредитовании для достиженияцелей кредитной политики банка.3.3.

Совершенствование методики оценки кредитоспособностизаемщиков – юридических лицВ настоящее время банковское кредитование связано с высокимирисками, поэтому проблемы отбора заемщиков и проведение анализа ихкредитоспособности приобретают особую значимость на пути выходароссийской экономики из финансового кризиса и для ее дальнейшего развития.Для разработки эффективной системы оценки кредитоспособностизаемщика, необходимо определить, что следует понимать под терминомкредитоспособность.Наиболее точным можно считать определение Ендовицкого Д.А.,который под кредитоспособностью заемщика (хозяйствующего субъекта)127понимает правовую и финансовую характеристику деятельности заемщика,представленную финансовыми и нефинансовыми показателями, позволяющейоценить его способность в будущем полностью и в установленные кредитнымдоговором сроки рассчитаться по обязательствам перед кредитором, а такжеопределяющей степень риска при кредитовании конкретного заемщика1.

Вданном определении, кредитоспособность рассматривается с позиции анализане только финансовых характеристик заемщика, но и с учетом анализанефинансовых показателей.На основе анализа кредитоспособности оценивается кредитный рискхозяйствующего субъекта.Согласномировомуопытувыделяютметодыоценкикредитоспособности, основанные на экспертном мнении, и методы, основанныена статистических моделях. Данные методы могут использоваться как поотдельности, так и сочетаться.Статистические модели оценки кредитоспособности, распространенные вмировойбанковскойкредитоспособностьпрактике,заемщикадаютнавозможностьосноверасчетапроанализироватьколичественныхикачественных показателей его деятельности, позволяя в итоге получитьинтегральное значение кредитного рейтинга заемщика.

Кредитный рейтинграссчитывается по определенной формуле, где учитываются финансовыекоэффициенты и качественные показатели, приведенные к количественномузначению.Всовременнойбанковскойпрактикеотсутствуетединаястандартизированная система оценки кредитоспособности заемщиков. Наосновеисследованийизложенныхвразличныхэкономическойметодикоценкилитературе,кредитоспособности,авторомразработанаусовершенствованная методика оценки кредитоспособности юридическоголица.1Ендовицкий Д.А. Анализ кредитоспособности организации и группы компаний: учебное пособие / Д.А.Ендовицкий, К.В.

Бахтин, Д.В. Ковтун; под ред. Д.А. Ендовицкого. – М.: КНОРУС, 2012. – С. 8.128Данная методика называется «ФОКУС» по первым буквам ключевыханализируемых показателей:Ф – финансовое состояние;О – обеспечение;К – кредитная история;У – управленческие навыки;С – способность заемщика погасить кредит.Стоит отметить, что прежде чем приступить проведению оценки,необходимо выявить предварительные стоп-факторы, при выявлении которыхвопрос по проведению оценки кредитоспособности следует прекратить.

Впервую очередь, необходимо выяснить негативную информацию о заемщике(наличие судебных разбирательств в отношении компании-заемщика илиучредителей, руководителей, отказ по кредитной истории и другая негативнаяинформация). Подобную информацию можно найти в специализированныхбазах данных и в сети Интернет. Наличие длительных просроченных платежейпо действующим и закрытым кредитным договорам должно служить причинойдля отказа в кредитовании. Немаловажно в процессе анализа выявить наличиеили отсутствие у клиента задолженности по уплате налогов. Подтвердитьинформацию возможно из официальной отчетности клиента, а также путемполучения от клиента справки из инспекции Федеральной налоговой службы.Анализируя взаимоотношения заемщика с контрагентами необходимо выявитьналичие у заемщика расчетных документов, неоплаченные в срок, относимыена картотеку №2 (картотека к внебалансовому счету №90902 «Расчетныедокументы, не оплаченные в срок»).

Данную информацию возможно получитьиз справок от заемщика из обслуживающих банков. Если стоп-факторы невыявлены, следует переходить непосредственно к оценке кредитоспособности.Для определения финансового состояния заемщика по методике«ФОКУС» используются показатели ликвидности, финансовой устойчивости,деловой активности и доходности (таблица 27):129Таблица 271Показатели оценки финансового состояния заемщикаНаименованиепоказателя1. Коэффициенттекущейликвидности2. Коэффициентсрочнойликвидности3. Коэффициентабсолютнойликвидности1. Коэффициентавтономии(независимости)2. Коэффициентобеспеченностисобственнымиоборотнымисредствами3. Коэффициентлевериджа (риска)1.

Коэффициентоборачиваемостиоборотных средств2. Коэффициентсоотношениядебиторской икредиторскойзадолженностей1. Рентабельностьактивов1РасчетРекомендуемыенормативныезначенияПоказатели ликвидностиОборотные активыКраткосрочные1 ≤ Ктл ≤ 2обязательстваДенежные средства +0,7 – 1краткосрочная дебиторскаязадолженность +краткосрочные финансовыевложенияКраткосрочныеобязательстваДенежные средства0,2КраткосрочныеобязательстваКомментарииОтражает способность компаниипогашать текущие обязательстваза счѐт оборотных активов.Характеризует отношениенаиболее ликвидной частиоборотных средств ккраткосрочным обязательствамОценивает, сколько денежныхсредств может идти напогашение краткосрочныхобязательствПоказатели финансовой устойчивости≥ 0,4Характеризует, в какой степениСобственный капиталактивы предприятияАктивысформированы за счетсобственных средств.≥ 0,1Показывает, в каком размереСобственный капитал –оборотные активыВнеоборотные активыфинансируются за счетАктивысобственных средств.0,7 – 1,0Заемный капиталСобственный капиталПоказатели деловой активностиВыручкаСредняя стоимостьоборотных средствДебиторская≥1задолженностьКредиторскаязадолженностьПоказатели доходностиПрибыльСредняястоимость активов2.

РентабельностьпродукцииПрибыльСебестоимость3. РентабельностьпродажПрибыльВыручкаИсточник: составлено авторомОценивает зависимостьпредприятия от внешнихзаимствований, а такжехарактеризует гарантию возвратадолга.Оценивает, сколько оборотовсовершили оборотные средстваза анализируемый период.Показывает способностьпредприятия расплачиватьсяперед кредиторами за счетдебиторской задолженности.Показывает, сколько приходитсяприбыли на каждый рубль,вложенный в имуществоорганизации.Показывает, сколько чистойприбыли приходится на 1 рубльзатраченный на продукцию.Показывает долю прибыли вкаждом заработанном рубле130Финансовое состояние во многом определяется спецификой ведениябизнеса в той или иной отрасли, поэтому полученные значения финансовыхкоэффициентовнеобходимосравнитьсосреднимиотраслевымикоэффициентами. Информацию о среднеотраслевых показателях можнополучитьподаннымРосстата(непосредственнопоконкретномукоэффициенту) или расчетным путем, информация приведена в Приложении 4.Рейтинг финансового состояния в модели определяется исходя из суммычетырех независимых переменных (по числу групп показателей).

В общем виде,формула рейтинга финансового состояния выглядит следующим образом:y1 = (m1/mо1+m2/mо2+m3/mо3)/(mо1+mо2+mо3),(12)y2 = (m4/mо4+m5/mо5+m6/mо6)/(mо4+mо5+mо6),(13)y3 = (m7/mо7+m8/mо8)/(mо7+mо8),(14)y4 = (m9/mо9+m10/mо10+m11/mо11)/(mо9+mо10+mо11),(15)Y = y1+ y2+ y3+ y4,гдеy1 – рейтинг показателей ликвидности;y2 – рейтинг показателей финансовой устойчивости;y3 – рейтинг показателей деловой активности;y4 – рейтинг показателей доходности;mi – показатели финансового состояния;mоi– среднеотраслевые значение коэффициентов;Y – суммарный рейтинг финансового состояния.Следующий анализируемый показатель модели – рейтинг обеспечения.

Врасчет рейтинга обеспечения включены следующие основные показатели: степеньобеспеченностикредита(соотношениеоценочнойстоимости залога к сумме кредита); ликвидность залога (степень реализуемости залога); возможность контроля качества залога и его наличие (мониторингсохранности залога).131Значению каждого показателя также соответствует определенный балл(максимальное – 3, минимальное – 1). Баллы присваиваются следующимобразом (таблица 28):Таблица 28Расчет рейтинга обеспечения1Рейтинг по обеспечениюБаллы и соответствующие критерии«3»«2»«1»Степень обеспеченности Кредит обеспечен на Кредит обеспечен Кредит обеспеченкредита100%от 85 до 100%менее 85%Ликвидность залогаВысоколиквидныйСреднереализуемый НизколиквидныйзалогзалогзалогВозможностьконтроля Доступный контроль ЗатруднительныйНевозможныйкачества залога и егоконтрольконтрольналичиеФормула расчета рейтинга обеспечения выглядит следующим образом:S = (P1/P1max + P2/P2max + P3/P3max)/(P1max+P2max+P3max),(16)гдеP1 – величина степени обеспеченности;P2 – величина ликвидности залога;P3 – величина показателя возможность контроля качества залога и егоналичия;P1max, P2max, P3max – максимальные значения каждого показателя.Далее оценивается кредитная история заемщика.

Характеристики

Список файлов диссертации