К.Р. Макконнелл, С.Л. Брю - Экономикс (2003) (1160721), страница 146
Текст из файла (страница 146)
Таким образом, во времена спада банки способны сократить денежное предложение, ограничивая выдачу ссуд. Подобное сужение денежного предложения сдерживает совокупный спрос и способствует усилению спала. Стремительное сокращение денежного предложения послужило одним из факторов, вызвавших Великую депрессию (чПоследннй штрих»).
Наш окончательный вывод состоит в том, что ст стремягцихся к прибыли банкиров можно ожидать таких изменений денежного прелложения, которые усиливают циклические колебания. Именно по этой причине Федеральной резервной системе необходимо иметь в своем распоряжении определенные политические инструменты, предназначенные для управления предложением денег в антицнклнчсском, а не проциклнческом направлении. К анализу этих политических инструментов мы обратимся в главе 15.
4. Банки теряют как резервы, так и бессрочные вклады, когда на них выписываются чеки. 5. Когда колгмерческне банки предоставляют ссуды, онн создают деньги, то есть бессрочные депозиты, илн банкоаскнс деньги. Создание чековых вкладов посредством банковского кредитования является самым важным источником денег в экономике США. Деныи уничтожаются, когда происходит возврат ссуд. 6. Способность отдельного коммерческого банка создавать деньги цугем нылачи ссуд зависит от размера его избыгяочньгх резервов.
Вообще говоря « яяа-, -'. о вэл иерческий банк способен ссудить лишь сумму, равную объему его избыточных резервов. Таким образом, его возможности создавать деньги ограничены, поскольку чеки, выписанные заемщиком, ло всей вероятности, будут депонированы в другам банке, что приводит к утрате банком-заимодателем резервов и вкладов в размере ссуды, которую он выдал. 7. Использованию избыточных резервов для выдачи ссуд банки могут предпочесть покупку государственных облигаций у населения. При этом банки просто кредитуют продавцов облигаций, открывая им текущие счета и создавая таким образом депозитные деньги.
Когда банки продают облигации населению, деньги уничтожаются, поскольку покупатели должны использовать свои текущие счета для оплаты облигаций. $. Выдавая ссуды и покупая облигации, банки получают процентный доход, а храня наличность н избыточные резервы, они полдерживают ликвидность. Банки, у которых образуется временный избыток резервов, зачастую пользуются этим для пре- ТЕРМИНЫ И ПОНЯТИЯ Балансовый отчет (баланс) (Ьа)алсв зйвег) Банковская система частичных резервов ((гаспола! гегегге зузгва оУ Ьалй(ля) Кассовая наличность (гаий сазЬ) Обязательные резервы (гег)я(гед гегеггез) Резервная норма (гегегге габо) ВОПРОСЫ И УЧЕБНЫЕ ЗАДАНИЯ 1.
Почему балансовый отчет всегда находится в равновесии? Каковы основные активы и требования в балансовом отчете коммерческого банка? 3. Ключевая валрвс, Почему коммерческие банки обязаны иметь резервы? Объясните, почему резервы являются активом для коммерческих банков, но обязательством для федеральных резервных банков. л(то такое избыточные резервы? Как вычислить величину избыточных резервов, имеющихся у банка". Каково значение избыточных резервов? Э. «Когда наличные деньги помещаются в банк, наличность изымается из обращения и в результате предложение денег уменыпается». Согласны ли вы с этим утверждением? Объясните свой ответ. 4.
Кгючевоя волрос, «Когда коммерческий банк предоставляет ссулу, он создает деньги; когда ссуда доставления однодневных займов другим банкам, испытывающим нехватку обязательных резервов. Процентная ставка по таким займам иа федеральном финансовом рынке называется процентной ставкой по федеральным фондам, 9. Система коммерческих банков н целом способна предоставлять ссуды, многократно превосходящие по объему ее избыточные резервы, так как банковская система не может терять резервы, хотя отдельные бан ки могут уступать резервы другим банкам н системе.
10. Величина, указывающая, во сколько раз больше способна ссудить банковская система в расчете на каждый доллар избыточных резервов, обратно пропорциональна резервной норме. Процесс многократного расширения кредитования является обратимым. 11. Тот факт, что стремяшиеся к прибыли банки меняют предложение денег в проциклическом направлении, обустовливает необходимость контроля за деиежнылг предложением со стороны ФРС.
'-ю ~ч я.:.", Фактические резервы (асгяа! гсгеггез) Избыточные резервы (ехсегз гехеггез) Процентная ставка по федеральным фондам (гвг(гга( )илах гаге) Денежный мультипликатор (аолегагу гия(прбег) возвращается, деньги уничтожаютсяв. Объясните, что это значит. 5. Объясните, почему отдельный комлгерческий банк может безопасно одолжить лишь сумму, равную избыточным резервам, но система коммерческих банков в состоянии выдавать ссуды, многократно превосходящие по величине ее избыточные резервы. Почему величина, указывающая, ва сколько раз может возрасти объем ссуд банковской системы, обратно пропорциональна резервной норме? б. Предположим, Джонс положил 500 дол. наличных денег иа свой текущий счет в Первом национальном банке.
Спустя полчаса Смит получил вэтом банке ссуду в размере 750 дал. На сколько и в каком направлении изменится предложение денег? Объясните свой ответ, 32$ 7. Допустим, Национальный коммерческий банк держит 8 тыс. дол. в качестве избыточных резервов и у него открыты текущие счета на !50 тыс. дол. Если резервная парма равна 20%, каков абьем фактических резервон банка? 8, Ключевой вопрос. Предположим, Континентальный банк имеет следующий упрощенный баланс при резервной норме 20%: койствие». Допустив, что резервная норма равна !0% и избыточные резервы изначально отсутствуют, определите уровень, до которого: а) банк «Безопасность» должен сократить обьем ссуд и бессрочных депозитов вследствие изъятия наличности; б) банк «Спокойствие» может безопасно увеличить объем ссуды и бессрочных депозитов вследствие вклада наличности.
Как изъятие и вложение наличности меняют денежное предложение? 13. длючеоой ооирое. Предположим, что упрошенный консолидированный баланс, помешанный ниже, составлен лля системы коммерческих банков. Все показатели — н миллиардах долларов. Резервная норма ранна 25%. а. Каков максимальный объем новых соул, ко- торые банк может предоставить? Покажите в стол- бце (1), как будет выглядеть балансовый отчет бан- ка после предостанления лополнительных ссуд.
б, На сколько изменится предложение денег? Объясните свой ответ. в. Как будет выглядеть балансовый отчет банка после того, как банку предъявят к оплате чеки на всю сумму новых ссуд! Покажите новый балансо- вый отчет н столбце (2). г. Ответьте на вопросы а, б и в, исходя из того, что резервная норма равна 15%, 9. Третий национальный банк держит 20 тыс.
дол. в резерве и!00 тыс. дол. на текущих счетах, Резерв- ная норма равна 20%. Домохозяйства помешает в банк 5 тыс. дол, наличными, которые присовокуп- ляются к резервам. Каковы теперь избыточные ре- зервы банка? 10. Вновь предположим, что у Третьего нацио- нального банка 20 тыс. дол. резервов и 100 тыс. дол. на текуших счетах. Резервная норма по-прежнему равна 20%. Банк продает федеральному резервному банку своего округа ценные бу»»аги на 5 тыс.
дол, и получает взамен прирост резервов на 5 тыс. дол. Сколько теперь избыточных резервов у банка'. По- чему ваш ответ отличается (а он отличается!) от ответа на вопрос 9". 11. Предположим, банк неожиданно обнаружил, что его резервы временно сократились, несколько отстав от уровня обязательных резервных требова- ний. Каким образом он мог бы исправить положе- ние с помощью федерального финансового рынка'. Теперь допустим, что банк столкнулся со значитель- ным и постоянным дефицитом резервов. Какими средствами испранления ситуации он располагает? 1Подскизка; вспомните свой ответ на вопрос 4.) 12.
Представим, что Боб снял со своего чеково- го счета в банке «Безопасность» !00 дол. и потратил их на покупку видеокамеры у Джо, который поло- жил эти !0(гдол, на свой чековый счет в банке «Спо- а. Какова величина избыточных резервов у системы коммерческих банков". Каков максимальный объем сеул, которые может предложить банковская система? Покажите в столбце (1), как будет выглядеть консолидированный баланс после того, как эта сумма будет выдана. Какова величина денежного мультипликатора? б.
Ответьте на вопрос а для случая, когда резервная норма ранна 20%. Объясните получившуюся разницу в способности системы коммерческих банков к кредитованию. 14. Что такое банковские изъятия? Как они могут повлиять на способность банковской системы к созданию денег! 15. Объясните, почему для контроля за предложением денег нужна Федеральная резервная система. 1б. («Последний штрих».) Объясните, каким образом банковская паника 1930 — 1933 гг. привела х сокращению денежного предложения, Почему вероятность подобной паники в наши дни весьма мала? 17. Иигиерггеиг-вопрос.
Как чувствует себя выбранный вами банк? Федеральная корпорация страхования депозитов (Го?С) на своем сайте (Ь!гр:// !92.!47,69 4?гбгз/Ы20/) Вмглицои Оггееггоеу(7%предоставляет демографическуюю и финансовую информацию о любом институте, застрахованном Федеральной корпорацией по страхованию депозитов (ГШС). Система П) может использоваться лля поиска и изучения состояния застрахованных во Л)?С институтах, а также для сравнения деятельности банков н их резервных ставок, опубликованных в Оиаггеггу Валге!од Ргояе (Ьггр;гlтгнч»,И!с.йочгг)агаЬапМ~ цЬр/Ьошера8е.йгш1). Выберите финансовый отчет какого-либо банка и проанализируйте, как выглядел ряд следуюших параметров этого банка на протяжении прошлого гола: собственный капитал, совокупные активы, совокупные обязательства, краткосрочные обязательства, чистый доход, число рабогников, число отделений.
Сравните информацию об этом банке с данными, опубликованными в (Енагеейу Вал/г)л8 Рею!е. 18. е)нтернет-вопрос. Активы и обязательства всех коммерческих банков США. Федеральная резервная система на своем сайте (ЬГ(р://ччежЬой.ргЬ.Гег).цз/ ге!еазез/Ь8/аЬоцг.Ыш) размешает информацию о совокупном балансе коммерческих банков США, классифицированных по семи группам; внутренние банки, крупные внутренние банки, мелкие внугрен- ние банки и банки, зарегистрированные за рубежом.
Информация относится только к данным о банковских займах и инвестициях; лля каждой группы банков приводятся опенки основых депозитов и недепозитных обязательств. Такие отчеты предоставляются еженедельно. Проанализируйте данные текушего отчета и сравните информацию о займах и лизинге в разделе банковского кредита. Ранжируйте следуюшие кредиты по объему; коммерческий и промышленный, на покупку недвижимости, потребительский, по ценным бумагам и пр. Какой показатель вырос в наибольшей мере (в %) за послелние 12 месяцевэ А по абсолютным значениям? Вырос ли собственный капитал (активы за вычетом обязательств) всех коммерческих банков США за последний году 323 324 правила политики, которым следует банковская система.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
