Диссертация (1152626), страница 18

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 18)

Финансовоэкономическийростбизнесазаемщика (РБ),z1,(%)Формула расчетаХарактеристика показателяРБ = Рча  ФР2. Добавленнаярыночнаястоимостьбизнесазаемщика,z4, (%.) (1  WACC )Рча– рентабельность чистых активовФР – коэффициент финансовогорычагаОпределяет процент, на которыйувеличивается собственный капиталзаемщика за счет реинвестируемойприбыли за календарный годΔЭ–приростэкономическидобавленной стоимости за одинкалендарныйгод,полученныйзаемщиком после кредитования, (%)3.Рентабельностькредитныхсредств (Р), z3,(%)t 2ЭД= t 1,Э1ΔЭ, (%)= Э ,ΔЭ 1 прирост добавленной стоимостиза один год, полученный заемщикомпосле кредитования (тыс.

руб.)Э = (Ркс- WACC) (в тыс. руб.)t=1 – дата выдачи кредитаt=2 – дата окончания кредитаПб – чистая прибыль заемщика закалендарный годПб 100%Ркс = КС1014.ПриростWACC 100%средневзвешеннПК = WACC,ойстоимостикапиталагдезаемщика (ПК),WACC = Сзк  Увзк+Сск  Увскz2,(%)Свидетельствует об эффективностииспользованиязаемщикомполученных кредитных средств (КС).ПК – прирост средневзвешеннойстоимости капитала заемщика (%)ΔWACC – прирост средневзвешеннойстоимости капитала заемщика (тыс.руб.)WACC – средневзвешенная стоимостькапитала заемщика (тыс.

руб.)Сзк – стоимость заемногокапиталаУвзк – удельный вес заемного капиталав совокупном капитале заемщикаСск – стоимость собственногокапиталаУвск – удельный вес собственногокапитала в совокупном капиталезаемщикаСоставлено авторомС целью повышения эффективности управления кредитным рискомнами разработан инструментарий, ориентированный по трем направлениям:кредитная привлекательность заемщика, кредитоспособность заемщика икредитно-рейтинговая позиция заемщика. Кредитная привлекательностьзаемщика — это функция от аргументов, в качестве которых выступаютпоказатели кредитной привлекательности, представленные в табл. 3.1:П= f(х1, х2,…х10),(3.1)где х1, х2,…х10 – показатели кредитной привлекательности заемщикаТекущая кредитоспособность заемщика — это функция от аргументов,в качестве которых выступают показатели текущей кредитоспособностизаемщика, представленные в табл.3.2:Т = f(у1,у2…у5),(3.2)гдеу1,у2…у5– показатели текущей кредитоспособности заемщика банкаПрогнозная кредитоспособность заемщикааргументов,вкачествекоторыхвыступают— это функция отпоказателипрогнознойкредитоспособности заемщика, представленные в табл.3.2:К = f(у6,у7…у10),(3.3)гдеу6,у7…у10– показатели прогнозной кредитоспособности заемщика102Кредитно-рейтинговая позиция заемщика коммерческого банка этофункция от аргументов, в качестве которых выступают показатели кредитнорейтинговой позиции заемщика, представленные в табл.3.3:З = f(z1,z2,…z4),(3.4)гдеz1,z2,…z4– показатели кредитно-рейтинговой позиции заемщика банкаСистема показателей приведена на рис.

3.3Система показателей для оценки кредитной привлекательности,кредитоспособности и формирования кредитно-рейтинговой позицииПоказатели кредитнойпривлекательностизаемщикаП= f(х1, х2,…х10)Показателикредитоспособностизаемщикакоммерческого банкаПоказатели текущейкредитоспособностиТ= f(у1,у2…у5)Показатели кредитнорейтинговой позициизаемщикаЗ = f(z1,z2,…z4)Показатели прогнознойкредитоспособностиК = f(у6,у7…у10)Рис.3.3 Система показателей для оценки кредитной привлекательности,кредитоспособности и формирования кредитно-рейтинговой позицииСоставлено авторомОценка кредитной привлекательности и кредитоспособности заемщикасодержат в основном показатели, которые характеризуют финансовоеположение заемщика, не учитывая его дальнейшее развитие и использованиеполученных кредитных средств.Показатели кредитно-рейтинговой позиции заемщика нацелены нафинансово-экономическийрост,получениедобавленнойстоимости,рентабельное использование полученных кредитных средств с учетомсредневзвешенной стоимости капитала.

Эти показатели способствуютполучению информации о финансовом положении заемщика в будущем, они103являются прогнозными. Уровни кредитно-рейтинговой позиции заемщикабанка представлены на ри.3.4Финансовоеположениезаемщика(ФП)КПBФПВПФK’ФПКЗППФПАA НФФОФФПСCt1 датавыдачикредитаt2 датаокончаниякредитаt времяРис.3.4 Формирование кредитно-рейтинговой позиции заемщика банкаСоставлено авторомУсловные обозначения:ФП – финансовое положение заемщика;З– кредитно-рейтинговая позиция заемщика;КП – кредитный потенциал;ЗП – запас кредитной прочности;П – кредитная привлекательность заемщика в точке t1ПФ – положительный финансовый поток;ОФ – отрицательный финансовый поток;НФ – неизменный финансовый потокФ – финансовые потери.Каждомууровнюкредитно-рейтинговойпозициизаемщикасоответствует свой финансовый поток, результат реализации кредитногопотенциала и финансовое положение заемщика (табл.3.4).104Таблица 3.4Оценка уровней кредитно-рейтинговой позиции заемщикаУровенькредитнорейтинговойпозицииПервыйОценкафинансового потокаВторойНеизменныйТретийОтрицательныйРезультатреализациикредитногопотенциалаРеализованс доходомНереализованРеализованс потерямиПоложительныйИзменениефинансовогоположения заемщикаУлучшилосьОсталосьнеизменнымУхудшилосьСоставлено авторомПервый уровень кредитно-рейтинговой позиции заемщика банкасоответствует эффективной реализации кредитного потенциала и получениюдохода в процессе использования кредитных средств (З в точке «В»).Дополнительный финансовый поток положительный, наблюдается улучшениефинансового состояния заемщика.

Второй уровень кредитно-рейтинговойпозиции заемщика банка соответствует не реализованному кредитномупотенциалу. Заемщик не получил ни дохода, ни потерь в результатеиспользования кредитных средств (З в точке «А»). Финансовый потокнеизменный, дополнительный финансовый поток равен нулю. Финансовоеположение заемщика не изменилось.Третий уровень кредитно-рейтинговой позиции заемщика банкасоответствует такому финансовому положению заемщика, когда он неэффективно использовал кредитные средства и получил финансовые потери,дополнительный финансовый поток - отрицательный (З в точке «С»).Финансовое положение заемщика ухудшилось.Погасить кредит с процентами без образования просроченной кредитнойзадолженности может заемщик, имеющий только первый уровень кредитнорейтинговой позиции и положительный финансовый поток.1053.2.

Стратегия управления кредитным риском банка на основепостроения его кредитно-рейтингового профиляГлубокий анализ общеэкономических тенденций развития экономикиРоссии,закономерностейфункционированиябанковзадлительныйпромежуток времени, служат основой для определения реальных прогнозныхориентиров их настоящего состояния и развития в будущем.Стратегияпредставляетсобойпрограмму,генеральныйплан,долговременный курс субъекта управления по достижению им стратегическихцелей и задач.

Для формирования обоснованной стратегии необходимоприменять к ее разработке научные подходы и методы.Процесс разработки и формирования стратегии управления кредитнымриском банка представляет использование научной системы положений иметодов теоретического и практического изучения эффективной кредитнойдеятельности банка в долгосрочной перспективе. Методология определяетобщие направления, принципы и способы действия для решения поставленнойзадачи.Формирование и внедрение стратегии управления кредитным рискомбанканаправленанаразработкуинаиболееполнуюреализациюдолговременных и принципиальных установок, планов и прогнозов ееруководства в отношении минимизации кредитных рисков с цельюсокращений финансовых потерь.

В отношении формирования кредитнорейтинговой позиции заемщиков стратегия банка направлена на эффективноеуправление кредитными рисками.Преимущества использования стратегии управления кредитным рискомбанка сводятся к следующим условиям: снижение неопределенности вфинансовом прогнозировании кредитных рисков; сокращение расходов науправление кредитным риском путем формирования кредитно-рейтинговой106позиции заемщиков, использование капитала для компенсации финансовыхпотерь.

Формирование стратегии включает этапы:- изучение тенденций эффективного кредитования заемщиков банков ифинансового состояния клиента как объекта прогнозирования;- организация формирования кредитно-рейтинговой позиции заемщикабанка на определенных принципах;- анализ полученных результатов и коррекция достижения кредитнорейтинговой позиции заемщика;- оценка результатов коррекции и «выводы»;В процессе формирования стратегии управления кредитным рискомбанкацелесообразнопрограммыучитыватькредитованияпроработкумеханизмовзаемщиков, а такжереализациидальнейшее развитиекредитного процесса, форм и способов финансирования предусмотренныхмероприятий управления кредитным риском в полном объеме.Банки функционируют с учетом разработанных долгосрочных программэффективного управления кредитным риском и развития банковского бизнеса.Методикаразработкистратегииуправлениякредитнымрискомпредполагает ее рассмотрение как систему, которая включает управляемыеподсистемы.

Разработка и реализация стратегии управления кредитнымриском предполагает творческий процесс, адаптируемый к постоянноменяющимся условиям внешней среды и внутренних факторов.Рациональное сочетание методов управления кредитным риском длядостиженияпоставленныхстратегическихцелейпозволитповыситьэффективность реализации стратегии на основе формирования кредитнорейтинговой позиции, и, в конечном итоге, выполнения миссии банка.Определениецелейпредполагаетихдетализациюпоконкретнымнаправлениям во взаимосвязи между собой и с поставленными задачами.Стратегия управления кредитным риском представлена на рис.3.5107Стратегия управления кредитным риском банкаЭтапы реализации стратегии управления кредитнымирисками с учетом кредитно-рейтинговой позиции заемщикаПодготовительный:1.постановка целей изадач управления2.Выработка основнойстратегической линиикредитованиязаемщиковПереходный:внедрение стратегии1. Прогнозирование2.Аанализ3.

Характеристики

Список файлов диссертации