Диссертация (1152626), страница 17

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 17)

К проблемам можнотакже отнести достоверность входящей информации; допущения по оценкесправедливойстоимости;различныевидыпрогнозныхзначенийвзависимости от вида отчетности; наличие рейтинговых оценок самих банков взакрытых методиках. Проблемы могут быть и не формального характера,например,опасностьпоощренияморальногорискаприоценкекредитоспособности; опасность влияния государственного регулирования наструктуруирезультатыотраслевойдеятельностизаемщиков;неоднозначность реакции рынка на негативную информацию о заемщике идругие, которые целесообразно учитывать в процессе формированиякредитно-рейтинговой позиции заемщика коммерческого банка.93Глава 3.

ИНСТРУМЕНТАРИЙ УПРАВЛЕНИЯКРЕДИТНЫМ РИСКОМ БАНКА НА ОСНОВЕФОРМИРОВАНИЯ КРЕДИТНО-РЕЙТИНГОВОЙПОЗИЦИИ ЗАЕМЩИКА3.1. Критерии и система показателей кредитно-рейтинговойпозиции заемщика банкаС целью эффективного управления кредитным риском необходимоопределить кредитно-рейтинговую позицию заемщика коммерческого банка.Фактически необходимо выяснить, какое будет финансовое положениезаемщика коммерческого банка в процессе всего срока использованиякредитных средств и на дату окончания срока кредита.

Финансовое положениезаемщика можно описать системой специальных показателей. Финансовоеположение заемщика на дату выдачи кредита, в течение срока кредита и надату его окончания будет различным. Финансовое положение заемщика надату выдачи кредита определяется его кредитной привлекательностью. Здесьцелесообразноакцентироватьвниманиеименнонакредитнойпривлекательности заемщика, а не на его кредитоспособности, поскольку, понашемумнению,кредитнаяпривлекательностьзаемщикаиегокредитоспособность - различные понятия.Кредитная привлекательность заемщика определяется его финансовымположением на дату выдачи кредита, в значительной степени зависит отрентабельности предпринимательской деятельности, скорости оборотаденежных потоков, умения получать доходы от ведения бизнеса.

Что касаетсякредитоспособности заемщика, то здесь банком оценивается возможностьзаемщика погасить кредит с процентами, умение находить источникипогашения кредита, в том числе дополнительные, не обязательно внутренние,но и внешние. Финансовое положение заемщика на дату окончания кредита вомногом определяется эффективностью использования кредитных средств.94Рассмотрим отдельно финансовое положение заемщика в двухситуациях: на дату выдачи кредита, в течение всего срока кредитования и надату его окончания.Ситуация 1.

Финансовое положение заемщика на дату выдачи кредитаопределяется его кредитной привлекательностью.Рассмотрим критерии, определяющие кредитную привлекательностьзаемщика коммерческого банка. Условно предлагаем их разделить на тринаправления: базовые критерии, банковские критерии, т. е приоритетные сточки зрения банка в процессе кредитования заемщика, и клиентские критерии(специальные), т.е. приоритетные с точки зрения получения банковскогокредита заемщиком. Среди банковских критериев, важных для банка впроцессе кредитования заемщика, предлагаем выделить следующие:- заемщики, повышающие кредитную привлекательность, финансовуюустойчивость, платежеспособность и капитализацию;- заемщики с максимальной отраслевой рентабельностью;- заемщики с высокой долей диверсификации бизнеса, продукции;- долгосрочные контракты на поставку продукции, оказания услуг;- рост объемов и расширение бизнеса заемщикаДля повышения кредитной привлекательности заемщика целесообразноиспользовать введенные нами клиентские критерии:- высокий уровень эффективности менеджмента заемщика.

Всовременных условиях снижения темпов экономического развития и выходазаемщиков на свободный рынок, умение менеджмента заемщика эффективнорешать новые стратегически важные, экономические и управленческиезадачи, будет одним из наиболее приоритетных критериев кредитнойпривлекательности заемщика для банка.Критерии, определяющие кредитную привлекательность заемщикабанка, представлены на рис.3.1.95Рис.3.1 Критерии определения кредитной привлекательности заемщика коммерческого банкаСоставлено автором96Конкурентоспособность продукции, услуг заемщика. Заемщик приналичии высокой конкуренции выпускает продукцию (услуги) высокогокачества, по цене, удовлетворяющей рыночный спрос в необходимом объеме,оставаясь при этом рентабельным, финансово – устойчивым, эффективнофункционирующим;- уникальность выпускаемой продукции.

Заемщик должен выпускатьпродукцию (услуги), которая является уникальной. На внутреннем рынке нетпредприятий (или число их незначительно), выпускающих подобнуюпродукцию (услуги);- устойчивая рыночная позиция заемщика. Продукция (услуги) должнапокрывать не менее 10% потребностей рынка и доля рынка в стратегическойперспективе должна увеличиваться;- гибкое ценообразование в долгосрочной перспективе.

Заемщикразрабатывает и внедряет гибкую ценовую политику: поддерживаетоптимальный уровень и структуру цены, экономически выгодную взаимосвязьассортимента и рыночной цены, полное удовлетворение спроса навыпускаемую продукцию (услуги);- улучшение финансовых и экономических показателей деятельностизаемщика в процессе кредитования. Использование кредитных средствдолжно быть высокоэффективным. Кредит должен привести к повышениюэффективности финансово – хозяйственной деятельности заемщика (напериод не менее срока кредита). Это положительно отразится на кредитнойпривлекательности заемщика для банка.Ситуация 2. Финансовое положение заемщика в течение всего срокакредитования и на дату его окончания определяется его кредитно-рейтинговойпозицией.В процессе управления кредитным риском предлагаем использоватьследующиепоказателикредитоспособностииоценкикредитнойкредитно-рейтинговой97привлекательности,позициизаемщикакоммерческого банка, которые можно условно разделить на следующиегруппы (рис.3.2):Группы показателей кредитной привлекательности,кредитоспособности и кредитно-рейтинговой позициизаемщика коммерческого банкаПоказатели кредитнойпривлекательностизаемщика:Показателикредитоспособностизаемщика банка:- конкурентоспособность,- платежеспособность;- финансоваяустойчивость;- эффективностьдеятельности- показатели текущейкредитоспособностиклиента;- показатели прогнознойкредитоспособностиклиентаПоказатели кредитнорейтинговой позициизаемщика:- рост бизнеса;- средневзвешеннаястоимость капитала;- добавленная рыночнаястоимость;- эффективностьиспользованиякредитных средствРис.

3.2 Группы показателей кредитной привлекательности,кредитоспособности и кредитно-рейтинговой позиции заемщика банкаСоставлено автором-перваягруппапоказателейхарактеризуеткредитнуюпривлекательность заемщика коммерческого банка;- вторая группа показателей разбита на две составляющие:а) первая составляющая -показатели текущей кредитоспособностизаемщика коммерческого банка;б) вторая составляющая - показатели прогнозной кредитоспособностизаемщика коммерческого банка;- третья группа показателей характеризует кредитно-рейтинговуюпозицию заемщика коммерческого банка.Детализируем группы предлагаемых показателей и выделим наиболеезначимые.Перваягруппапоказателейхарактеризуеткредитнуюпривлекательность заемщика коммерческого банка (х1, х2,…х10)К таким показателям можно отнести конкурентоспособность заемщикаи выпускаемой им продукции и показатели, характеризующие его финансовое98положение (платежеспособности, финансовой устойчивости, эффективностии использования ресурсов), табл.3.1Таблица 3.1Показатели кредитной привлекательности заемщика банкаНаименованиепоказателя1.Конкурентоспособностьзаемщика2.Конкурентоспособностьпродукции3.

Коэффициенттекущейликвидности4. Коэффициентчистойвыручки5. Чистыйоборотныйкапитал6. Коэффициентыобеспеченноститекущих активовсобственнымиоборотнымисредствами7. Коэффициентсоотношениязаемного исобственногокапитала8.. Рентабельностьпродукции, %Формула расчетаХарактеристика показателяПоказатели конкурентоспособностиКСз = I  DрзIкз - индекс конкурентоспособности заемщика,определяемый соотношением доходов и расходов;Dрз – доля рынка, занимаемого заемщикомКонкурентоспособность заемщика тем выше, чембольшую долю на рынке он занимает и вышеиндекс конкурентоспособности, обусловленныйего прибыльностью.С, Собр – полные затраты потребителя поСКСпр=продукции и образцу.СобрКонкурентоспособность продукции (товара)выполняется путем сопоставления параметрованализируемой продукции с параметрамиэталонного образцаПоказатели платежеспособности и ликвидностиКтл =Кчв =ОАОкрПЧ  АмВЧОК = ОА-ОкрПоказывает достаточность оборотных средств дляпогашения текущих обязательствОпределяет соотношение полученных доходныхпоступлений в виде чистой прибыли иамортизации в выручкеПЧ – чистая прибыль;Ам – амортизационные отчисленияПоказывает величину оборотных средств,сформированных за счет собственного капиталаПоказатели финансовой устойчивостиПоказывает долю оборотных средств,СОСКобта=,сформированных за счет собственного капиталаТАСОС – собственные оборотные средстваСОС = ДП-ВАДП – долгосрочные пассивыВА – внеоборотные активыОпределяет соотношение между заемным иЗККс =собственным капиталом заемщикаСКЗК – величина заемного капиталаПоказатели эффективности деятельностиХарактеризует эффективность использованияПб 100Рпр =продукции: показывает величину балансовойЗат999.

Рентабельностьсобственногокапитала, %Рск =ПЧ 100СК10Рентабельностьактивов, %Ра =ПЧ 100Априбыли с 1 рубля, затраченного на производствои реализацию продукцииПб – прибыль балансоваяЗат – затраты на производство и реализациюпродукцииХарактеризует эффективность использованиясобственного капитала: показывает долю чистойприбыли, приходящейся на 1 рубль собственногокапиталаХарактеризует эффективность использованияактивов: показывает долю чистой прибыли,приходящейся на 1 рубль, вложенный в активыСоставлено авторомВторая группа показателей – показатели текущей (у1,у2…у5) ипрогнозной (у6,у7…у10 )кредитоспособности заемщика банка, табл.3.2Таблица 3.2Показатели текущей и прогнозной кредитоспособности заемщика банкаНаименованиепоказателяФормула расчетаХарактеристика показателяПоказатели текущей кредитоспособности заемщика (у1,у2…у5)1.

Коэффициентабсолютнойликвидности2. Коэффициентсрочнойликвидности3. Коэффициентобеспеченностизапасов СОС4. Коэффициентманевренностисобственногокапитала5. Рентабельностьоборотныхактивов, %Показатели платежеспособности и ликвидностиПоказывает возможность погашения текущихДСиКФВКал =обязательств за счет наиболее ликвидныхОкрактивовДИиКФВ – денежные средства и краткосрочныефинансовые вложения;Окр – обязательства краткосрочныеХарактеризует платежные возможности приОА  ЗЗКсл =условии своевременных расчетов с дебиторамиОкрОА – оборотные активы общества;ЗЗ – запасы и затраты обществаПоказатели финансовой устойчивостиОпределяет долю запасов, сформированных заСОСКобзап =счет собственного капиталаЗапЗап – величина запасовСОС – собственные оборотные средстваПоказывает долю собственных оборотныхСОСКмк =средств в собственном капитале заемщикаСКСК величина собственного капиталаПоказатели эффективности деятельностиХарактеризует эффективность использованияПЧ 100Роа =оборотных активов: показывает долю чистойОАприбыли, приходящейся на 1 рубль, вложенныйв оборотные активыПоказатели прогнозной кредитоспособности заемщика1006.Оборачиваемостьактивов.Оба =ВАср7.ОборачиваемостьдебиторскойзадолженностиОбДЗ=ВДЗср8.ОборачиваемостькредиторскойзадолженностиОбКЗ=ВКЗср9.Рентабельностьчистых активов, %10.Рентабельностьпродаж, %Рча =Рпр =Характеризует эффективность оборота активов ипоказывает долю выручки, приходящейся насреднюю величину активовХарактеризует эффективность оборотадебиторской задолженности и показывает долювыручки, приходящуюся на среднюю величинудебиторской задолженностиХарактеризует эффективность оборотакредиторской задолженности и показываетдолю выручки, приходящуюся на среднюювеличину кредиторской задолженностиХарактеризует эффективность производственнойи коммерческой деятельности: показываетвеличину операционной прибыли, приходящейсяна чистые активы заемщикаХарактеризует эффективность производственнойи коммерческой деятельности: показываетвеличину балансовой прибыли с рубля продажипродукцииПоп 100ЧАПб 100ВСоставлено авторомТретья группа показателей определяет кредитно-рейтинговую позициюзаемщика коммерческого банка, табл.3.3Таблица 3.3Показатели кредитно-рейтинговой позиции заемщика банкаНаименованиепоказателя1.

Характеристики

Список файлов диссертации