Диссертация (1152595), страница 19

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 19)

Ключевым фактором успеха любого современногобизнесаявляетсяпоследовательностиорганизациябизнес-процессоввыполненияотдельныхсэтапов,четкимкругомопределениемвовлеченныхсубъектов и функциональной значимости каждого этапа и задействованного лица.В отечественной научной экономической литературе и публицистикепрактические и методические аспекты организации и реализации услугмеждународного факторинга, раскрыты недостаточно. Представленные схемыпроведениямеждународногофакторингаограничиваютсяисключительноотражением основных процессов: возникновение права денежного требованиямежду экспортером и импортером, последующая уступка данного праваэкспортером финансовому агенту (фактору) в обмен на финансирование,переуступка права требования иностранному финансовому агенту в обмен нафакторинговое покрытие и реализация финансовым агентом (фактором) праваденежного требования.Среди научных трудов отечественных специалистов выделим работуКожиной Л.М., в которой представлен упорядоченный набор действий110финансового агента при предоставлении услуг факторинга147.

Высоко оцениваяпредложенные Кожиной Л.М. модели осуществления факторинговых операций,отметим тот факт, что они отражают последовательность действий финансовогоагента при уступке внутренней дебиторской задолженности. Как отмечаетЕмельянов В.Ю. «Сделки международного факторинга с точки зрения ихорганизацииипроведенияболеесложны,чемоперациивнутреннегофакторинга»148.Учитывая тот факт, что в настоящее время в России созданы нормативныеусловиядляреализациисделокмеждународногофакторингаврамкахдвухфакторной модели обслуживания, описанные во второй главе данногоисследования, первоочередное значение в развитии международного факторингаприобретает необходимость описания набора логически взаимосвязанныхдействий, работ во времени и в пространстве, описывающих процессфакторингового обслуживания, начиная от обращения клиента за финансовыминструментом и, заканчивая завершением факторингового договора.В целях методической поддержки расширения практики применениямеждународного факторинга в России на основе выявленных особенностейданной услуги, специфики механизма обслуживания, автором формализованыосновные этапы процесса осуществления факторингового обслуживания придвухфакторной модели (Рисунок 15).В укрупненном виде процесс обслуживания может быть сгруппирован в триблока: анализ потенциальной сделки; установление договорных отношений; факторинговое обслуживание.Кожина Л.

М. Снижения риска выполнения факторинговых операций : дис. … канд. экон.наук. М., 2008. 150 с.148Емельянов В. Ю. Развитие деятельности факторинговой компании на российскомфинансовом рынке : монография. М. : Экон-Информ, 2015. С. 117.147111Каждый блок содержит набор логически взаимосвязанных действий,выполняемых для достижения определенного результата. Представим подробноФункцииимпорт-факторакаждую операцию в определенной алгоритмом последовательности.39111214Функцииэкспорт-фактораГраница1456107213158Анализ потенциальнойсделкиУстановлениедоговорныхотношенийОбслуживание (управление дебиторскойзадолженностью)1 - поиск и привлечение клиентов; 2 - анализ экспортера; 3 - анализ импортера, установлениелимита; 4 - структурирование сделки, согласование условий сотрудничества с клиентом; 5 рассмотрение факторинговой сделки на кредитном комитете; 6 - санкционирование сделки:подготовка и подписание документации; 7 - регистрация отгрузочных документов,удостоверяющих денежные требования экспортера к импортеру; 8 - верификация отгрузочныхдокументов экспорт-фактором; 9 - верификация отгрузки импорт-фактором; 10 финансирование экспортера, уступка прав денежного требования экспорт-фактору; 11 информирование импорт-фактора о выплаченном финансировании, переуступка денежноготребования; 12 - текущий мониторинг дебиторской задолженности импорт-фактором;13 - платеж импортера; 14 - обращение экспорт-фактора к импорт-фактору за «факторинговымпокрытием» в случае неплатежа импортера в установленные договорными отношениями сроки,управление просроченной дебиторской задолженностью/ досудебное взыскание; 15 - погашениедебиторской задолженности: платеж по «факторинговому покрытию» импорт-фактором либозакрытие долга самим импортером / судебное взыскание.Рисунок 15 - Алгоритм осуществления факторингового обслуживания придвухфакторной модели международного факторингаИсточник: разработано автором«Этап (1) включает совокупность мероприятий по поиску клиентов,предварительнойоценкепотенциальногоклиента,формированиюпакета112документов для последующего анализа.

На данном этапе определяются причиныи цели, побудившие клиента обратиться за международным факторингом, сферадеятельности,количествохарактеристики,позволяющиецелесообразностипотенциальногоконтрагентов,исформироватьприемлемостиклиентаистраны-партнерыпредварительноемеждународногоподобратьнаиболееидругиемнениефакторингаподходящуюодлямодельобслуживания. Если по результатам предварительной оценки потенциальногоклиента рассматриваемый проект соответствует критериям целесообразностисотрудничества, у клиента запрашиваются документы для последующего анализас целью принятия решения о возможности и условиях сотрудничества.Анализ экспортера (2) и анализ импортера (3) – этапы, осуществляющиесяпараллельно друг другу. На данных этапах анализируется финансовое состояние,изучаетсяделоваярепутация,проводитсяюридическаяэкспертизаправоустанавливающих документов участников торговой сделки, анализируетсяторговый контракт.Особое внимание уделяется анализу договора между экспортером иимпортером.

Предъявляются следующие требования к существенным условиямвнешнеторгового контракта: условия платежа должны предусматривать отсрочку платежа на весьобъем поставок по контракту без возможности использовать другие формырасчета с обязательным указанием сроков отсрочки и порядка определения датыначала отсрочки; дата поставки как момент перехода прав собственности и моментисполнения обязательств продавца по поставке товара: обязательно указаниепорядка определения момента перехода прав собственности со ссылкой надокумент, официально фиксирующий эту дату.

Финансирование поставкивозможнотолькопослеуказаннойдатыипредоставлениядокумента,удостоверяющего переход прав собственности; валюта поставок и валюта платежа: валюта поставок должна совпадать свалютой платежа;113 метод платежа: только безналичный банковский перевод; отсутствие условий, допускающих уменьшение суммы поставки послеотгрузкитовара:денежноетребование,передаваемоенафакторинговоеобслуживание, не должно меняться (за исключением случаев, связанных стоварным спором (возвратом товара)); уступка прав и обязательств третьим лицам: контракт не долженсодержать запрет на уступку поставщиком прав и обязательств; наличие прописанного в контракте перечня документов по поставке,включающегопорядокформированияипередачизаказа,инвойса,товаросопроводительного документа (накладной), акта приема-передачи товара ит.п.Анализ экспортера проводится экспорт-фактором, для количественного икачественного анализа импортера экспорт-фактор привлекает импорт-фактора,принимающего на себя риск неплатежа и дефолта импортера.Так как экспорт-фактор принимает на себя все риски, связанные склиентом-экспортером, то первостепенной задачей при анализе экспортераявляется определение его способности исполнить внешнеторговый контракт:произвести товар, соответствующий по качественным и количественнымпоказателям требованиям иностранного контрагента и отгрузить его в срокиустановленные контрактом.Импорт-фактор оценивает кредитоспособность импортера, его деловуюрепутацию, проверяет наличие судебных разбирательств с участием импортера,размер предъявляемых претензий кредиторами, репутацию первых лиц компании,наличие/отсутствие аффилированности экспорта и импортера.Вслучаеготовностиимпорт-факторапредоставитьфакторинговоепокрытие, наряду с условиями предстоящего сотрудничества импорт-факторпредоставляет экспорт-фактору следующую информацию: порядок оформления и содержание уведомления об уступке для целейобеспечения действительности уступки прав требования (с учетом особенностейместного законодательства);114 сведения, которые должны содержаться в документах об уступке в целяхгарантии защиты экспорт-фактора от претензий третьих лиц в стране импортера.Необходимо отметить, что экспорт-фактор может направить запрос наустановление лимита на импортера нескольким импорт-факторам одновременно,что дает возможность выбрать наиболее удобные условия сотрудничества встоимостном эквиваленте, а также объеме предлагаемого лимита.

Однако, еслиэкспорт-фактор уже обслуживает поставки в адрес анализируемого импортера,согласно установленным правилам GRIF, он должен обратиться за обновлениемлимита к импорт-фактору, ранее установившему факторинговое покрытие наданного импортеру. В случае, если импорт-фактор не увеличивает лимит наимпортера (подтверждает ранее установленный), экспорт-фактор может принятьодно из следующих решений: отказать экспортеру (потенциальному клиенту) в обслуживании; принять кредитный риск на себя; распределить установленный лимит на импортера между экспортерами,т.е.

Характеристики

Список файлов диссертации