Диссертация (1152595), страница 17
Текст из файла (страница 17)
Но именно проблемы валютного регулирования, необходимостьискажения классических схем международного факторингового обслуживания,что приводило к существенному усложнению механизма проведения сделокмеждународногофакторинга,отсутствиеопытареализацииуслугмеждународного факторинга, существенно сдерживало развитие рынка иодновременно делало международный факторинг менее привлекательным иудобным как для самих финансовых учреждений, так и для клиентов.Всветегосударственнойгеополитическойподдержкинапряженности,несырьевогоэкспорта,развитиявопросысистемыопределенияпотенциала международного факторинга приобретают новый интерес.2.3 Стратегические направления развития рынка международногофакторинга в РоссииВ настоящее время поддержка экспорта на всех уровнях, развитиенесырьевого экспорта и широкое содействие выходу российских экспортеров намеждународныерынкиявляетсяоднимизприоритетныхнаправленийгосударственной политики.
26 июня 2012 года распоряжением Правительства РФ96№1128-р был утвержден план мероприятий («дорожная карта») «Поддержкадоступа на рынки зарубежных стран и поддержка экспорта». «Дорожная карта»предусматривает формирование стимулирующей экспорт институциональнойсреды,обеспечивающейконкурентныеусловиядеятельностироссийскихкомпаний на мировом рынке, путем снятия административных барьероввалютного и таможенного регулирования, создания законодательных основ дляинновационных финансовых продуктов, связанных с несырьевым экспортом,включая экспортный факторинг131.В целях реализации данных инициатив в последние годы ведетсядеятельность по гармонизации законодательства, регулирующего факторинговуюдеятельность.В апреле 2014 года Россия присоединилась к Конвенции УНИДРУА помеждународному факторингу132.
Конвенция УНИДРУА по международномуфакторингу стала первой законодательной нормой, легализовавшей понятия«факторинг» и «договор факторинга» на территории Российской Федерации.В 2018 году ожидаются изменения главы 43 ГК РФ в части решенияпроблем правовойнеопределенностидоговорафакторинга.В частностикодифицируются понятия «факторинг», «договор факторинга», «фактор»133.Необходимо отметить и реализацию мероприятий «дорожной карты» вчасти валютного законодательства: устранено ограничение доступа резидентов куслугам международного факторинга.
В частности: валютные операции между резидентами (экспортерами и импортерами)ифинансовымагентом(фактором),проводимыеврамкахдоговораО плане мероприятий («дорожной карты») «Поддержка доступа на рынки зарубежных страни поддержка экспорта» [Электронный ресурс] : Распоряжение Правительства РФ от 29.06.2012№ 1128-р (с изм. и доп. от 29.06.2012). Доступ из справ.-правовой системы«КонсультантПлюс».132 О присоединении РФ к Конвенции УНИДРУА по международным факторинговымоперациям [Электронный ресурс] : Федеральный закон РФ от 05.05.2014 № 86-ФЗ. Доступ изсправ.-правовой системы «КонсультантПлюс».133О внесении изменений в части первую и вторую Гражданского кодекса РоссийскойФедерации и отдельные законодательные акты Российской Федерации [Электронный ресурс] :Федеральный закон от 26.07.2017 № 212-ФЗ (с изм.
и доп. от 26.07.2017). Доступ из справ.правовой системы «КонсультантПлюс».13197финансирования под уступку денежного требования (факторинга), признаютсяразрешенными; определяются случаи, когда обязанность экспортера (резидента) порепатриацииэкспортнойвалютнойвыручкипризнаетсяисполненной(соответствующие изменения внесены в КоАП РФ в части административнойответственности за нарушения валютного законодательства); уточнен перечень документов, представляемых в Банк при совершениирасчетов между резидентами и финансовым агентом (фактором) по договорамфинансирования под уступку денежного требования (факторинга) 134.С 2011 года начало свою деятельность Агентство по страхованиюэкспортных кредитов и инвестиций ОАО «ЭКСАР» – ключевой институтфинансовой поддержки экспорта.
Агентством разработаны и внедрены основныепродуктыпострахованиюэкспортныхкредитовнаосновелучшегомеждународного опыта135. Первые сделки ЭКСАР и финансовых агентов,оказывающихстрахованияуслугимеждународногоэкспортногофакторингафакторингабыливрамкахреализованывпрограммы2014году.Сотрудничество ЭКСАР и финансовых институтов, предоставляющих услугимеждународного факторинга, открывает для российских экспортеров перспективынаращиванияобъемовпоставок,повышенияконкурентоспособностипредложения, без риска финансовых убытков из-за неплатежеспособностииностранного контрагента и потери ликвидности.
Возможность предоставленияфакторинговогофинансированиясостраховымпокрытиемсущественнорасширяет диапазон стран, по которым финансовые институты, оказывающиеуслуги факторинга, могут предложить экспортерам финансирование без праварегресса к ним в случае неплатежа импортера.О внесении изменений в Федеральный закон «О валютном регулировании и валютномконтроле» и статью 15.25 Кодекса Российской Федерации об административныхправонарушениях [Электронный ресурс] : Федеральный закон от 29.06.2015 № 181-ФЗ (с изм.и доп.
от 29.06.2015). Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».135Экономика России в 2011-2015 годах [Электронный ресурс] : Министерство экономическогоразвития Российской Федерации. URL: http://economy.gov.ru/wps/wcm/connect/fc8d3c70-f25b4708-96a6-345a31d0b4b1/economic_report_2016_web.pdf?MOD=AJPERES&CACHEID=fc8d3c70f25b-4708-96a6-345a31d0b4b1 (дата обращения: 01.03.2016).13498Таким образом, можно утверждать, что в настоящее время в России созданынеобходимыесистемныеусловиядляразвитияуслугмеждународногофакторинга: доступа российских экспортеров к открытому международному(экспортному) факторингу.Несмотрянапряженность,наэкономическуюмеждународныетурбулентность,санкцииигеополитическуюнеблагоприятныевцеломвнешнеторговые условия для России, порядка 46% российского ВВП формируетвнешнеторговый оборот (Таблица 13).Таблица 13 - Показатели внешнеторговой зависимости российскойэкономикиГодВВП,млрд дол.
СШАВнешнеторговая квота,%2011201220132014201520162 031,772 170,152 230,632 063,331 365,871 283,1648,3747,9847,6548,1849,2746,27Экспортнаяквота,%28,2527,3826,6327,0528,6725,71Импортнаяквота,%20,1220,6021,0120,6520,6020,55Источник: составлено автором по данным The Global Economy. URL:http://ru.theglobaleconomy.com/Russia/Imports/ (дата обращения: 15.03.2017), в томчисле http://ru.theglobaleconomy.com/Russia/Exports/ (дата обращения: 15.03.2017);TheWorldBank.URL:https://data.worldbank.org/indicator/NY.GDP.MKTP.CD?locations=RU(датаобращения: 15.03.2017)По данным Российского экспортного центра в последние годы на фоненепростой ситуации во внешней торговле отмечен стабильный рост долинесырьевых товаров в общем объеме экспорта России, повышение товарнойдиверсификации, повышение коэффициента географической диверсификации, чтоговориторасширениинаправленийроссийскихпоставокиснижениизависимости от торговли с конкретными (в т.ч.
«санкционными») странами. Приэтом стоит отметить существенное снижение торговых оборотов с ведущими99партнерами России136 (в том числе странами, входящими в топ-5 ведущихфакторинговых рынков, отмеченных ранее).В последние годы под влиянием внешних политических факторов в Россиивозрос интерес к развитию и укреплению экономических связей со странамиБРИКС и Азиатско-Тихоокеанским регионом, в частности с Китаем. В настоящеевремя существуют программы финансирования экспортных поставок из Китая врамках международного факторинга137.Также необходимо отметить и развитие интеграционного блока ЕАЭС.
Врамках финансовой политики которого факторинг выделен в числе приоритетныхнаправлений объединения финансовых рынков стран-участниц Договора оЕвразийском Экономическом союзе. «Национальным объединениям участниковрынка факторинга стран-участниц Договора о Евразийском Экономическом союзев режиме диалога с национальными регуляторами и Евразийской экономическойкомиссией: выработать единые принципы и подходы к регулированию банковскихфакторинговых операций в Евразийском Экономическом союзе; обеспечить на постоянной основе обмен информацией о развитиинациональных рынков факторинга с Евразийской Экономической комиссией»138.Процессы глобализации современного мирового хозяйства предопределяютразвитие национальной экономики.
В соответствии с ними равноправнаяинтеграция страны в мировую экономику возможна лишь при условии ееконкурентоспособности. Точкой роста будущей конкурентоспособности являетсясоздание кластеров, обладающих высоким мультипликативным эффектом,воздействующим на весь производственный процесс – от проектирования иАналитический отчет Тенденции общего и несырьевого экспорта России в 2016 г.[Электронный ресурс] // Российский экспортный центр. Систем. требования: PDF. URL:https://www.exportcenter.ru/upload/iblock/284/Экспорт%20России%202016%20(отчёт).pdf137Синица Е.
А. Эволюция факторинга: инструменты, институты : дис. … канд. экон. наук.СПб., 2016. С. 141.138Финансовая политика в рамках Евразийской интеграции [Электронный ресурс] //Евразийская экономическая комиссия (ЕЭК) : [Официальный сайт]. [2015]. Систем. требования:PDF. URL: http://www.eurasiancommission.org/ru/Documents/EEC_finpolit_150629_2.pdf (датаобращения: 15.07.2015).136100конструирования до выпуска и доведения до потребителя.
На международныхрынках в настоящее время соперничают не отдельные предприятия и отрасли, ацепочки товародвижения.«Исходя из того, что факторинг финансирует не отдельно взятую мелкую,среднюю или крупную компанию, а весь торговый процесс на разных этапахпроизводства, автор считает необходимым рассмотреть возможность созданиякластера, где факторинговые компании могут выступать в двух ролях: вкачествеучреждений,конкурентоспособнымиобеспечивающихфакторинговымиуслугами,народноехозяйствоблагодарясозданиюфинансового кластера; в качестве эффективного и бесперебойного источника инвестиционныхресурсов и инструмента обеспечения риск-менеджмента, благодаря включениюфакторинговых компаний в промышленные кластеры.Включение факторинговых компаний в промышленные кластеры означаетдляфакторовналичиеплатежеспособногорынка,заинтересованноговпривлечении факторинговой компании в качестве инструмента бесперебойногофинансирования и защиты от предпринимательских рисков.
Факторинг можетвыступать основным механизмом поддержки подотраслей: получив денежныесредства из бюджета, факторинговые компании не смогут использовать их не поназначению, следовательно, государственная поддержка будет идти строго наразвитие отраслей экономики.Что касается финансового кластера, включение факторинговых компаний вего состав позволит последним выстроить четкую цепочку фондирования. Крометого, итог совместной деятельности с банками внутри финансового кластераприведет к обоюдному увеличению кредитного портфеля и клиентской базы,расширению перечня услуг и повышению их качества.Перспективность включения факторинговых компаний в кластеры, навзгляд автора, несомненна, поскольку это позволит на основе объединениябизнеса, науки и органов власти существенно повысить качество производимойпродукции отечественными компаниями и снизить издержки, что в настоящее101времяявляетсяважныминеобходимымусловиемобеспеченияконкурентоспособности российской продукции на мировом рынке»139.Таким образом, создаваемые государством возможности и в тоже времясуществующиеивозникающиепреграды,нафонеформированияинституциональной среды, обеспечивающей конкурентные условия деятельностинациональных производителей на внутреннем и внешнем рынках, в которойфакторинговая проблематика приобрела особую актуальность, все это обострилопроблему объективной оценки емкости рынка международного факторинга, чтопозволитнаиболеекачественнооценитьперспективыипотенциалегодальнейшего развития.Анализ особенностей услуг международного факторинга в России наряду срассмотренными объективными факторами и проблемами выявил серьезныеметодические ограничения в оценке его потенциала и перспектив развития.В работах отечественных и зарубежных исследователей оценке емкостирынка факторинговых услуг придается большое значение, но лишь в рамкахмаркетинговых исследований.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
