Диссертация (1152588), страница 14

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 14)

С учетом правил, применяемых к раскрытию информации о данном активе,определяется одним из ключевых параметров риска – величины кредитныхобязательств контрагента, подверженных риску (IFRS Exposure). Финансовыеактивы согласно IAS 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» в целяхих оценки разделяются на 4 категории: финансовые активы, учтенные по справедливой стоимости через прибыльили убыток; инвестиции, удерживаемые до погашения (по справедливой стоимости) –имеют фиксированные платежи, фиксированный срок до погашения,удерживаются до погашения; займы и дебиторская задолженность (по амортизированной стоимости); финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи (по справедливойстоимости) – не классифицируются ни в одну из трех вышеперечисленныхгрупп; банк удерживает их в течение неопределенного периода и продает припотребности в ликвидности или изменении рыночных показателей(процентных ставок, обменных курсов).Российские методы и рекомендации Базеля II и III в части отношений банкас контрагентами по поводу защиты от кредитного риска имеют специфическиеособенности.

Отечественный метод признания обеспечения изложен в гл. 6Положения Банка России от 26.03.2004 № 254-П «О порядке формированиякредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссуднойи приравненной к ней задолженности», согласно которому все обеспечение делитсяна категории качества.Первая категория качества – обеспечение в виде ценных бумаг, гарантий,поручительств, обладающих высоким кредитным качеством (выпущенных /83выданных государственными органами, муниципальными органами власти,юридическими лицами с рейтингом международных рейтинговых агентств не нижеBBB). Вторая категория включает более рисковое обеспечение, но с учетомминимальных критериев (листинг ценных бумаг, наличие ликвидного рынказалогов имущества и имущественных прав и т. д.).Выбор подхода к оценке суммы покрытия и применению залога по Базелю IIи III зависит от типа залога, принадлежности обязательства к банковской илиторговой книге.

В рамках каждого подхода придается значение сроку до погашениязалога и обязательства контрагента, валюте залога и обязательства, волатильностистоимости залога. К разным типам обеспечения (драгоценные металлы, наличныесредства, ценные бумаги, гарантии, залог в виде жилой и коммерческойнедвижимости) применяются соответствующие дисконты. При этом показательпроцентной величины убытков в случае дефолта корректируется в зависимости отстепенипокрытияобязательствазалогом(вобщемслучаесвязьпропорциональная). Предельные значения покрытия для каждого типа залогазадаются регулятором.Методы определения кредитного риска по российским положениям орезервировании и по Базелю II и III разные.

Если рассматривать в упрощеннойинтерпретации, в первом случае кредитный риск определяется на основефинансового положения заемщика и качества обслуживания долга, во втором –класса обязательства или IRB-оценки параметров риска (вероятности дефолта,процентной величины убытков в случае дефолта, фактора конверсии).Построение моделей рейтинговой системы зависит от особенностейфинансовых инструментов, способ оценки риска которых разный. Следуетразличать: кредитные обязательства перед банком; обязательства по долговым ценным бумагам; платежные документы, являющиеся источником кредитного риска; выданные гарантии, поручительства;84 капитальные вложения; производные и гибридные финансовые инструменты; приобретенные секъюритизированные активы; права требования по обязательствам третьих лиц; лизинг.Другими критериями, описанными в документах Базеля II и III, являются: степень исполнения обязательств (дефолтные, недефолтные); наличие обеспечения (обеспеченные залогом недвижимого имущества,обеспеченные финансовым залогом, необеспеченные); срок до погашения обязательств контрагентом.Срок до погашения актива в целях оценки регуляторного капитала такжеопределяется в зависимости от применяемого подхода.

Он задается как 2,5 в общемслучае, 0,5 - для краткосрочного РЕПО, 5 – для участия в капитале со стороны банкав рамках базового подхода, рассчитывается как средневзвешенный по денежнымпотокам в рамках продвинутого подхода, также может применяться фактическоечисло лет до погашения, а для некоторых классов активов (например, розничных)срок до погашения не учитывается.Особенности финансовых инструментов совместно с другими критериями,описанными в документах Базеля II и III, определяют класс активов – совокупностькредитных линий с однородными признаками и методами управления риском.Аналогичное определение имеют и типы активов, но в отличие от стандартногоподхода они разделяются по пулам с однородным уровнем кредитного риска и погруппам, полученным при калибровке рейтинговой модели.

В общем случаепонятия класса и типа активов имеют одинаковое значение.Рейтинговые системы применяются не для всех классов активов. Кроме того,количественные бизнес-характеристики отдельных кредитных организаций врамках банковской группы, отдельных классов активов не позволяют применятьподход на основе внутренних рейтингов (ПВР). В таком случае используется планперехода (Roll-out plan), позволяющий осуществить постепенный переход от85стандартного подхода к базовому (foundation), а затем к продвинутому (advanced)на основе системы внутренних рейтингов.

Использование различных подходов копределению требований к капиталу обусловливают наличие частичного (partialuse) применения подхода на основе внутренних рейтингов к некоторым классамактивов – постоянного (PPU - не планируется внедрение подхода на основевнутренних рейтингов для данного класса активов) и временного (TPU - споследующим внедрением подхода на основе внутренних рейтингов для данногокласса активов).Общаяпоследовательностьрейтинговогопроцессавсферериск-менеджмента показана на рисунке 18.

Этот процесс осуществим при наличииразвитой структуры подразделений банка с четкими обязанностями в области рискменеджмента и информационных технологий. На каждом этапе процесса должнобыть выделено ответственное подразделение. Структура и взаимодействиеподразделений должны регламентироваться внутренними документами банка.Кроме того, присвоение рейтинга заемщику возможно при наличии качественнойрейтинговой системы, получившей одобрение Банка России.Рисунок 18– Последовательность рейтингового процессаИсточник: составлено авторомПринципы обеспечения эффективности системы внутренних рейтингов, основныеэтапы ее построенияКачество рейтинговой системы определяется степенью ее соответствияпринципам обеспечения эффективности (далее – Принципы). Можно обосноватьвыделение пяти таких принципов, составленных в соответствии с Базелем II и III ипроектом «О порядке расчета величины кредитного риска на основе внутреннихрейтингов»:861.

валидности рейтинговых моделей, репрезентативности статистическихданных, обоснованного выбора входных переменных модели.2. использования внутренних рейтингов при принятии управленческихрешений, при одобрении кредитов.3. наличия подсистемы внутреннего контроля: за предсказательной силоймодели (тестирование типов обязательств, шкал модели на соответствиеуровню кредитного риска); за правильностью осуществления процессов и ихкачеством; за уровнем риска (рассмотрение кредитного риска в разрезеотдельных направлений бизнеса, регионов, банковских продуктов).4.

полноты документации по рейтинговой модели (основания для выделениятипов обязательств, рейтинговых критериев, описание прав и обязанностейучастников рейтингового процесса, документирование изменений модели,методы расчета параметров риска).5. соответствия выгод от внедрения модели ее затратам.Системы,соответствующиевышеперечисленнымпринципам,обусловливают выбор подхода к определению требований к капиталу: стандартный подход – рейтинговые системы, отвечающие принципам,отсутствуют; базовый подход на основе внутренних рейтингов – рейтинговая системапозволяет определить вероятность дефолта заемщиков; продвинутый подход на основе внутренних рейтингов – существуютрейтинговые системы, обеспечивающие определение вероятности дефолта,убытков в случае дефолта, фактора конверсии.Принципы определяют правила и последовательность построения моделей,которая может быть представлена в следующем виде. подготовительный этап:o сбор статистических данных, кредитной истории заемщиков;o создание структурных элементов рейтинговой системы;87o разработка и документирование бизнес-процессов и информационныхпроцессов;o разработка методов оценки кредитного риска;o моделирование (в том числе выбор и обоснование исходныхпараметров модели по каждому типу обязательств);o принятие решения о внедрении модели. внедрение системы внутренних рейтингов. экзаменация рейтинговой системы Центральным банком. мониторинг качества рейтинговой системы и ее пересмотр.Подводя итоги, следует выделить фундаментальные и практическиеособенности внутренней рейтинговой системы: это наиболее эффективный инструмент управления кредитным риском и егорегулирования как внутри организации, так и на уровне банковской системыстраны.

Характеристики

Список файлов диссертации