Диссертация (1152588), страница 10
Текст из файла (страница 10)
Подробно с этапами внедрения Базеля можно ознакомитьсяв отчете по имплементации G2028. Методы БМР на настоящее время становятсяДоклад G20 по реализации реформ в области регулирования Базель III, ноябрь 2014. - Режим доступа:Официальный сайт Банка Международных расчетов2859известны и в России благодаря выпуску положения «О порядке расчета величиныкредитного риска на основе внутренних рейтингов» (далее ПВР), во многомоснованном на первых. Кроме того, существует приближенность к расчетуосновного и дополнительного капитала, а следовательно, и достаточностикапитала.Всеобщимстандартомпруденциальногорегулированиястраховыхорганизаций являются центральные страховые принципы.
Центральные страховыепринципы представлены руководствами, охватывающими риски страховойдеятельности,стандартамиинвестиционнойдостаточностидеятельностикапитала,страховыхорганизацииорганизаций,внутреннегоипроцессаопределения основанного на риске капитала, стандартами раскрытия информации.В целях ПР международных страховых групп разработан документ «Общаяструктура надзора за международными страховыми группами» («ComFrame»).Для посредников рынка ценных бумаг и производных финансовыхинструментов характерны стандарты и принципы IOSCO.Общие мировые стандарты ПР несомненно оказывают положительноевоздействие: обеспечивают прозрачность системы ПР страны для инвесторов; сокращают издержки на сбор и обработку информации о финансовоминституте; даютвозможностьпроведениясогласованногопруденциальногорегулирования, регулирования глобальным системным риском.К отрицательным сторонам можно отнести возможность присутствиявнутреннеполитической и внешнеполитической составляющей и лоббированияинтересов (например, привязка к внешним рейтингам открывает возможностьманипулирования величиной пруденциальных требований, изменяя тактику истратегию коммерческого банка).Таким образом, международные образцы регулирования интегрированы всистемы развитых и большинства развивающихся стран.60Инструменты ПР банков и инвестиционных организацийВ настоящее время ключевыми инструментами ПР по Базелю являются: требования к резервам; требования к капиталу (внешние и внутренние (в рамках процесса по оценкидостаточности капитала внутри банка – далее ICAAP)); коэффициент левериджа (Leverage ratio); контрциклический буфер (Countercyclical buffer); консервационный буфер капитала (Capital conservation buffer); коэффициенты ликвидности (коэффициент ликвидности - LCR, коэффициентчистого стабильного фондирования - NSFR).Требования к резервам и требования к капиталу успели стать традиционнымиинструментами ПР, они взаимосвязаны и дополняют друг друга (это исходит изразделения потерь, не превышающих максимального ожидаемого убытка, наожидаемые и непредвиденные).
Другие же комплексно сформировались в Базеле 3.Экономическое содержание резервов отражено на рисунке 9.Требования к резервам (на возможные потери): являются фактической стоимостью риска банка; являются ожидаемыми потерями банка; фактически сжимают баланс, уменьшая размер активов; являютсяключевыминструментпруденциальногорегулированияЦентрального банка РФ.Формирования резервов в мировой практике предполагается осуществлять всоответствии с IFRS 9.В России установлен общий принцип формирования резервов на основекатегории качества и качества обслуживания долга для портфелей однородныхссуд, дополнительной информации о заемщике, экспертных суждений дляиндивидуально резервируемых ссуд, размеры минимальных резервов, виды иразмер обеспечения, принимаемый при расчете резерва (рисунок 10).61Рисунок 9 – Экономическое содержание резервовИсточник: составлено авторомРисунок 10 – Виды резервов на возможные потери в РоссииИсточник: составлено автором62Создание резерва по портфелю однородных ссуд возможно при заключениикредитного договора (в соответствии с Гражданским законодательством)посредством направления оферты (предложения заключить договор) одной изсторон и ее акцепта (принятия предложения) другой).
В случае соглашении междусторонами по всем существенным условиям договора (п.1 ст.432 гл.28 части 1 ГКРФ) создается индивидуальный резерв. При ухудшении финансового состояниязаемщика рассматриваемый контрагент может быть выведен из портфеляоднородных в целях детального наблюдения за качеством актива и его отраженияв отчетности.В соответствии с инструкцией Банка России от 03.12.3012 №139-И «Обобязательных нормативах банков»29 резервы на возможные потери по ссудамвычитаются из общей величины подверженной кредитному риску.
Этонеобходимо, чтобы избежать завышенных требований к собственному капиталубанка, так как резервы на возможные потери по ссудам уже учитывают ожидаемыеубытки при осуществлении банковской деятельности.Размер созданных резервов не означает покрытия среднего убытка (EL), апотому имеет нестыковки с требованиями к капиталу по ПВР, которыеопределены как:RegCap = k (WCDR-EL)(17)где RegCap – размер регуляторного капитала;WCDR – наихудшее ожидаемое значение потерь - значение, сопоставимое смаксимальным ожидаемым убытком (VaR) на уровнедоверия 0.99,временным горизонтом 1 год;EL – ожидаемые убытки;k – корректирующий коэффициент.Инструкция Банка России от 03.12.2012 №139-И «Об обязательных нормативах банков». - Режим доступа: СПС«Консультант Плюс»2963Согласно документам Базеля отрицательная разница между резервами иожидаемыми потерями вычитается из капитала первого уровня, тем самымуменьшая достаточность капитала.Требования к капиталу и капитал являются разными понятиями, ихнеобходимо рассматривать в двух плоскостях.
Во-первых, это сами требования. Вовторых, это размер капитала коммерческого банка. Размер требований отражаетриски в стоимостном выражении, свойственные профилю риска коммерческогобанка. Вторая составляющая – непосредственно капитал – определяет уровенькапитала, необходимый для поглощения возможных убытков коммерческогобанка.
По своей природе данный капитал является собственным, выполняющимзащитную и регулирующую функцию. Капитал с указанными функциями былназван регуляторным.Подобные отношения были заложены в основу концепции основанного нариске капитала (далее RBC). В целях осуществления пруденциальногорегулирования банковской деятельности (установления лимитов и минимальныхзначений) капитал был разделен на капитал первого, второго и третьего уровня.Регуляторный капитал первого уровня (tier 1 capital) включает общий капитал (CET1) и дополнительный капитал (additional capital) (рисунок 11). Стандарты,основанные на риске, имеют ключевое значение при определении нормативадостаточности капитала (на рисунке - CAR). Подробное описание составляющихрегуляторногокапиталасодержитсявдокументеБазеля3«Структурарегулированиябанковскойрегулирования наиболее гибких банков и банковских систем»30.Вцеляхприближенияпруденциальногодеятельности России с общемировой практикой метод определения собственногокапитала банка был приведен в соответствие с Базельскими рекомендациями(рисунок 12).Рекомендации Банка Международных расчетов от июня 2010 «Базель 3: Глобальное нормативное регулированиенаиболее устойчивых банков и банковских систем».
- Режим доступа: Официальный сайт Банка Международныхрасчетов3064Рисунок 11 – Собственный капитал банка и норматив достаточности капиталаИсточник: составлено автором на основе документов БазеляРисунок 12 – Собственный капитал в России и по Базелю 2Источник: составлено авторомПо мере развития пруденциального регулирования БМР был выделены двавида капитала: регуляторный (глава 1 документа Базеля 3); экономический (глава 2 документа Базеля 3).65Данный инструмент сформировался в рамках «Основанных на рискахстандартах капитала» («Risk-based capital standards»). Основанные на рискетребованияккапиталусразличнымиотличительнымиособенностямииспользуются в развитых и развивающихся странах: Австралии, Бразилии, Канаде,Китае, Гонконге, Индии, Индонезии, Японии, Корее, Мексике, Саудовской Аравии,Сингапуре, Южной Африке, Швейцарии, Турции, США, Европейском Союзе.Регуляторный капитал: долженсоответствоватьнепредвиденнымпотерямбанка(область,выделенная желтым в распределении убытков портфеля банка на рисунок13); представляет квантиль распределения убытков портфеля; косвенно воздействуют на структуру баланса банка.Рисунок 13 – Непредвиденным потери банкаИсточник: составлено авторомКомпоненты знаменателя формулы в России приведены в соответствие сБазелем 2 через подход к определению активов, взвешенных по уровню кредитногориска, на основе внутренних рейтингов (ПВР), однако стандартный подходпродолжает иметь сходства и различия, представленные на рисунке 14.66Рисунок 14 – Сходства и различия подхода Центрального банка РФ истандартного подхода Базеля 2 к определению активов, взвешенных по уровнюкредитного рискаИсточник: составлено авторомКонцепция капитала, основанного на риске, имеет широкую область охватаразличныхфинансовыхплатежеспособностиинститутов,банков,онастраховыхприменимаорганизаций,крегулированиюинвестиционныхорганизаций, фондов коллективного инвестирования, пенсионных фондов и т.д.В документах БМР выделяются 4 основных вида риска: кредитный,рыночный, операционный, ликвидности.